Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта в четверг немного ослабла на фоне
прохождения основных обменных операций для выплат квартального
налогового периода и продолжающейся коррекции цен на нефть. По итогам
дня курс по паре USD/KZT закрылся на отметке 442,96 тенге за доллар
(+1,10 тенге). При этом объем торгов резко снизился – до 196,6 млн
долларов (-78,7 млн), сигнализируя о снижении рекордной торговой
активности в предыдущие сессии. Напомним, что срок уплаты обязательных
платежей в бюджет, включая НДПИ, рентный налог, КПН и НДС, истекает в понедельник (27.05).
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:33 ALA) торгуется на уровне 443 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ситуация на рынке «коротких денег» развивается
под влиянием структурного профицита ликвидности в системе, что и
обуславливает нахождение ставок вблизи нижней границы базовой ставки
(TONIA – 13,07%, SWAP-1D – 8,48%). Отметим, что открытая нетто-позиция
по операциям НБРК удерживается вблизи рекордной отметки в 5,5 трлн
тенге.
Фондовый рынок
Индекс KASE в четверг продемонстрировал снижение,
опустившись до отметки в 5 065,7 пункта (-0,86%). Под давлением
продавцов оказались акции БЦК (-3,1%) и Казатомпрома (-4,2%). Снижение
первого могло происходить на фоне рекомендации «продавать» крупнейшим
брокером страны, а второго – на фоне дивидендной отсечки. Из событий на
долговом рынке отметим размещение НУХ «Байтерек» одно- и пятилетних
облигаций общим объемом 200 млрд тенге под 13,46-13,50% годовых.
Мировой рынок
После обновления исторических рекордов основные
фондовые индексы США продолжили коррекцию, потеряв в четверг в пределах
0,4-1,5%. Очевидно, что ряд игроков рынка фиксировали прибыль на фоне
публикации проинфляционной статистики. Так, число заявок на пособия по
безработице опустилось до 215 тыс. (-8 тыс.) при прогнозе показателя на
уровне 220 тыс. А производственный (с 50 до 50,9) и сервисный (с 51,3
до 54,8) PMI продемонстрировали рост выше оценок аналитиков. На этом
фоне вероятность снижения ставок Федрезервом в сентябре снизилась до 51%
с 58% днем ранее (CME Group).
Сегодня в фокусе внимания инвесторов – очередная порция макроданных, включая данные по заказам на товары длительного пользования и индексу настроения потребителей.
Нефть
По итогам четверга котировки нефти Brent
опустились на 0,45% – до 81,5 доллара за баррель. С одной стороны,
давление на рынок оказывает пересмотр старта цикла снижения ставок
Федрезервом, а с другой – рост запасов сырья в США (+1,83 млн баррелей).
Между тем ОПЕК+ 1 июня обсудит текущую ситуацию на мировом нефтяном
рынке. По сообщениям Bloomberg, несколько крупных стран ОПЕК+ просят
повысить уровни своей разрешенной добычи нефти на 2025 год (в их числе
ОАЭ, Казахстан, Ирак, Кувейт и Алжир).
Российский рубль
По итогам четверга курс по паре USD/RUB особо не
изменился, сохранившись на отметке 90,02 рубля за доллар (-0,05%).
Ключевую поддержку рублю на текущей неделе оказывает приближение единого
дня уплаты налогов (28.05), когда в бюджет должны быть перечислены
НДФЛ, страховые взносы, НДПИ, НДС, акцизы, налог на прибыль. Между тем
страны G7 в целом поддерживают предложение США об использовании доходов
от замороженных активов РФ для помощи Украине, что обеспечит ей
дополнительное финансирование на сумму до 50 млрд долларов.
