Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам пятничных торгов курс по паре USD/KZT
закрылся на отметке 521,98 тенге за доллар (+5,93 тенге). При этом
объем торгов продолжает постепенно увеличиваться – до 274,2 млн долларов
(+20,5 млн). Подобная динамика курса нацвалюты могла быть связана с
ослаблением российского рубля, а также с дисбалансом на локальном рынке.
Вероятно, текущие объемы экспортной выручки, включая обязательную
продажу ее 50% субъектами КГС, не покрывают имеющийся спрос на инвалюту,
традиционно увеличивающийся в конце года (оплата импортных контрактов,
погашение/обслуживание внешних обязательств, зарубежные поездки и пр.).
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка по итогам пятницы снизились: TONIA – на 3 б.п., до 15,05%, SWAP-1D –
на 130 б.п., до 10,54%. При этом объем торгов остается повышенным,
составляя 867,8 млрд тенге (-17,6 млрд) при своих среднесуточных
значениях с начала года в 716,7 млрд тенге. В то же время в конце прошлой
недели наблюдался пониженный спрос на размещение депозитов в НБРК (0,5
трлн под 15,25% годовых), в результате чего открытая нетто-позиция НБРК
снизилась до отметки в ~6,8 трлн тенге.
Фондовый рынок
Индекс KASE на последних торгах недели заметно вырос, зафиксировавшись на отметке в 5 5547,76
пункта (+0,7%). Основным драйвером роста выступили акции Казахтелекома
(+2,1%), Казатомпрома (+1,2%), а также банковского сектора. При этом
торговая активность увеличилась в 3,4 раза относительно предыдущего
торгового дня. Из событий долгового рынка отметим размещение НИТ и
Отбасы банком трех- и пятилетних облигаций объемами 3,0 и 10,1 млрд
тенге, с доходностями к погашению 19,00% и 15,24% годовых,
соответственно.
Нефть
По итогам пятницы цена нефти Brent
выросла на 1,2% – до 74,2 доллара за баррель на фоне данных о
существенном снижении запасов нефти в США на прошлой неделе. Согласно EIA,
запасы сырой нефти упали на 4,2 млн баррелей (при прогнозе сокращения
на 1,9 млн) из-за активизации работы нефтеперерабатывающих заводов и
увеличения спроса на топливо в сезон отпусков. Помимо этого нефтяные
котировки продолжает поддерживать геополитическая напряженность.
Нефтетрейдеры оценивают вероятность введения санкций в отношении
ближневосточных стран новой администрацией Трампа. Между тем НАТО
заявило об усилении присутствия в Балтийском море после того, как
Финляндия в четверг захватила судно, перевозившее российскую нефть,
из-за подозрений в повреждении телекоммуникационных кабелей, проходящих
по дну Балтийского моря.
Рисковые активы
Праздничное настроение на
американских фондовых рынках неожиданно закончилось в пятницу: по итогам
торгов ключевые индексы снизились на 0,8-1,5%. Фиксация прибыли
инвесторами привела к масштабной распродаже, затронувшей даже акции
технологических компаний, выступающих основным драйвером для фондовых
рынков в текущем году. Между тем волатильность на мировых рынках может
продолжиться в январе до и после инаугурации нового президента США
Дональда Трампа. Ожидается, что в первый же день (21 января) будет
опубликовано не менее 25 указов по ряду вопросов, от иммиграционной до
энергетической политики.
Защитные активы
Защитные активы в конце года
продолжают показывать умеренную волатильность. Доллар и казначейские
облигации США остаются привлекательными для мировых инвесторов на фоне
устойчивого экономического роста в стране, ожиданий позитивного влияния
на него будущих мер Дональда Трампа (снижение налогов, дерегулирование
отдельных отраслей и пр.), а также потенциального замедления снижения
процентных ставок Федрезервом.
