Нефть продолжает идти вверх, риск-активы и золото - под давлением

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). 

Валютный рынок

Нацвалюта закончила прошлую сессию умеренным укреплением: по итогам четверга курс USD/KZT снизился до отметки в 481,95 тенге за доллар (-0,60 тенге). При этом объем торгов по паре USD/KZT заметно вырос и составил 635,0 млн долларов (+189,2 млн долларов). На динамике тенге могли одновременно сказываться такие факторы, как покупка инвалюты субъектами экономики перед длинными праздничными выходными, некоторое восстановление спроса нерезидентов на казахстанские ГЦБ, а также регулярные операции НБРК и субъектов КГС.

Среди опубликованной статистики отметим, что индекс цен на социально значимые потребительские товары (СЗПТ) третью неделю подряд составляет 100,1 пункта.

На данный момент (10:22) курс USD/KZT на KASE составляет 481,50 тенге за доллар США.

Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:

Источник: БНС АСПиР РК

Денежный рынок

Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику в условиях сокращения профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA уменьшилась с 17,86% до 17,73%, а SWAP-1D вырос с 12,95% до 13,87%. Общий объем торгов составил 733,1 млрд тенге (-126,1 млрд тенге). Между тем спрос на депозитном аукционе вырос до 1,7 трлн тенге (+893,4 млрд тенге) и был удовлетворен на 100%. В то же время объем открытой позиции НБРК сократился до уровня 8,1 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: НБРК

Фондовый рынок

По итогам торгов четверга индекс KASE снизился до 7 846,0 пунктов (-0,6%) вслед за распродажей на мировых фондовых рынках. Основное давление на индекс оказали акции Казатомпрома (-8,3%), Air Astana (-7,7%) и БЦК (-1,8%) в связи с фиксацией прибыли и ребалансировкой портфелей, общим бегством инвесторов от риска, а также отдельными корпоративными событиями. Частичную компенсацию обеспечил рост бумаг КМГ (+4,8%), обусловленный ростом цен на нефть. На фоне повышенной активности участников рынка объем торгов вырос в 2,9 раза и составил 3,1 млрд тенге.

Нефть

Иран нанес удар по ключевому нефтеперерабатывающему заводу в Саудовской Аравии, а также по заводу по производству сжиженного природного газа в Катаре, который обеспечивает переработку почти одной пятой мирового объема поставок СПГ. Президент Дональд Трамп пообещал ответные меры, угрожая уничтожить крупнейшее в мире газовое месторождение. На этом фоне нефтяные котировки выросли до 108,7 доллара за баррель (+1,2%).

Рисковые активы

Все три ключевых американских фондовых индекса снизились на 0,3–0,4% на фоне сохранения базовой ставки ФРС и развития событий в ходе войны с Ираном. Однако дальнейшее снижение было приостановлено после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что не намерен направлять войска в Иран. Трамп также добавил, что рекомендовал премьер-министру Израиля Биньямину Нетаньяху воздержаться от ударов по нефтегазовым объектам Ирана.

Защитные активы

Отток ликвидности из рисковых активов не отразился на безрисковых инструментах в связи с сохраняющейся неопределенностью относительно дальнейшего развития событий на Ближнем Востоке. Так, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,26% до 4,28%, индекс доллара опустился до 99,23 пункта (-0,9%), но цены на золото снизились до 4 645 долларов за тройскую унцию (-5,1%), главным образом из-за фиксации прибыли.