afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Новая неделя началась с умеренного укрепления курса
нацвалюты: пара USD/KZT снизилась до 462,47 тенге за доллар (-0,97 тенге).
Динамика курса тенге могла определяться позитивным внешним фоном, в том числе ростом нефтяных котировок, укреплением российского рубля (см. ниже), а также
снижением индекса доллара (-0,7%). Между тем повышенный объем торгов (151,4 млн
долларов при среднесуточных значениях прошлого года в 122,2 млн) может свидетельствовать
о крупных продажах валютной выручки квазигосударственными экспортерами после
«новогодних каникул».
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:32 ALA) торгуется на уровне 461,9 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка в понедельник разнонаправленно
изменились: доходность TONIA выросла до 15,86% (+4 б.п.), SWAP – упала до
15,95% (-51 б.п.). При этом объем торгов заметно снизился, вернувшись к своим среднесуточным
значениям прошлого года – 614,2 млрд тенге (-105,1 млрд). Между тем в рамках
операций по изъятию краткосрочной ликвидности в понедельник НБРК изъял 1,6 трлн
тенге, в том числе нотами – 1,2 трлн (96,4% спроса) и посредством депозитного
аукциона – 384 млрд (100% спроса) при доходностях 16,74% и 16,75% годовых,
соответственно, что может способствовать увеличению чистой задолженности НБРК
перед рынком (на конец прошлой недели открытая позиция оставалась у отметки 3,8
трлн тенге).
Фондовый рынок
Индекс KASE в понедельник продемонстрировал заметный рост,
закрывшись на отметке 3 269,59 пункта (+0,8%). На фоне восстановления
локального риск-аппетита инвесторов в «зеленой зоне» закрылись акции всех
компаний представительского списка, за исключением KEGOC (-0,3%). Однако основным драйвером
роста выступили акции Kcell
(+3,2%), достигшие своих годовых максимумов.
Из опубликованной статистики отметим, что по данным Центрального депозитария ценных бумаг, объем вложений нерезидентов в ГЦБ РК в 2022 году снизился практически в 2 раза, с 795,1 до 405,5 млрд тенге (-49%). Выход иностранных инвесторов был связан в основном с ухудшением геополитической ситуации в регионе, ужесточением монетарной политики центробанками развитых стран, а также с повышенным инфляционным давлением в стране.
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы завершили торги
понедельника разнонаправленно: S&P и Dow снизились
на 0,1% и 0,3%, соответственно, NASDAQ
вырос на 0,6% за счет акций фармацевтических компаний (CinCor, Amryt, Albireo). Слабая волатильность,
вероятно, связана с ожиданием участниками рынков данных о потребительских ценах
в США. Согласно прогнозам аналитиков, инфляция в декабре замедлилась до 6,5% с
ноябрьских 7,1% годовых. Между тем члены Федрезерва продолжают транслировать
«ястребиные» сообщения. Президенты ФРБ Атланты и Сан-Франциско Рафаэль Бостик и
Мэри Дэйли заявили, что ожидают повышения процентных ставок как минимум на 25
б.п. на предстоящем в конце января заседании.
Нефть
По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent
выросли, достигнув отметки в 79,9 доллара за баррель (+1,7%). Основной причиной
выступила отмена практически всех ограничений на перемещения граждан Китая,
введенных три года назад, что, вероятно, приведет к резкому росту поездок как
внутри КНР, так и за ее пределами. Также нефтяные котировки поддержало
ослабление курса доллара в период ожидания данных по инфляции в США, на основе
которых инвесторы собираются оценить траекторию дальнейшей монетарной политики
Федрезерва.
Российский рубль
По итогам валютных торгов понедельника пара USD/RUB
снизилась на 3,0% и закрылась на отметке 69,99 рубля за доллар. Это может быть
связано с ростом цен на нефть на фоне частично восстановленных поставок
российской нефти, хоть и по пониженным ценам. Более того, поддержку рублю в
ближайшее время могут оказать дивидендные выплаты (около 1,2 трлн рублей в
январе), а также регулярные налоговые платежи, которые требуют от экспортеров
дополнительной продажи валютной выручки.
