afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
В преддверии длинных выходных в стране нацвалюта демонстрировала умеренное укрепление на фоне относительно стабильного внешнего фона во время сессии KASE. По итогам торгов понедельника курс по паре USD/KZT снизился до отметки 433,56 тенге за доллар (-0,86 тенге). Между тем торговая активность немного снизилась, что, вероятно, обусловлено подготовкой игроков рынка к длинным выходным. Так, объем торгов по паре USD/KZT опустился до отметки 213,5 млн долларов (-16,2 млн).
Из опубликованной внутренней статистики отметим, что в январе-октябре 2021 года внешнеторговый оборот РК составил 82,2 млрд долларов и по сравнению с аналогичным периодом 2020 года увеличился на 14,1%, в том числе экспорт – 49,1 млрд долларов (+23,5%), импорт – 33,1 млрд долларов (+2,4%). На фоне более ускоренного роста поступлений от экспорта товаров профицит торгового баланса РК вырос в 2,2 раза – до отметки 16,0 млрд долларов. Значительное улучшение динамики торгового баланса будет способствовать выравниванию хронического дефицита текущего счета, и, соответственно, ослабления давления на нацвалюту.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 434,79 тенге за доллар, что на 1,23 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Вместе с тем короткие ставки денежного рынка в понедельник немного снизились (TONIA – с 10,69 до 10,66%, SWAP – с 10,83 до 10,45%), но удерживаются у верхней границы коридора базовой ставки. Волатильность ставок во многом обусловлена ростом спроса на краткосрочную ликвидность со стороны отдельных участников, а также ее значительным уменьшением на рынке (открытая позиция опустилась до 3,5 трлн тенге).
Фондовый рынок
В понедельник индекс KASE к закрытию торгов вырос на 0,35% – до 3 660,8 пункта. Локомотивом указанного роста выступили акции БЦК (+1,9%), Kcell (+0,9%) и Казахтелекома (+0,8%). Изменения в остальных инструментах индекса KASE не превышали 0,4%. Из опубликованной статистики отметим, что в ноябре количество счетов физических лиц, задействованных в сделках с акциями на KASE, выросло на 12,3% (общая доля розничных инвесторов в брутто обороте 74% – максимальный показатель за последние 12 месяцев).
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы в понедельник снизились в пределах 0,9-1,4% в преддверии ключевого события недели – стартующего сегодня двухдневного заседания Федрезерва. Ожидается, что центробанк ускорит процесс сворачивания покупки облигаций и даст сигналы о повышении процентных ставок в следующем году для борьбы с инфляцией. Очевидно, что в преддверии решения Федрезерва ряд инвесторов решили фиксировать прибыль по своим позициям. Среди других факторов влияния отметим сохраняющуюся неопределённость вокруг нового штамма Covid-19 омикрон. В понедельник Великобритания сообщила о первом случае летального исхода от этого штамма, в то время как власти КНР сообщили о первом случае заражения в материковой части страны.
Нефть
Мировые цены на нефть Brent снизились в понедельник на 2,1% – до отметки 74,3 доллара за баррель. Нефтетрейдеры обеспокоены, что более быстрое сворачивание монетарных стимулов Федрезервом может ухудшить перспективы мировой экономики и спроса на энергоносители. Кроме того, распространение «омикрона» несёт дополнительный риск для будущего спроса на сырьё. Отметим и заявление министра нефти Ирака о том, что страна ожидает от следующей встречи министров ОПЕК+ в начале января продолжения намеченного плана по ежемесячному увеличению добычи на 400 тыс. б/с.
Российский рубль
На фоне ухудшения риск-аппетита инвесторов и коррекции на рынке углеводородов российский рубль в понедельник возобновил девальвационное движение. По итогам дня курс по паре USD/RUB вырос на 0,19% – до 73,51 рубля за доллар. Против рубля также играет сохраняющаяся геополитическая напряженность в свете значительного наращивания российских войск у границ с Украиной. Прошедшие в понедельник переговоры между премьер-министром Великобритании и президентом РФ особого прояснения ситуации не внесли (стороны лишь повторили озвученные ранее призывы). На этом фоне индексы Мосбиржи и РТС снизились на 3,8 и 4,0% соответственно. Отметим также, что в понедельник ЕС ввёл санкции против ЧВК Вагнера и энергетических компаний из РФ, которые действуют в нефтегазовом секторе Сирии.
События в Казахстане:
Глава ВТБ рассказал Токаеву о крупнейшей сделке года в Казахстане.
О новом порядке урегулирования проблемной задолженности рассказали в правительстве.
S&P пересмотрело оценку банковского сектора Казахстана.
В Казахстане пересмотрят механизм субсидирования АПК.
Корпоративные события:
АО «Банк «Bank RBK» привлекло на KASE 13 декабря 24,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00006021 (INBNb9) со средневзвешенной доходностью к погашению 10,85% годовых.
АО «Казахстанский фонд устойчивости» привлекло на KASE 13 декабря 9,9 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00008027 (KFUSb33) со средневзвешенной доходностью к погашению 10,40% годовых.
25 января состоится внеочередное общее собрание акционеров АО «КазТрансОйл» посредством заочного голосования.
KASE провела онлайн пресс-брифинг, посвященный итогам работы биржевого рынка за ноябрь 2021 года.
Международные события:
Джонсон и Путин поговорили об Украине и НАТО. Лондон предупредил о последствиях обострения конфликта.
«Серьезные военные риски». Россия потребовала закрыть для Украины и Грузии путь в НАТО, альянс отказал.
Премьер Израиля Нафтали Бенет и шейх ОАЭ Мухаммад бен Заид укрепляют дружбу двух стран на почве общей нелюбви к Ирану.
Time признал Илона Маска «Человеком года».
В Великобритании назвали скорость распространения «омикрона» феноменальной.
В Германии назвали новые сроки запуска «Северного потока-2».
