Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Перед длинными выходными в стране продавцы
инвалюты сохраняли высокую активность на KASE, что обусловило дальнейшее
укрепление тенге. По итогам торгов понедельника средневзвешенный курс
USD/KZT снизился до отметки 439,43 тенге за доллар (-2,15 тенге). При
этом объем торгов по-прежнему оставался повышенным, сложившись в объеме
252,7 млн долларов. Напомним, импульс укреплению нацвалюты могут придавать рост цен на нефть, снижение индекса доллара, а также
уменьшение объемов импорта на фоне стабильных продаж экспортной выручки и
конвертации трансфертов из Нацфонда.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка тем
временем продемонстрировали умеренную восходящую динамику (TONIA выросла
с 13,40% до 13,85%, SWAP – с 8,93% до 9,06%). При этом объем торгов
составил 592,0 млрд тенге против средневзвешенного значения с начала
года в 710,0 млрд. В рамках депозитного аукциона Нацбанк в понедельник
изъял с рынка 1,1 трлн тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса,
годовая доходность – 14,75%). Объем чистой задолженности НБРК перед
рынком сохраняется вблизи отметки 5,5 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам понедельника индекс KASE практически не
изменился, зафиксировавшись на отметке в 5 062,09 пункта (+0,01%).
Подобная динамика связана с тем, что рост стоимости акций Народного
Банка (+1,6%) в преддверии публикации его финансовых результатов за I квартал 2024 года (17.05), КМГ (+0,4%) и КазТрансОйла (+0,3%) на фоне роста
нефтяных котировок (+0,4% за 06.05) был практически полностью
нивелирован распродажами долевых бумаг Эйр Астаны (-1,7%), Казатомпрома
(-0,8%) и Казахтелекома (-0,5%). Из событий долгового рынка можно
выделить размещение Минфином РК пяти выпусков кратко-, средне- и
долгосрочных облигаций совокупным объемом 50,1 млрд тенге с годовыми
доходностями в диапазоне 12,15-12,37%.
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы в четверг
выросли в пределах 0,3-0,9% после выхода слабых данных по рынку труда.
Количество американцев, подавших заявки на пособие по безработице, на
прошлой неделе выросло больше, чем ожидалось: до 231 тыс. против
прогноза увеличения до 215 тыс. В то же время выступления представителей
Федрезерва остаются противоречивыми. Выступающая в среду президент ФРБ
Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что для достижения целевого значения
2%-ной инфляции потребуется охлаждение экономики США на фоне более
длительного удержания высоких процентных ставок. Тогда как во вчерашнем
выступлении президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли отметила, что
инфляционное давление в США устойчиво снижается, что может означать
необходимость скорого начала снижения ставок в системе.
Нефть
Котировки нефти Brent в четверг продолжили расти
(+0,9% за 08.05), зафиксировавшись на отметке 84,2 доллара за баррель
(+0,5%). Основными причинами, вероятно, выступили признаки роста спроса
на нефть со стороны США и Китая, а также очередной провал
арабо-израильских переговоров. По данным Минэнерго США, на прошлой
неделе коммерческие запасы нефти в стране снизились на 1,4 млн баррелей
при прогнозах сокращения на 0,5 млн (WSJ). В то же время статистика КНР
показала заметный рост импорта сырой нефти в апреле (+5,5%) после
мартовского сокращения (-6,2%). Также отметим, что последний раунд
переговоров в Каире не дал результатов: израильские силы обстреляли
районы Рафаха даже несмотря на угрозы США прекратить поставки оружия
Тель-Авиву в случае продолжения нападения на юг Газы.
Российский рубль
По итогам валютных торгов среды пара USD/RUB
достигла отметки 91,95 рубля за доллар (+0,9%), полностью растеряв
снижение начала недели (-0,6% за 06-07.05). Вероятно, перед длинными
майскими выходными (09-12.05) участники российского валютного рынка
активно приобретали доллары, минимизируя геополитические риски. Между
тем поддержку рублю в текущем месяце может оказать двукратное сокращение
Минфином РФ объемов покупки инвалюты в рамках бюджетного правила (с
11,2 до 5,5 млрд в день). На этом фоне в мае Банк России увеличит
продажи юаней с апрельских 0,6 до 6,25 млрд рублей.
