afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта на
биржевых торгах среды продолжила укрепление. По итогам дня курс по паре USD/KZT
составил 459,15 тенге за доллар (-11,05 тенге) при объеме торгов в 157,6 млн
долларов (-93,9 млн). Ревальвационная динамика сохранилась на фоне
приостановивших падение цен на нефть и укрепляющегося рубля. Отметим, что в
дальнейшем поддержку тенге также может оказать увеличение в 2022 году
гарантированного трансферта из Нацфонда на 600 млрд тенге. Соответствующий
проект закона вынесен властями на публичное обсуждение.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки
денежного рынка в среду продолжили нисходящую динамику – доходность TONIA
снизилась на 14 б.п., до 13,69%, SWAP – на 51 б.п., до 13,90%. Объем торгов
остался ниже средних значений текущего года и составил 682,8 млрд тенге (+8,0
млрд). Что касается операций по изъятию тенговой ликвидности, то в среду
Нацбанк разместил недельные депозиты объемом 217,0 млрд тенге (100% спроса) и
доходностью 13,5%. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК продолжает оставаться
на низких уровнях (~2,4 трлн тенге).
Фондовый рынок
По итогам
биржевых торгов среды индекс KASE снизился на 0,14% – до 3 344,05 пункта.
При этом снижение акций Казатомпрома (-1,6%), БЦК (-0,3%) и Кселл (-0,2%) было
частично нивелировано ростом стоимости долевых бумаг Народного банка (+1,2%) и
Казахтелекома (+0,3%). Учитывая снижение риск-аппетита инвесторов на мировых
рынках на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности, «медвежьи»
тенденции на казахстанском фондовом рынке могут усилиться.
Мировой рынок
Индексы
основных американских фондовых бирж в среду снизились на 0,2-1,2% на фоне
сохранения геополитической неопределенности. Позитивные ожидания инвесторов в
отношении российско-украинской встречи в Стамбуле существенно уменьшились после
заявления пресс-секретаря президента РФ Дмитрия Пескова об отсутствии прорыва в
переговорах. Также оказались противоречивыми данные вышедшей вчера
макростатистики. Так, в США в рамках публикации отчета по ВВП за IV квартал
прошлого года пересмотрели вниз его дефлятор – с 7,2 до 7,1%. При этом отчет
ADP по количеству созданных рабочих мест в США вышел проинфляционным,
сложившись выше прогнозов аналитиков. Отметим, что в Германии, первой среди
развитых стран публикующей данные по инфляции, ИПЦ за месяц вырос на 2,5%, а
инфляция в годовом выражении составила 7,3% (при прогнозе 6,3%).
Сегодня в фокусе внимания инвесторов вновь находится статистика США – данные по доходам и расходам за февраль и еженедельный отчет по первичным заявкам на пособия по безработице.
Нефть
Нефтяные
котировки в среду выросли – по итогам торгов стоимость
нефти Brent составила 113,5 доллара за баррель (+2,9%). Основной
причиной послужили данные Министерства энергетики США о снижении запасов сырья
в стране. За неделю по 25 марта запасы снизились на 3,4 млн баррелей (при
прогнозе 1 млн) – до минимального с сентября 2018 года показателя в 409,9 млн
баррелей. Также нефтетрейдеры скептически отнеслись к возможности достижения
мира по итогам российско-украинских переговоров, что сохраняет риски сокращения
поставок нефти из РФ.
Сегодня в фокусе внимания рынка сразу два важных события – очередное заседание ОПЕК+, на котором возможно достижение договоренности об увеличении добычи нефти на плановые 400 тыс. баррелей в сутки, а также представление Джо Байденом мер по снижению цен на энергоносители на американском рынке. Отметим, что ранее США рассматривали возможность выделения примерно 1 млн баррелей нефти в день из своих стратегических запасов. На этом фоне цена на нефть в моменте вновь падает – уже на 6,5%, до 106,1 доллара за баррель.
Российский рубль
По итогам
торгов среды курс по паре USD/RUB снизил темп укрепления, зафиксировавшись на
отметке 84,55 рубля за доллар (-0,8%). Это произошло на фоне сохраняющейся
неопределенности в российско-украинских переговорах, а также – неожиданного
заявления главы Южной Осетии о проведении в скором времени референдума о
вхождении в состав России. Поддержку рублю продолжают оказывать меры российских
властей, в числе последних – объявление Минфином РФ досрочного выкупа за рубли
выпуска еврооблигаций с погашением 4 апреля 2022 года. Также информационную
поддержку дает координация запроса российских экспортеров зерна и ряда сырьевых
товаров на проведение расчетов в рублях с покупателями из «дружественных»
стран. При этом в средне- и долгосрочной перспективе это может привести к
сокращению притока валютной выручки и усилить сжатие российского импорта.
События в Казахстане:
- Касым-Жомарт Токаев провел совещание по финансово-экономическим вопросам.
- Казахстан и Германия намерены продолжить совместное развитие транспортно-логистического комплекса.
- Глава Миннацэкономики РК заявил о ревальвации тенге.
- Трансферт из Нацфонда на 2022 год планируют увеличить.
- Из-за ситуации на КТК Казахстан может терять около 320 тысяч баррелей в сутки.
- Аналитики дали прогноз по инфляции.
Корпоративные события:
- 31 марта состоится ГОСУ Сейф-Ломбард.
- Совет директоров BCC Invest принял решение о размещении 415,0 млн простых акций общества.
- 28 апреля состоится ВОСА Баян Сулу.
Международные события:
- Белый дом: Новая встреча президентов США и РФ возможна только в условиях «ощутимой деэскалации» на Украине.
- Представители США и ЕС на первом заседании диалога по РФ обсудили санкции против Москвы.
- Узбекистан и Турция поднимут статус двусторонних отношений до уровня всеобъемлющего стратегического партнерства.
- Премьер Эстонии призвала НАТО укрепить оборону Балтии.
- Польша планирует отказаться от российских нефти, газа и угля до конца года.
- Ситуация с глобальными цепочками поставок ухудшается – эксперты.
- ЕК предложила новые правила по экономике замкнутого цикла.
