USD
448.56₸
+0.670
EUR
478.03₸
+1.250
RUB
4.79₸
BRENT
89.94$
+0.010
BTC
62482.10$
-983.800

Бизнес-барометр: как предприниматели оценивают завершение 2023 года?

МСБ продолжает активное расширение и планирует его в будущем

Share
Share
Share
Tweet
Share
Фото: Руслан Пряников

Фото: Руслан Пряников

Компания Freedom Finance Global в сентябре 2023 года запустила ежеквартальное исследование, посвященное малому и среднему бизнесу, в декабре проведена вторая волна опроса. В исследовании анализируются ключевые бизнес-показатели - изменения в выручке, размерах бизнеса, доступность кредитов, барьеры, изменения в Налоговом кодексе, рассчитан и собственный индекс деловой активности. В данном материале представлены итоги четвертого квартала 2023 года.

Деловые настроения растут

Индекс деловых настроений, состоящий из четырех основных субиндексов («Продажи», «Кадры», «Кредиты», «Инвестиции»), вырос с 54,5 пункта в третьем квартале до 57,6 пункта – в четвертом квартале 2023 года. Нахождение индекса выше 50 пунктов говорит о превалировании позитивных настроений бизнеса. Основным драйвером роста стал субиндекс «Кредиты», который вырос сразу на 15,8 пункта.

Кредиты стали чуть более доступными

Рост субиндекса «Кредиты» больше всего объясняется увеличением доли тех, кому кредиты сейчас не нужны. Если в третьем квартале таких насчитывалось 40,3%, то теперь – 45,2%. При расчете субиндекса не учитываются те, кто пытался взять кредит и не смог его получить. Доля таких упала с 5,4 до 4,8%. Немного выросла доля тех, кто подавал кредитную заявку и получил одобрение: с 9,0 до 9,9% за четвертый квартал. Незначительно изменились доли тех, кто не захотел брать кредиты из-за высокой ставки (с 16,6% до 17,5%), и тех, кто имеет действующий кредит (с 17,5% до 16,3%).

Разница в размерах бизнеса несильно влияет на итоговый субиндекс. Так, среди наиболее мелких компаний с оборотом менее 25 млн тенге в год одобрение получили 9,6%, а отказ – 5%. Чуть выше одобрение и у компаний с оборотом от 26 до 105 млн тенге в год: 12% против 9% – в прошлом квартале. У остальных компаний с более высоким оборотом одобрение получили 7,5–7,7% из общего списка респондентов. Размеры также несильно влияют на долю тех, кто не нуждается в кредитах или уже имеет их. Так, диапазон тех, кто не нуждается в кредитах, в зависимости от размера составляет 44,7–46,5%, а тех, кто уже имеет кредиты, – 15,4–19,4%.

Бизнес-барометр: как предприниматели оценивают завершение 2023 года? 2723639 - Kapital.kz

Обороты выросли, но меньше компаний ждут роста в следующем квартале

Субиндекс «Продажи», который оценивает фактическое и ожидаемое увеличение выручки (оборотов) бизнеса, показал небольшое снижение на 0,3 п.п. относительно третьего квартала. Опрос компаний также отражает разнонаправленное движение в вопросах увеличения оборотов. С одной стороны, увеличилась доля тех, чей бизнес начал генерировать больше выручки: с 27,8% до 31,5%. С другой стороны, отмечается падение оптимизма по росту оборотов в следующем квартале. Если ранее 47% малого и среднего бизнеса ожидали роста, то теперь таких насчитывается 41%. Возможно, в данном случае имеет место фактор сезонности, так как чаще всего четвертый квартал бывает сильным ввиду предновогоднего роста спроса.

В отраслевом разрезе наибольшее увеличение доли успешных компаний фиксируется в торговле и промышленности. В торговле доля тех, кто смог увеличить выручку, выросла с 20% до 32,5%, что, возможно, является влиянием сезонного фактора. В промышленности аналогичные цифры выросли с 40% до 50%. Также неплохо проявила себя сфера услуг, где в четвертом квартале выручка увеличилась у 26,1% против 17,6% субъектов МСБ. Что касается ожиданий, то заметное улучшение показателя наблюдается в промышленности и строительстве, где доля компаний, ожидающих роста выручки, выросла примерно на 12-13 п.п. относительно предыдущего квартала.

