Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Пара USD/KZT
к концу прошлой недели умеренно снижалась, отыгрывая дальнейшее укрепление
российского рубля и предыдущий рост котировок нефти. По итогам валютных торгов
в пятницу пара USD/KZT закрылась на уровне 424,91 тенге за доллар в сравнении с
показателем в 426,24 накануне. При этом торги проходили при средней активности
– совокупный объем торгов составил 110,8 млн долларов (+15,6 млн).
Из прошедших событий отметим, что в пятницу S&P подтвердило суверенный кредитный рейтинг РК на уровне «BBB-», прогноз «стабильный». Как отмечают аналитики агентства, ключевыми факторами, поддерживающими рейтинг Казахстана, являются устойчивые фискальные и внешние резервы. По прогнозам S&P, темпы роста экономики РК в текущем году составят 3,5% (ранее – 3,2%), инфляция – 8,5% (6,5%), курс USD/KZT – 430,0 тенге за доллар (не изм.). Инфляция будет превышать таргет монетарного регулятора ввиду стимулирующей фискальной политики, повышения цен на импортируемые товары, а также досрочного изъятия гражданами пенсионных накоплений.
Из ожидаемой на неделе внутренней статистики отметим данные по ежемесячным продажам валюты из Нацфонда в рамках обеспечения трансфертов в бюджет и субъектами КГС согласно поручениям главы государства.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 426,69 тенге за доллар, что на 1,78 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки казахстанского
денежного рынка в пятницу продемонстрировали понижательную динамику:
средневзвешенная ставка репо овернайт опустилась до 8,54% годовых (-3 б.п.),
а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 8,69% годовых
(-15 б.п.). При этом совокупный объем торгов составил 505,3 млрд тенге, в то
время как среднесуточный в текущем году – 382,7 млрд тенге.
Вместе с тем ситуация на денежном рынке по-прежнему развивается под влиянием структурного профицита ликвидности, который изымается через операции НБРК. В пятницу на депозитном аукционе Нацбанк привлек 247,0 млрд тенге под 9,25% годовых (100% спроса). Открытая отрицательная нетто-позиция по операциям НБРК находится вблизи 5,0 трлн тенге.
Фондовый рынок
Уверенные
покупки на казахстанском рынке акций продолжились в пятницу: индекс KASE вырос
до отметки 3 260,8 пунктов (+1,4%). Локомотивом указанного роста выступили
акции Казатомпрома (+7,3%), а также Казахтелекома (+1,9%). Отметим, что спрос
на акции уранодобывающих компаний значительно возрос на фоне создания нового
ETF SPUT одним из крупнейших в мире менеджеров по физическим товарам – Sprott
Asset Management. За прошлую неделю акции Казатомпрома выросли на 15,3%.
Диаграмма 2. Акции Казатомпрома:
Источник: KASE
Мировой рынок
В пятницу в
фокусе внимания рынков была публикация данных по занятости в США за август.
Согласно сообщению министерства труда, уровень безработицы в США в августе
ожидаемо снизился до 5,2%. При этом число рабочих мест в несельскохозяйственных
отраслях экономики увеличилось только на 235 тыс. против ожиданий рынка на
750 тыс. При этом июльский показатель был пересмотрен вверх до 1,053 млн с
943 тыс. Таким образом, трудовая статистика за август оказалась значительно
слабее ожиданий рынка и росла минимальными темпами за 7 месяцев, что во многом
обусловлено ухудшением эпидемиологической ситуации в стране. Так, за прошедшие
сутки было выявлено 161,2 тысячи новых случаев COVID-19. На этом фоне
ключевые американские фондовые индексы в пятницу преимущественно снизились на
0,2%.
На текущей неделе в фокусе внимания рынка – выступления членов Федрезерва в преддверии сентябрьского заседания по денежно-кредитной политике, заседание ЕЦБ, данные по индексу цен производителей за август (PPI) и числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США.
Нефть
По итогам
пятницы фьючерсы на нефть Brent снизились на 0,58%, закрывшись у отметки 72,6
доллара за баррель. К данному моменту котировки теряют еще 1,1% – до
отметки в 71,7. Давление на котировки оказывают вышеупомянутые данные о
замедлении темпов восстановления американской экономики, что может негативно
сказаться на спросе на нефть, неоднозначная ситуация с распространением новых
штаммов COVID-19 в мире, а также неожиданное снижение цен на сырье Саудовской
Аравией для азиатских покупателей. При этом некоторую поддержку рынку оказывают
данные о резком снижении числа действующих нефтяных буровых установок в США до
394 единиц (-16 штук) из-за урагана Ида.
Российский рубль
Несмотря на
негативную динамику котировок нефти, пара USD/RUB снизилась в пятницу на 0,20% –
до отметки 72,73 рубля за доллар. После выхода слабых данных по рынку труда
США за август – на мировом валютном рынке индекс доллара продолжил
девальвационную динамику шестую сессию подряд (-0,20%). Между тем некоторое
давление на рубль в текущем месяце окажут покупки валюты Минфином в рамках
бюджетного правила. Ведомство сообщило, что с 7 сентября по 6 октября
увеличит ежедневный объем покупок валюты на 3% – до 14,9 млрд рублей. Суммарно
за месяц покупки составят около 4,5 млрд долларов. Вместе с тем значимым событием этой недели на российском рынке будет решение Банка России по ключевой
ставке (10.09). В свете ускорения недельной инфляции (до пятилетнего максимума
в 6,8% с 24 по 31 августа), а также с учетом планируемых в текущем месяце
единовременных выплат российским пенсионерам – Банк России может вновь
объявить о повышении базовой ставки.
События в
Казахстане:
- S&P подтвердило суверенный рейтинг Казахстана.
- На конец июля отрицательное
сальдо операций Нацбанка на денежном рынке составило 5,3 трлн тенге.
- Казахстан перейдет на платформенную модель цифровизации
GovTech.
- РК вложит $2 млрд в строительство ветки Достык
– Мойынты.
- Казахстану нужна атомная станция – президент.
- Эксперты не ожидают курс доллара выше 450 тенге в
течение года.
Корпоративные
события:
- S&P присвоило
рейтинги МФО ОнлайнКазФинанс со стабильным прогнозом.
- Акционеры First Heartland Jusan
Bank и АТФБанк (ДБ Jusan Bank) утвердили
передаточный акт.
- Акционеры Атамекен-Агро приняли
решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2020 год.
- Акционеры КазАзот приняли
решение о выплате дивидендов по простым акциям компании за 2020 год.
- Состав совета директоров
КазАзот изменен.
- Баян Сулу выплатил
дивиденды по простым акциям KZ1C00000165 (BSUL) за 2020 год.
- 5 ноября состоится
ВОСА КазТрансОйла.
Международные
события:
- Талибы подавили сопротивление в Панджшере.
- Джо Байден решил рассекретить документы о терактах 11
сентября.
- В Токио назвали дату встречи глав МИД G-7.
- Китай опубликовал меры по упрощению процедур
торговли и инвестиций в пилотных зонах свободной торговли.
- Китай поможет справиться с мировой проблемой
нехватки полупроводников.
- Годовая инфляция в Турции взлетела в августе до 19,25%.
- В Гвинее сохраняется неопределенная ситуация из-за
мятежа военных.
