Фото: Валерия Змейкова
В условиях оживления экономической активности, повышенного спроса на заемные ресурсы, а также действия льготных программ в 2021 году заметно выросли объемы выдач новых кредитов. Этому также могли способствовать меры по нормализации монетарных условий и ожидания роста процентных ставок. Об этом говорится в обзоре банковского сектора Казахстана за 9 месяцев 2021 года от Аналитического центра АФК.
«При этом драйвером роста кредитного портфеля выступает розничное кредитование, в частности, потребительский (+28% с н.г.) и ипотечный сегменты (+23% с н.г.). Высокая активность розничных заемщиков может быть обусловлена реализацией отложенного спроса, а также снижением кредитной нагрузки за счет частичного изъятия пенсионных накоплений и возможностью их направления на получение ипотечных займов. В то же время рост корпоративного портфеля был умеренным (+4%) и обусловлен списанием NPL и рефинансированием текущих бизнес-заемщиков», - пояснили аналитики.
Несмотря на активизацию кредитования, доля ссудного портфеля в структуре активов сектора незначительно выше уровня ликвидных активов (51% и 45% соответственно). Это свидетельствует о высоком потенциале дальнейшего роста кредитования, в особенности с учетом прочного и увеличивающегося запаса капитала в секторе: коэффициенты достаточности капитала находятся существенно выше нормативных значений.
«Тем не менее дальнейшая динамика кредитной активности может замедлиться, в особенности в розничном сегменте ввиду исчерпания разовых факторов (отложенный спрос, изъятие пенсионных излишков) и сворачивания госпрограмм. В корпоративном сегменте многое будет зависеть от качества спроса на заемные ресурсы, финансовой устойчивости действующих заемщиков, а также направленности и объема масштабных госпрограмм», - считают эксперты.
Ключевые тенденции периода:
- Благодаря эффективному механизму трансформации сбережений в источники долгового финансирования экономики — за январь-сентябрь 2021 года было выдано новых займов на сумму 14,9 трлн тенге. Это на 46% или 4,7 трлн тенге выше, чем за аналогичный период прошлого года.
- Несмотря на преобладание кредитов юрлицам (52% от выдачи), наблюдается более выраженный рост розничного портфеля (+27% или 2,1 трлн тенге), чем корпоративного (+4% или 273 млрд тенге).
- Такая динамика может быть обусловлена списанием проблемных кредитов юрлиц на стороне крупного участника (−475 млрд тенге в июне) и рефинансированием текущих бизнес-заемщиков.
- На фоне урегулирования NPL одним из БВУ и отзыва лицензий качество ссудного портфеля сектора выглядит значительно лучше: NPL снизились до 4,3% с 6,9% на начало года.
- Ресурсная база БВУ существенно выросла за счет депозитов (+16% или 3,5 трлн тенге), что обусловлено восстановлением доходов граждан и предприятий, а также капитализацией процентного вознаграждения по вкладам.
- За счет капитализации прибыли и несмотря на выплаты дивидендов продолжает устойчиво расти и собственный капитал БВУ (+10% или 395 млрд тенге). Прибыль сектора увеличилась до 925 млрд тенге в сравнении с 597 млрд тенге за аналогичный период 2020 года.
- Значительное улучшение макроэкономических условий позитивно отражается на способности субъектов экономики использовать заемные ресурсы и формировать сбережения.
- Позитивные тенденции в операционной среде и показателях деятельности БВУ отразились и в оценках рейтинговых агентств. С начала года были повышены рейтинги 8 БВУ (в совокупности S&P, Fitch и Moody's повышали рейтинги 12 раз), подтверждены – всех остальных и не было предпринято ни одного негативного действия.
