Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На
казахстанском валютном рынке в четверг наблюдалось преобладание спроса на
тенге, что могло быть обусловлено стабильным внешним фоном во время сессии
KASE, приближением пика квартального фискального периода. По итогам дня
биржевой курс USD/KZT опустился до отметки 458,62 тенге за доллар (-0,74 тенге)
при немного повышенном объеме торгов – 131,3 млн долларов (+54,1 млн).
Потенциал для краткосрочного укрепления нацвалюты еще не исчерпан.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:55 ALA) торгуется на уровне 459,1 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки
казахстанского денежного рынка продемонстрировали слабовыраженные изменения в
четверг, находясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA –
15,07%, SWAP – 15,07%), на фоне сохраняющегося структурного профицита
ликвидности в системе (открытая позиция ~3,8 трлн тенге). Между тем объем
размещения ликвидности на депозитах в НБРК в четверг составил 250,0 млрд тенге
(100% от спроса) при средневзвешенной доходности 16% годовых. Суммарный объем
изъятия ликвидности посредством недельных депозитов составляет порядка 1,6 трлн
тенге.
Фондовый рынок
В четверг индекс
KASE продемонстрировал небольшой рост, закрывшись у отметки 3 056,7 пункта
(+0,18%). Рост цен на акции БЦК (+1,8%), Kcell (+1,2%) и Народного Банка
(+0,8%) был почти полностью нивелирован снижением стоимости долевых
инструментов КазТрансОйла (-1,8%), Казахтелекома (-1,0%) и Казатомпрома
(-0,7%). Возможно, ряд игроков рынка проводили ребалансировку своих портфелей.
Из прошедших событий на долговом рынке отметим, что ЕБРР разместил двухлетние
облигации на сумму 16 млрд тенге под 15,35% годовых.
Мировой рынок
В отсутствии
драйверов для дальнейшего роста и все еще «ястребиных» заявлений Федрезерва
ключевые фондовые индексы США в четверг продемонстрировали умеренное снижение
на 0,3-0,4%. Из заявлений членов FOMC отметим комментарии главы ФРБ Сент-Луиса
Джеймса Балларда о необходимости продолжать повышение базовой ставки, поскольку
ее текущий уровень не ограничивает экономическую активность в достаточной мере,
чтобы ослабить инфляцию. В этом ключе отметим, что число американцев, подавших
новые заявки на пособие по безработице, продолжает оставаться низким
(показатель составил 222 тыс.) и указывает на все еще сильный рынок труда.
Кроме того, опубликованная в четверг статистика по рынку жилья оказалась чуть хуже ожиданий рынка. Количество новых домов в США, строительство которых было начато в октябре, снизилось на 4,2% – до 1,43 млн единиц. Аналитики прогнозировали снижение показателя лишь на 2% с первоначально озвученного сентябрьского уровня в 1,44 млн (был пересмотрен до 1,49 млн единиц).
Нефтяной рынок
Котировки
нефти Brent в четверг резко опустились на 3,3% – до 89,8 доллара за баррель.
Среди основных факторов такого движения, помимо опасений по дальнейшему
повышению процентных ставок Федрезервом, отметим продолжающийся рост случаев
заболеваний COVID-19 в Китае, восстановление поставок сырья по нефтепроводу
«Дружба», ослабление геополитических рисков вокруг инцидента с попаданием
ракеты на польское село Пшеводув. Тем не менее скорое вступление в силу
санкций Евросоюза на импорт российской нефти (5 декабря) и введение ценового
потолка для нефти из РФ могут оказать значимую поддержку рынку.
Диаграмма 2. Нефть Brent:
Источник: Investing
Российский рубль
На фоне
коррекции цен на нефть и общего бегства инвесторов от риска по итогам торгов
четверга курс по паре USD/RUB вырос на 0,30% – до 60,53 рубля за доллар. Тем не
менее аналитики ожидают снижения пары ниже психологической отметки в 60 рублей
за доллар в ближайшее время ввиду приближения пика ноябрьского налогового
периода. О росте спроса на рублёвую ликвидность можно также судить и по
увеличению ставок на денежном рынке: с начала недели ставки «валютного свопа»
выросли с 5,45% до 7,5%, репо – с 6,88% до 7,30%.
События в Казахстане:
- Касым-Жомарт Токаев провел встречу с Жозепом Боррелем.
- Крупнейший железнодорожный проект начали строить в Казахстане.
- Резкое снижение роста инфляции прогнозируют в Минфине.
- Метод «тайного покупателя» могут внедрить для финорганизаций.
- С какими проблемами сталкивается бизнес при внедрении ESG.
Корпоративные события:
- Halyk Bank сообщил о продаже 100% акций Халык Банк Таджикистан.
- Freedom Holding Corp. сообщает о финансовых результатах за второй квартал 2023 фискального года.
- BCC Invest сообщило о выплате дивидендов держателям паев KZPF00000553 (BCCIbe) ИПИФ BCC Elite за период с 26 мая по 14 ноября 2022 года.
- Изменен состав правления Bereke Bank.
- 17 декабря состоится ВОСА КСЖ Standard Life посредством заочного голосования.
Международные события:
- МАГАТЭ в резолюции призвало Россию вывести войска с Запорожской АЭС.
- Суд в Гааге вынес приговор по делу о крушении Boeing 777 в Донбассе.
- «Черноморская зерновая инициатива» продлена на 120 дней.
- Страны ЦА на 10% используют гидроэнергетический потенциал.