В региональном плане наибольшая доля успешных компаний, сумевших увеличить выручку в четвертом квартале, фиксируется в Жамбылской области, где она составляет 61,5%. Также хорошо сложился квартал для бизнеса из Актюбинской и Жетысуской областей, где этот показатель достигает 50 и 47% соответственно. В двух столицах результат оказался похожим: 24% в Алматы и 27% – в Астане. Отметим, что кварталом ранее в Астане таких компаний было немного: 12%. Если говорить об ожиданиях, то больше всего оптимистов фиксируется в Западно-Казахстанской, Жамбылской и Мангистауской областях, где их доля достигает примерно 62%. В конце рейтинга – Костанайская область с результатом в 12,5%. В Астане МСБ оказался куда более оптимистичным в отличие от Алматы. 39% столичных компаний ждут увеличения выручки в первом квартале 2024 года, а в Алматы этот показатель достигает лишь 28%.  

Бизнес-барометр: как предприниматели оценивают завершение 2023 года? 2723644 - Kapital.kz

Персонал МСБ продолжает расти

Штат сотрудников казахстанского бизнеса в четвертом квартале продолжил рост. 15,7% бизнесменов увеличили свой персонал, тогда как у 10,5% он уменьшился. Почти все остальные респонденты отметили, что количество сотрудников не изменилось. Наибольший рост персонала фиксируется в строительстве: почти 31% компаний указывают на это. Однако у такой же доли строительных компаний произошло снижение штата сотрудников. Также больше среднего растет персонал в промышленности (23%), при этом сокращение кадров в данной сфере наблюдается лишь у 4,5% компаний. Кроме того, неплохой чистый результат показывает сфера услуг, где у 13% компаний увеличился штат сотрудников, а уменьшение произошло у 7,2%. В оптовой и розничной торговле разница между этими показателями куда меньше: 14% против 11%.

В вопросе ожиданий по увеличению штата в следующем квартале результаты оказались более уверенными. 24% МСБ планируют увеличивать персонал, тогда как противоположный ответ дали только 3,6%. Явными лидерами среди отраслей вновь являются строительство и промышленность с долей позитивных ответов в 47 и 43% соответственно.

Срез по размерам бизнеса показывает, что в целом весь МСБ увеличил и планирует увеличивать свой персонал. Тем не менее фиксируются отличия. Так, у компаний с годовым оборотом в 106–1035 млн тенге довольно высокая доля тех, где произошло сокращение (16%). Лучший результат наблюдается у компаний с оборотом выше 1,036 млрд тенге: 23% из них увеличили штат, а 7,7% – уменьшили. В вопросе ожиданий неплохой показатель наблюдается в сегментах 106–1035 и 26–105 млн тенге, где 30% и 27% компаний планируют увеличить штат. Меньше всего планирует увеличивать штат наиболее крупный из представленных сегментов: лишь 15% фирм намерены это сделать.

В региональном плане дела с фактическим увеличением штата лучше всего обстоят в Актюбинской области, где 36% сделали это. В Алматы МСБ в основном уменьшал свой персонал: 16% алматинских бизнесменов сократили штат, а 13% – увеличили. В Астане ситуация лучше: у 21% бизнеса произошел рост против 11%, сокративших штат. В вопросе ожиданий лучше всего ситуация в Мангистауской и Актюбинской областях. Там 43% и 41% МСБ планируют увеличить штат. В Астане таких набралось 30%, а в Алматы ожидания оказались лучше факта: 23% компаний намерены увеличить персонал.

Бизнес-барометр: как предприниматели оценивают завершение 2023 года? 2723650 - Kapital.kz

МСБ продолжает расширяться

В вопросах расширения бизнеса динамика изменений оказалась разнонаправленной между фактическим и планируемым расширением. Если в четвертом квартале было меньше компаний, масштабирующих бизнес, чем в третьем, то доля планирующих это сделать, наоборот, выросла. 34% опрошенных осуществили расширение бизнеса в четвертом квартале, раньше таких было 37%. 25% – за счет собственных средств, 9% – за счет заемных. Лишь 6% компаний были вынуждены сократить бизнес.

В разрезе отраслей в этом вопросе явным лидером является промышленность, где 64% компаний расширили свою деятельность. Кварталом ранее таких было лишь 46%. 78% из них, или половина всех опрошенных бизнесменов из сферы промышленности, масштабировали деятельность за счет собственных средств. Больше всего за счет заемных средств расширяется МСБ из строительного сектора. Таких там 17%, хотя кварталом ранее этот же результат был равен 10%. Меньше всего расширение бизнеса за счет кредитных денег происходит в сфере услуг, где таких компаний лишь 4,8%, что чуть выше результата предыдущего квартала в 3,5%.

Сильнее всего расширились наиболее крупные компании с годовым оборотом более чем 1,036 млрд тенге. Доля таких составила 54%, тогда как среди свыше 200 средних компаний с оборотом 26–1035 млн тенге в год этот же показатель составил 38%. У наименее мелкого бизнеса доля расширившихся достигла 30,5%. В региональном плане в лидерах Мангистауская область, где 57% МСБ смогли расшириться, а в Алматы и Астане доля таких компаний составляет 31 и 36% соответственно.

