Какую доходность получили управляющие пенсионными активами?

Общий объем пенсионных активов на 1 апреля 2024 года составил 18 трлн 852 млрд тенге. Пенсионные активы в доверительном управлении Нацбанка, сформированные за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ), добровольных пенсионных взносов (ДПВ), составили 18 трлн 807 млрд млрд тенге. Об этом сообщает центр деловой информации Kapital.kz. 

Объем пенсионных активов, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов работодателя (ОПВР), находящихся в доверительном управлении Нацбанка, - 36,7 млрд тенге. 

Пенсионные активы под управлением управляющих пенсионными активами составили более 45,2 млрд тенге.

Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением Нацбанка

Основные направления инвестирования пенсионных активов Нацбанка, сформированных за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 апреля 2024 года выглядят так: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 46,69%, облигации квазигосударственных компаний – 9,72%, облигации банков второго уровня Республики Казахстан – 4,25%, депозиты Нацбанка – 2,41%, государственные ценные бумаги иностранных государств – 2,22%, МФО – 2,06%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 1,98%.

Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 апреля 2024 года выглядит так: инвестиции в национальной валюте – 66,81%, в долларах – 33,16% портфеля пенсионных активов.

Из анализа структуры полученного дохода следует, что доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» и от рыночной переоценки ценных бумаг, составили 452,88 млрд тенге, по активам, находящимся во внешнем управлении – 183,17 млрд тенге. Переоценка иностранной валюты была отрицательной и составила 53,29 млрд тенге. Прочие убытки составили 1,45 млрд тенге.

За счет диверсификации инвестиционного портфеля пенсионных активов по инструментам, отраслям и валютам общий доход за январь-март 2024 года является положительным.

В результате инвестиционной деятельности, а также из-за волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода за 3 месяца 2024 года составил 581,31 млрд тенге.

Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей), по состоянию на 1 апреля 2024 года с начала года составила 3,15%.

Направления инвестирования ОПВР на 1 апреля 2024 года выглядят так: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 74,50%, операции РЕПО – 18,13%, депозиты НБРК – 6,14%, денежные средства на инвестиционных счетах – 1,23%.

Инвестиционный портфель за счет ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте.

Размер начисленного инвестиционного дохода по ОПВР на 1 апреля с начала 2024 года составил 333,62 млн тенге. Доходность ОПВР - 1,37%.

Напомним, что в средне- и долгосрочной перспективе обеспечивается положительная реальная (превышающая накопленную инфляцию) доходность пенсионных накоплений.

Управляющие инвестиционным портфелем

Общий объем пенсионных активов, находящихся под управлением УИП, составляет более 45,24 млрд тенге.

На 1 апреля 2024 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jusan Invest», составили более 7,8 млрд тенге.

Основные инвестиции компании: ГЦБ МФ РК – 34,34%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 25,64%, РЕПО – 18,39%, облигации банков второго уровня РК – 7,93%, ГЦБ иностранных государств – 7,42% портфеля. Отметим, что 65,34% портфеля представлено в тенге, 34,66% - в долларах США.

В результате инвестиционной деятельности, а также из-за волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов за первые три месяца 2024 года размер начисленного инвестиционного дохода составил 231,59 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 3,07%.

На 1 апреля 2024 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», составили более 3,8 млрд тенге.

Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 39,86%, облигации квазигосударственных организаций РК – 11,25%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 8,94%, долевые инструменты иностранных эмитентов (Паи ETF) – 7,04%, облигации МФО – 6,85%, денежные средства на счетах – 6,77%, облигации банков второго уровня РК – 5,53%. Инвестиции в национальной валюте составили 70,52% портфеля, в долларах США - 29,48%.

В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2024 года по состоянию на 1 апреля 2024 года составил 63,90 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 1,7%.

На 1 апреля 2024 года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest», составили более 4,1 млрд тенге.

Основные направления инвестиций: облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 25,44%, РЕПО – 18,96%, паи (ETF на индексы) – 13,82%, государственные облигации РК – 12,60%, облигации БВУ РК – 7,94%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 7,32%, облигации МФО – 4,51%, государственные облигации США – 3,46% портфеля. В инструменты в национальной валюте инвестировано 74,50% портфеля, в долларах США - 25,50%.

В результате инвестиционной деятельности за первые три месяца 2024 года размер начисленного инвестиционного дохода составил 74,48 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 1,79%.

На 1 апреля 2024 года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», составили около 1,2 млрд тенге.

В ГЦБ МФ РК инвестировано 29,76% активов, РЕПО – 27,54%, в облигации квазигосударственных организаций – 15,61%, акции и депозитарные расписки, эмитентов РК – 8,61%, облигации БВУ РК – 7%, государственные облигации США – 6,79%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 77,06% портфеля, в долларах США - 21,03%, в канадских долларах - 1,91%.

В результате инвестиционной деятельности и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 апреля с начала 2024 года составил 51,75 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 4,45%.

На 1 апреля 2024 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «ДО Народного банка Казахстана «Halyk Finance», составили порядка 28,9 млрд тенге.

Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 50,31%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 9,92%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 8,90%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 7,71%, ГЦБ иностранных государств – 6,58%, МФО – 4,64%, облигации банков второго уровня РК – 3,39%.

В инструменты в национальной валюте инвестировано 73,63% портфеля, в долларах США - 26,18%, в евро - 0,19%.

В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 апреля с начала 2024 года составил 483,40 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 2,06%.

Напомним, с 1 июля 2023 года вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ) без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать УИП в объеме 100%.