Эксперт: Кредитование возобновится не раньше 2017 года

Ссудный портфель банков страны по итогам первого полугодия просел на 1,5%, причем больше всего затормозился рынок кредитования юридических лиц и потребительских займов. Прирост показали только кредиты субъектам МСБ. Однако начальник отдела аналитики «Казкоммерц Секьюритиз» Нурлан Ашинов считает, что рост кредитования в Казахстане начнется не раньше следующего года, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.

По его словам, в текущий момент стоимость фондирования в тенге очень высокая, и, чтобы «отбить» расходы на привлеченные средства, банкам необходимо размещать их по большей доходности. Однако кредитование по высоким ставкам в текущих экономических условиях грозит увеличением проблемных займов в будущем, чего, естественно, банки не хотят.

«В этих условиях фининституты предпочитают размещаться на денежно-кредитном рынке или на рынке ценных бумаг, где и рисков меньше, и доходы позволяют перекрывать расходы. Более того, нестабильность на валютном рынке тоже негативно влияет на желание банков кредитовать экономику», - считает эксперт.

Текущая экономическая ситуация ведет к тому, что рост инфляции в стране будет замедляться, что соответственно приведет к снижению Национальным банком базовой ставки, ставок на денежно-кредитном рынке, а также по депозитам. У банков останется два варианта: либо тенговую ликвидность конвертировать в доллары, а уже потом их размещать в иностранные активы, либо тенговую ликвидность размещать под 10-11% на денежно-кредитном рынке. В итоге банки начнут возвращаться на рынок кредитования.

Показатели ссудного портфеля за I полугодие 2015 года

Займы	Объем совокупного ссудного портфеля, трлн тенге	Прирост/падение с начала года
Займы юридическим лицам	6,8	– 6,6%
Займы населению	3,7	– 4,0%
Потребительские займы	2,5	– 5,5%
Займы МСБ	4,6	8,9%
Ссудный портфель (основной долг)	15,3	– 1,5%

Ссудный портфель «просел» у большинства банков. Из первой десятки больше всего удалось нарастить ссудный портфель банку RBK – на 6,2%, у Цеснабанка этот показатель вырос на 1,2%. Наибольшее снижение кредитного портфеля показала "дочка" российского Сбербанка, ее ссудник снизился на 11,3%.

Показатели банков первой десятки по ссудному портфелю
Банк	Объем ссудного портфеля	Прирост/ снижение(%)
Bank RBK	704,6	6,2
Цеснабанк	1 555,1	1,2
Евразийский банк	652,0	-0,4
Народный банк	2 226,5	-2,3
Казкоммерцбанк	3 870,1	-2,6
ForteBank	498,0	-4,3
АТФБанк	659,8	-6,4
Банк ЦентрКредит	919,0	-6,6
KaspiBank	740,4	-8,6
Сбербанк	970,0	-11,3

Нурлан Ашинов пояснил, что сейчас ставки на денежном рынке очень высокие. В начале года Нацбанк

установил высокую базовую ставку, чтобы остановить падение курса тенге. В итоге это стало сдерживающим фактором для роста кредитования. Банки предпочитают размещаться в менее рисковые инструменты в виде нот НБ РК и РЕПО.

Население не хочет, чтобы банки зарабатывали

Не так давно один из зарубежных экспертов отметил, что сегодня во всем мире люди хотят хранить свои деньги в банках, но не хотят, чтобы они зарабатывали на этих средствах. В Казахстане вклады клиентов занимают львиную долю в фондировании банков - 75,1%. Но сами казахстанцы до сих пор не стремятся тотально конвертировать свои валютные вклады в тенговые. Совокупно сегодня население и бизнес все еще держат порядка 9,5 трлн тенге в иностранной валюте, и лишь 7 трлн тенге в национальной валюте. Собственно, это означает, что казахстанцы и компании тоже научились хеджировать свои валютные риски. Для сравнения, общая сумма пенсионных накоплений на 1 августа 2016 года составила порядка 6,3 трлн тенге.

	Объем вкладов в банках РК	Рост	Доля в иностранной валюте на начало года	Доля в иностранной валюте по итогам 1-го полугодия
Вклады юридических лиц	9,3 трлн тенге	6,1%	61,5%	50,9%
Вклады физических лиц	7,1 трлн тенге	3,1%	79,1%	67,7%

Если оценивать первую десятку банков, то больше всего удалось привлечь средств от населения Цеснабанку, Fortebank и казахстанской "дочке" Сбербанка. Пятерку замыкают Народный банк и АТФ. А вот в Казкоме, Kaspi и БЦК наблюдался отток депозитов от населения. Это сразу сказалось на составе лидеров по привлечению депозитов от физических лиц.

Первая десятка банков. Динамика депозитов для физически лиц с начала года
	Прирост/Снижение (%)
Цеснабанк	11,86
ForteBank	8,44
Сбербанк-Казахстан	7,57
Народный банк	3,72
АТФБанк	1,79
Евразийский банк	1,39
Bank RBK	0,54
KaspiBank	-1,66
Казкоммерцбанк	-2,57
Банк ЦентрКредит	-5,91

Бизнесмены также увеличили свои сбережения в первом полугодии. Лидерами по приросту в первой десятке банков стали АТФ Банк, Народный банк и банк RBK.

Очевидно, что по итогам первого полугодия кредитование стагнировало, поскольку сами банкиры перестраховываются, выбирая безрисковые инструменты или крайне надежных заемщиков. А «дорогие» государственные деньги не все банкиры готовы брать, потому что для заемщика они будут слишком большим бременем и могут обернуться очередным витком роста невозвратных кредитов. Именно поэтому по итогам этого года не стоит ожидать существенного прироста кредитования.