Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта на
биржевых торгах среды продемонстрировала укрепление. По итогам дня курс по паре
USD/KZT снизился до 427,82 тенге за доллар (-2,87 тенге) при пониженном объеме
торгов в 96,9 млн долларов (-27,2 млн). Благоприятными факторами для тенге
по-прежнему выступают укрепление рубля (см. ниже), высокие цены на нефть и
стартовавший налоговый период. Активная покупка нацвалюты в целях уплаты
квартальных налогов в бюджет может оказывать тенге некоторую поддержку вплоть
до 25 февраля.
Из публикуемой внутренней статистики можно отметить, что, по оперативным данным, ВВП Казахстана за 2021 год составил 81,3 трлн тенге, продемонстрировав в реальном выражении рост на 4% по сравнению с 2020 годом. В структуре ВВП в прошлом году преобладали оптовая торговля (18%), горнодобывающая и обрабатывающая промышленности (14% и 13%, соответственно).
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
По итогам
торгов в среду индикативные ставки денежного рынка продолжили снижение,
зафиксировавшись у нижней границы коридора базовой ставки: TONIA составила
10,02% (-3 б.п.), SWAP_1D – 10,21% (-17 б.п.) при умеренном объеме торгов
– 485,7 млрд тенге (-14,4 млрд). При этом ситуация на денежном рынке
по-прежнему развивается под влиянием структурного профицита ликвидности,
изымаемого инструментами НБРК. В среду рынку были предложены 182-дневные ноты
объемом 100,0 млрд тенге при спросе в 110,0 млрд тенге с доходностью 10,53%.
Также на депозитном аукционе Нацбанк привлек 202 млрд тенге под 10,25% годовых
(100% спроса).
Фондовый рынок
На фоне
улучшения локального риск-аппетита индекс KASE в среду прибавил 0,4%, достигнув
отметки 3 556,59 пункта. В цене выросли долевые инструменты всех компаний
представительского списка, кроме БЦК (-2,0%). Основными драйверами роста
выступили акции Казатомпрома (+1,3%) и Казахтелекома (+0,9%). Из событий на
долговом рынке отметим размещение Министерством финансов РК облигаций на общую
сумму 57,4 млрд тенге со сроками погашения 2,4 и 9,1 года и средневзвешенной
доходностью к погашению 10,7% и 11,00% годовых, соответственно.
Мировой рынок
На фоне
проинфляционной макростатистики и «голубиных» заявлений Федрезерва ключевые фондовые
индексы США на торгах в среду двигались разнонаправленно (S&P +0,1%, Dow
-0,2%, NASDAQ -0,1%). Индексы обвалились в начале торгов после выхода сильных
данных по производству и розничным продажам. Объем промышленного производства
вырос на 1,4% при прогнозе в 0,4%, объем розничных продаж в январе увеличился
на 3,8% при прогнозе в 2%. Ситуация изменилась после публикации протоколов
январского заседания Федрезерва, в котором отсутствовали заявления,
свидетельствующие о большей склонности к ужесточению монетарной политики.
Между тем давление на рынки также продолжает оказывать геополитическая неопределенность – Россия заявляет, что уводит войска из Крыма, тогда как НАТО сообщает о наращивании военных сил РФ у границ с Украиной.
Нефть
Нефтяные
котировки в среду продолжили падение – по итогам торгов стоимость
нефти Brent составила 92,0 доллара за баррель (-1,4%). Цены на нефть
резко упали на фоне сообщений о возможном соглашении между Западом и Ираном, в
результате которого может быть снято нефтяное эмбарго с одного из крупнейших
поставщиков ОПЕК. Также негативный фон поддержали данные Минэнерго США о том,
что коммерческие запасы нефти в Штатах за прошедшую неделю увеличились на 1,1 млн
баррелей при ожидаемом снижении запасов на 2,2 млн баррелей. Поддержку нефти продолжает
оказывать сохраняющаяся геополитическая напряженность в Восточной Европе.
Российский рубль
По итогам
торгов среды рубль незначительно укрепился – курс USD/RUB составил 75,25 рубля
за доллар (-0,1%). Давление на курс российской валюты оказало заявление генсека
НАТО об отсутствии признаков деэскалации между Россией и Украиной и что
анонсированный отвод войск является лишь их временным передвижением. В
поддержку заявлениям НАТО выступил министр обороны Великобритании, отметивший,
что вблизи Украины сосредоточено около 60% российских сухопутных сил и сил ВМФ.
При этом пресс-служба Южного военного округа России отчиталась, что первые
эшелоны с боевой техникой покинули Крым после учений. На фоне геополитической
неопределенности поддержку рублю продолжают оказывать высокие цены на нефть,
отсутствие покупок валюты в рамках бюджетного правила, а также подготовка
российских компаний к налоговому периоду.
События в Казахстане:
- Касым-Жомарт Токаев поручил ЦИК обеспечить прозрачность всех электоральных процессов.
- Касым-Жомарт Токаев обсудил вопросы инфляции с председателем Нацбанка.
- Правительство начало работу по исключению непродуктивных посредников в цепочке поставок угля.
- Казахстан и Кыргызстан реализуют проект создания логистического комплекса на границе.
- Система Минздрава РК не готова к чрезвычайным ситуациям – мажилисмен.
- В Алматы предпринимателям компенсировали более 1 млрд тенге.
Корпоративные события:
- Цифровые документы появятся в приложениях Kaspi и Homebank.
- Обновленный план приватизации намечено представить в марте.
- В Алматинской области появится логистический хаб класса А+.
Международные события:
- Глава Минфина США предупредила о последствиях при санкциях против России.
- США утверждают, что Россия увеличила на 7 тыс. человек численность своих ВС близ Украины.
- Время для политического урегулирования на Украине есть, считает Столтенберг.
- Украина призвала Совбез ООН обсудить инициативу Госдумы по ДНР и ЛНР.
- Великобритания откажется от «золотых виз» для богатейших мигрантов из-за России.
- Евросоюз потратит €6 млрд на создание группировки спутников связи.
- Китай планирует сформировать систему «зеленой» воздушной логистики к 2025 году.
