Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Изменения курса по паре USD/KZT сохраняются вблизи
психологической отметки в 460 тенге за доллар на фоне благоприятной
конъюнктуры цен на нефть, а также повышенных продаж инвалюты из
Нацфонда. По итогам валютных торгов вторника средневзвешенный курс по
паре USD/KZT закрепился на отметке 461,14 тенге за доллар (-1,48 тенге),
однако курс последней сделки был на 1,86 тенге выше средневзвешенного и
составил 463 тенге.
В краткосрочном периоде колебания курса могут и дальше носить слабовыраженный характер, в особенности с учетом позитивного влияния роста цен на сырье на торговый баланс и счет текущих операций, стабильную открытую позицию НБРК (~4,3 трлн тенге), а также в отсутствие резкого ухудшения внешнего фона. Напомним, по результатам сентябрьского опроса АФК к началу октября курс USD/KZT прогнозируется ну уровне 464,2 тенге за доллар.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 462,5 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка немного
снизились во вторник: TONIA – до уровня 16,64% (-11 б.п.), SWAP_1D – до
11,41% (-170 б.п.). При этом объем торгов снизился до 1,3 трлн тенге
(-258 млрд). Отметим, что на денежном рынке происходят структурные
изменения, в частности, значительно возросла активность брокерских
компаний.
Фондовый рынок
Индекс KASE во вторник показал околонулевую
динамику, удержавшись у отметки 3 883,6 пункта (+0,03%). Изменения в
инструментах индекса почти отсутствовали (менее 0,9%), что, вероятно,
обусловлено выжидательной позицией локальных инвесторов на фоне отсутствия
драйверов для покупок/продаж.
Мировой рынок
В преддверии публикации ключевого отчета месяца
по инфляции за август фондовые индексы США снизились в пределах
0,1-1,0%. Согласно прогнозам аналитиков, годовая инфляция в США по
итогам августа ускорится до 3,6% с 3,2% месяцем ранее на фоне роста цен
на сырье. На этом фоне Федрезерву может потребоваться длительное время
для возврата инфляции в целевой показатель 2%. Напомним, что следующее
заседание Федрезерва состоится уже через неделю – 19-20 сентября (рынок
ожидает сохранения ставок). Некоторое разочарование на рынке привнесли
неутешительные прогнозы выручки Oracle (акции компании упали на 14%), а
также презентация Apple новых смартфонов iPhone (акции снизились на
1,7%).
Нефтяной рынок
На фоне публикации сентябрьского отчета ОПЕК
котировки нефти Brent во вторник закрылись ростом до отметки 92 доллара за баррель (+1,5%). Отметим, что его участники ожидают увеличения
спроса на нефть в 2023 году на 2,44 млн б/с к 2022 году и еще на 2,25
млн б/с в 2024 году. При этом уже в четвертом квартале текущего года
картель ожидает существенного дефицита предложения на рынке (3,3 млн
б/с): при прогнозируемом спросе в 30,7 млн б/с предложение в настоящий
момент составляет 27,4 млн б/с.
Российский рубль
По итогам торгов вторника курс по паре USD/RUB
снизился до уровня 94,94 рубля за доллар (-0,15%). Укреплению рубля,
помимо продолжающегося роста цен на нефть, могли способствовать
приближение старта сентябрьского налогового периода (15.09), а также
позитивные заявления представителей власти РФ о скорой стабилизации
курса. Отметим, что помощник президента РФ Максим Орешкин во вторник
вновь высказал мнение о росте предпосылок для более крепкого рубля в
ближайшие месяцы (включают улучшение платежного баланса, исполнение
бюджета, ужесточение ДКП).
