afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам четверга курс USDKZT вырос до отметки в 465,84
тенге за доллар (+0,43 тенге). При этом торговая активность вернулась к своим
средним уровням – объем торгов по паре USDKZT составил 114,2 млн долларов
(+28,9 млн). Ослабление нацвалюты происходило на неоднозначном внешнем фоне: с
одной стороны, цены на нефть перешли к коррекционному росту, с другой –
наблюдалось укрепление индекса доллара на фоне бегства инвесторов от риска.
Из опубликованной статистики отметим, что годовая инфляция в стране по итогам декабря выросла до 20,3% (19,6% в ноябре). Увеличение в годовом выражении продемонстрировали все ее компоненты: цены на продовольственные товары повысились на 25,3%, на непродовольственные – на 19,4%, на платные услуги – на 14,1%. Между тем, учитывая то, что годовой рост цен сложился в пределах базового прогноза Нацбанка (20-21% по итогам 2022 года), а также заявления регулятора о вероятном окончании цикла повышения базовой ставки, на предстоящем заседании по ДКП (13.01) вероятно ее сохранение на текущем уровне (16,75%).
На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:26 ALA) торгуется на уровне 464,0 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка тем временем
продемонстрировали заметное снижение (TONIA опустилась с 16,1% до 15,9%, SWAP
снизилась с 17,35% до 17,14%) на фоне достаточно высокого объема торгов – 717,8
млрд тенге (684,4 млрд в среднем за 2022 год). В рамках депозитного аукциона
Нацбанк изъял с рынка 102 млрд тенге (100% спроса) по 16,75% годовых. В то же
время открытая позиция по операциям НБРК вновь приблизилась к отметке 4,0 трлн
тенге за счет закрытия операций обратного РЕПО и валютного свопа.
Фондовый рынок
По итогам торгов четверга индекс KASE практически не
изменился (+0,06%), закрывшись на отметке 3 252,52 пункта. При этом спрос
на акции Казатомпрома (+0,4%) и казахстанских операторов связи (Казахтелеком
вырос на 0,4%, Kcell – на 0,3%) был практически полностью компенсирован
снижением долевых бумаг БЦК (-1,1%). Интерес к Казатомпрому, вероятно, вырос
после подтверждения агентствами Moody’s и Fitch рейтинговых оценок компании на
уровнях Baa2 и BBB- с прогнозом «Стабильный». Из событий долгового рынка можно
отметить планы Минфина РК по выпуску ГЦБ на 2023 год. Ориентировочно объем
заимствований составит 4,9 трлн тенге, что на 75% превышает план предыдущего
года.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в четверг завершили торги
снижением в диапазоне 1,0-1,5% на фоне неожиданно сильных данных по рынку
труда. Так, количество американцев, на прошлой неделе впервые обратившихся за
пособием по безработице, снизилось до 204 тыс. человек, тогда как аналитики в
среднем прогнозировали показатель на уровне 225 тыс. Более того, по данным ADP,
темп роста числа рабочих мест в частном секторе США ускоряется. В декабре их
количество выросло на 235 тыс. (127 тыс. по итогам ноября), тогда как средний
прогноз составлял 150 тыс. Соответственно, устойчивый рынок труда в США
усиливает опасения участников рынков о том, что жесткая борьба Федрезерва с
ростом цен путем повышения ставок далека от завершения.
Нефть
После существенного падения накануне (-5,2%) котировки
нефти Brent в четверг умеренно выросли – до отметки 78,9 доллара за баррель
(+1,3%). Поддержку ценам оказали данные по коммерческим запасам нефти в США.
Согласно информации Минэнерго, на прошлой неделе запасы выросли на 1,7 млн
баррелей при прогнозах роста на 1,5 млн, что, вероятно, было воспринято
нефтетрейдерами как сигнал о сохранении спроса на сырье со стороны одного из
крупнейших мировых импортеров нефти. Однако этот рост, вероятно, носит
коррекционный характер, так как в целом внешний фон остается негативным для
нефтяных котировок: угрозы глобальной рецессии и всплеска заболеваемости
коронавирусом в КНР сохраняются.
Российский рубль
По итогам валютных торгов четверга пара USDRUB выросла на
0,25% и закрылась на отметке 72,18 рубля за доллар. Темп ослабления рубля
снизился вслед за коррекционным ростом нефтяных котировок. При этом внутренний
валютный рынок нейтрально отреагировал на новости о предложении РФ ввести
временный режим прекращения огня. Между тем в ближайшее время при отсутствии
существенных внешних или внутренних событий курс российской валюты, вероятно,
будет колебаться в диапазоне 70-75 рублей за доллар, тестируя оба
психологических уровня для определения нового баланса спроса и предложения.
