Фото: Валерия Змейкова
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
В преддверии
длинных выходных в стране нацвалюта демонстрирует умеренное укрепление на фоне
восстановления котировок нефти. По итогам торгов вторника курс по паре USD/KZT
снизился до отметки 469,37 тенге за доллар (-0,50 тенге). Между тем торговая
активность немного возросла, что, вероятно, обусловлено подготовкой игроков
рынка к длинным выходным. Так, объем торгов по паре USD/KZT вырос до отметки
193,5 млн долларов (+93,4 млн).
Из опубликованной внутренней статистики отметим, что в январе-октябре 2022 года внешнеторговый оборот РК составил 110,6 млрд долларов и по сравнению с аналогичным периодом 2021 года увеличился на 34%, в том числе экспорт – 71 млрд долларов (+45%), импорт – 39 млрд долларов (+18%). На фоне более ускоренного роста поступлений от экспорта товаров профицит торгового баланса РК вырос в 2 раза – до отметки 32 млрд долларов.
Диаграмма 1. Торговый баланс РК, 10М22:
Источник: БНС АСПР РК
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:16 ALA) торгуется на уровне 469,4 тенге за доллар.
Денежный рынок
В то же
время короткие ставки денежного рынка во вторник продемонстрировали
разностороннюю динамику (TONIA снизилась с 15,86 до 15,83%, SWAP выросла с
15,45 до 15,95%), удерживаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки.
Отметим, что удержание индикативных ставок вблизи нижней границы базовой ставки
преимущественно обусловлено растущим профицитом ликвидности в системе, который
изымается операциями НБРК (нетто-объем изъятия – 3,6 трлн тенге).
Фондовый рынок
Индекс KASE
по итогам торгов вторника увеличился до 3 152,6 пункта (+0,31%) на фоне
заметного улучшения оптимизма инвесторов на мировых фондовых рынках накануне.
Увеличение локального спроса наблюдалось в следующих «голубых фишках» – акциях
КазТрансОйла (+1,3%), Народного Банка (+1,1%), Kaspi (+0,8%) и Казахтелекома (+0,7%). Тем не менее риск-премия в указанных бумагах остается высокой (бумаги
с н.г. потеряли в пределах 23-45%) и может послужить фактором дополнительных покупок.
Мировой рынок
Ключевые
американские фондовые индексы во вторник выросли в пределах 0,3-1,0% на фоне
дальнейшего замедления инфляции в США. Так, ИПЦ в ноябре снизился до 7,1% с
октябрьских 7,7% годовых. При этом аналитики ожидали снижения показателя в
годовом выражении до 7,3%. Благоприятные данные по инфляции укрепили ожидания
рынка о снижении темпа повышения процентной ставки Федрезервом до 50 б.п. (с 75
б.п. ранее) на сегодняшнем заседании. При этом Федрезерв, возможно, даст сигнал
о продолжении цикла повышения ставки в начале следующего года.
Нефть
Мировые цены
на нефть Brent во вторник резко выросли – на 3,1%, до отметки 80,4 доллара за
баррель. Главными драйверами роста в моменте выступают приостановка
американского нефтепровода Keystone из-за утечки нефти и снижение индекса
доллара (-1,1%) в свете позитивных данных по инфляции. Между тем страны ОПЕК+ в
ноябре сократили добычу нефти на 683 тысячи б/с – до 24,49 млн б/с. Напомним, их
разрешенная квота в рамках соглашения ОПЕК+ составляла 25,42 млн б/с.
Российский рубль
Несмотря на
рост цен на нефть и улучшение риск-аппетита инвесторов, российский рубль во
вторник завершил день в «красной» зоне. По итогам дня курс по паре USD/RUB вырос
до 62,85 рубля за доллар (+0,08%). Против рубля могли играть ожидания новых
санкций ЕС из-за военного вторжения в Украину (9-й пакет санкций), сокращение
экспортной выручки из-за снижения цен на нефть и введения потолка цен, сезонное
увеличение импорта ввиду приближающегося праздничного сезона. В то же время, по
сообщениям СМИ, страны ЕС приняли решение отложить до следующей недели вопрос о
введении потолка цен на российский газ.
События в Казахстане:
- Глава государства Касым-Жомарт Токаев принял президента Татарстана Рустама Минниханова.
- Казахстан и Германия намерены наращивать экономическое сотрудничество.
- Товарооборот Казахстана со странами ЕАЭС увеличился на 7,3%.
- Минфин продлит сроки пилота по мобильным переводам физлиц.
- Количество аварийных остановок электростанций в РК выросло на 22%.
- Сельчанам предоставят возможность получения кредитов на выгодных условиях.
Корпоративные события:
- Совет директоров Фридом Финанс принял решение о размещении 1 028 572 простых акций KZ1C00001262 (FFIN).
- Акционеры СК Халык приняли решение о добровольном делистинге акций.
- Единственный акционер ФРП принял решение выплатить дивиденды по простым акциям компании за 2021 год.
- Нурбанк намерен выплатить дивиденды по привилегированным акциям KZ000A1CTMV3 (NRBNp6) за 2021 год.
- Изменен состав правления Кселл.
Международные события:
- В Палату представителей США внесен законопроект о временном государственном финансировании.
- CNN узнал о подготовке США к отправке ЗРК Patriot Украине.
- Киев выразил надежду покрыть дефицит электричества за счет импорта из ЕС.
- ЕС достиг соглашения с Венгрией о разблокировке помощи Украине.
- Банкиры с Уолл-стрит предсказали восстановление индикатора мировой экономики.
- Американские инвесторы испугались резкого замедления инфляции.
- Экономика G20 выросла на 1,3% в III квартале – ОЭСР.
- ОПЕК в ноябре сократила добычу нефти на 0,74 млн баррелей в сутки.
