Фото: Руслан Пряников
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На фоне благоприятных сигналов с рынка углеводородов и
стабильной ситуации внутри страны нацвалюта продолжила умеренное укрепление к
доллару третью сессию подряд. По итогам торгов вторника пара USD/KZT снизилась
до отметки 461,89 тенге за доллар (-0,58 тенге) при объеме торгов в 107,4 млн
долларов (-44 млн).
Из важных событий отметим, что РФ поддержала транзит казахстанской нефти по нефтепроводной системе «Дружба» в Германию. Первые 20 тыс. тонн нефти в Германию страна намерена направить уже в текущем месяце.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 462 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Краткосрочные ставки по сделкам репо и валютным свопам
сохраняются вблизи нижней границы базовой ставки (TONIA – 15,78%, SWAP_1D –
16,49%), что во многом обусловлено структурным профицитом ликвидности в
системе. Отметим, что нетто-позиция по операциям НБРК находится вблизи отметки
3,8 трлн тенге, где основная доля приходится на краткосрочные ноты (60%).
Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБРК:
Источник: НБРК
Фондовый рынок
Во вторник индекс KASE продолжил движение в относительно
узком боковом коридоре, достигнув отметки 3 273,4 пункта (+0,11%). В структуре
индекса наибольший рост продемонстрировали акции Казатомпрома (+4,3%) и KEGOC
(+0,6%), что отчасти было скомпенсировано снижением долевых инструментов
Народного Банка (-1,8%) и Kcell (-1,1%). Отметим, что потенциальное улучшение
риск-сентимента на мировых рынках при замедлении инфляции в США (данные выйдут
в четверг), безусловно, благотворно скажется и на локальных «голубых» фишках,
но этот фактор будет отыгран в пятницу.
Из предстоящих событий на долговом рынке отметим, что сегодня проводятся торги по размещению пяти видов облигаций Минфина РК. Напомним, ведомство планирует привлечь в текущем году 4,9 трлн тенге.
Мировой рынок
Основные американские фондовые индексы, открывшие сессию
снижением, перешли к росту в ходе торгов и завершили день увеличением на
0,6-1,0% в преддверии публикации статистики по инфляции. Инвесторы во вторник
следили за выступлением председателя Федрезерва Джерома Пауэлла, однако он не
дал комментариев по денежно-кредитной политике, а лишь затронул тему важности
сохранения независимости центробанка. Тем не менее покупки на рынке, вероятно,
происходили на ожиданиях дальнейшего снижения инфляционного давления в
экономике США. Так, участники рынка ожидают замедления ИПЦ в декабре до 6,5% с
ноябрьских 7,1% (данные будут обнародованы в четверг в 19:30 ALA). Таким
образом, Федрезерв может быть близок к завершению цикла ужесточения
денежно-кредитной политики, стартовавшего в начале прошлого года.
Нефть
На фоне улучшения общерыночных настроений цены на нефть
Brent стабилизировались вблизи отметки 80 долларов за баррель (+0,8% по итогам
вторника). Между тем Chevron отгрузил первую партию нефти из Венесуэлы после
получения разрешения от властей США. Прибытие танкера с нефтью на
нефтеперерабатывающий завод в штате Миссисипи ожидается 15 января. В фокусе
внимания рынка – еженедельные данные управления энергетической информации (EIA)
Минэнерго США об изменении запасов нефти в стране.
Российский рубль
На фоне роста котировок нефти и приближения старта
январского фискального периода курс по паре USD/RUB по итогам торгов вторника
снизился на 0,27% – до 69,80 рубля за доллар. Между тем, по мнению главы
Минфина США Джанет Йеллен, потолок цен на нефть помог ограничить доходы РФ. В
этом ключе отметим сообщение Bloomberg о том, что российская нефть Urals
торгуется с дисконтом в 48% от рыночных цен на Brent – на уровне около 38
долларов за баррель. Потенциальное снижение профицита торгового баланса страны,
в свою очередь, с некоторым лагом негативно скажется и на курсе российского
рубля.
