afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта завершила предпоследний торговый день 2022 года
умеренным укреплением, несмотря на преобладание преимущественно негативных
сигналов с внешних рынков. По итогам дня курс по паре USD/KZT снизился до
отметки 461,06 тенге за доллар (-0,45 тенге) при повышенном объеме торгов – 244
млн долларов (+82,8 млн). Очевидно, что наблюдаемые на текущей неделе продажи
инвалюты еще не полностью завершились. Между тем по итогам 2022 года нацвалюта
теряет 6,8% – с отметки 431,8 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ситуация на денежном рынке по-прежнему формируется под
влияниями повышенного спроса на краткосрочную ликвидность со стороны отдельных
участников при относительно стабильном уровне профицита ликвидности в системе.
В четверг средневзвешенная ставка репо овернайт выросла до 17,39% годовых (+60
б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 18,65%
годовых (+8 б.п.). В то же время совокупный объем изъятия ликвидности
(нетто-позиция НБРК) сохраняется вблизи отметки в 3,5 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам торгов четверга индекс KASE вырос до 3 240,5
пункта (+0,25%), отыграв все снижение предыдущей сессии. Умеренные покупки
наблюдались практически по всем инструментам индекса (рост в пределах 0,1 –
0,9%), за исключением долевых бумаг Народного Банка (-0,8%) и КазТрансОйла
(-0,3%). Между тем по итогам 2022 года индекс KASE теряет 12% на
фоне глобального бегства от риска и сложной геополитической ситуации в регионе,
роста процентных ставок и привлекательности депозитов, снижения дивидендных
выплат и отдельных корпоративных событий.
Мировой рынок
После существенных распродаж основные фондовые индексы США
в четверг резко выросли (в пределах 1,1-2,6%) на фоне низкой активности
инвесторов в преддверии новогодних праздников. При этом указанный рост
происходил без каких-либо на то фундаментальных причин, что даёт основания
полагать о покупке инвесторами заметно подешевевших акций. В то же время число
первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе ожидаемо выросло
на 9 тыс. – до 225 тыс.
Между тем ключевые американские индексы завершают год со значительным падением: S&P 500 снижается на 19%, Nasdaq – на 33%, Dow Jones – на 9%.
Диаграмма 2. Изменение основных фондовых индексов США в 2022 году:
Источник: FactSet
Нефть
По итогам торгов четверга цена нефти Brent снизилась на
0,63% и составила 83,5 доллара за баррель. Основным фактором давления на рынок
в моменте выступают опасения, связанные с резким ростом заболеваемости COVID-19
в Китае. Отметим, что ряд стран объявили о введении дополнительных требований
для пассажиров, прибывающих из КНР (н-р, США, Италия, Япония и Индия). Между
тем по итогам 2022 года нефть Brent растет на 7,4% – с отметки 77,8 доллара за
баррель (рост в течение года составлял 61%).
Российский рубль
В четверг курс по паре USD/RUB практически не изменился,
закрепившись на отметке 74,65 рубля за доллар (-0,02%). Таким образом, по
итогам 2022 года рубль укрепился к доллару на 3,3% – с отметки 74,41 рубля за
доллар. Основным драйвером укрепления выступили меры Банка России по
ограничению движения капитала, обязательная продажа экспортерами валютной
выручки и профицит торгового баланса.