Планы по расширению бизнеса в этот раз оказались чуть скромнее. 32,9% опрошенных предприятий планируют масштабироваться, хотя кварталом ранее таких набиралось 37,9%. Среди отраслей наиболее амбициозные планы – в строительстве и промышленности: 52-53% представителей этого сегмента планируют увеличивать свою деятельность. Причем в строительстве довольно высока доля тех, кто намерен сделать это за счет заемных средств: 22% от всех респондентов в отрасли. В более многочисленных отраслях (услуги, торговля) эти же показатели выглядят скромнее: 30 и 28% соответственно. Тем не менее в сфере услуг наблюдается значительное улучшение в сравнении с третьим кварталом, когда планы по расширению имели лишь 24%.

Наиболее крупный бизнес из представленных с оборотом выше 1,036 млрд тенге в год в большей степени планирует расширяться. Таких – 38,5%, тогда как в остальных сегментах показатель несколько меньше и составляет примерно 31–33%. В региональном плане вновь в лидерах Мангистауская область, где 57% планируют расширение. В Алматы показатель оказался ниже среднего по республике и составляет 31%, тогда как в Астане – почти 36%.

Бизнес-барометр: как предприниматели оценивают завершение 2023 года? 2723657 - Kapital.kz

ИДА малого и среднего бизнеса – в положительной зоне

Индекс деловой активности (ИДА) малого и среднего бизнеса в четвертом квартале продолжает находиться в положительной зоне. Особенно много позитива наблюдается в производственном секторе. Лучше всего в этом секторе оказались показатели объема новых заказов. 52% респондентов ответили, что за прошедший месяц объем новых заказов увеличился. Лишь 10% ответили отрицательно. Интересно отметить, что наибольшее улучшение этого компонента показывает микробизнес с годовым оборотом менее 25 млн тенге. Таких в списке оказалось 70%, тогда как бизнес с оборотом в 106–1035 млн показал результат ниже среднего – 30,4%.

39% МСБ из производственного сектора отмечают улучшение условий для производства, тогда как с этим не согласились лишь 9%. По вопросу запасов сырья и материалов 40% респондентов высказались об улучшении условий, а 11% – против.

Индекс деловой активности в сфере услуг в четвертом квартале составил 51 пункт. Лучше всего респонденты ответили на вопрос касательно новых заказов клиентов. 28% из них отметили увеличение заказов, тогда как противоположное мнение дали 16%. В торговле ситуация в четвертом квартале оказалась несколько лучше: 34% – доля позитивных ответов против 22% в сфере услуг. Однако в торговле также фиксируется большая часть негативных ответов, чем в сфере услуг: 19% против 13%. Лучше всего себя чувствует МСБ с годовым оборотом выше 1,036 млрд тенге в год, треть представителей которого отмечают увеличение новых заказов в четвертом квартале. Также неплохой аналогичный показатель в 31% сложился у самого мелкого сегмента – «До 25 млн тенге в год». Среди крупных регионов лучше всего ситуация в Жамбылской области с долей позитивных ответов в 56%, а хуже всего – в Карагандинской с аналогичным показателем в 8%. В Алматы доля негативных ответов превалирует над позитивными: 23% против 20%, в Астане, наоборот, 17% отрицательных против 26% – положительных.

Бизнес-барометр: как предприниматели оценивают завершение 2023 года? 2723662 - Kapital.kz

Повсеместный рост барьеров для ведения бизнеса

Индекс бизнес-барьеров, который составлен на основании опроса, касающегося основных факторов, ограничивающих деятельность производства, показал рост, что говорит об увеличении препятствий и барьеров для ведения бизнеса. Этот индекс имеет нейтральную границу в 100 пунктов, в отличие от вышеупомянутых. В четвертом квартале индекс бизнес-барьеров достиг 122 пунктов в сравнении с 88 пунктами в предыдущем квартале.

24% респондентов ответили, что не испытывают каких-либо существенных барьеров. Это немного ниже результата предыдущего квартала, который составлял 26%.

Рост можно увидеть по всем популярным барьерам: «Финансовые ограничения» (с 18% до 20%), «Стоимость аренды» (с 11% до 20%), «Недостаточный спрос на внутреннем рынке» (с 13% до 19%), «Неопределенность в отношении экономической политики, влияющей на ваш сектор» (с 8,9% до 17%), «Нехватка кадров» (с 9,5% до 15%).

Что касается размеров, то наибольшие барьеры испытывает сегмент с оборотом в 106–1035 млн тенге в год. У этого сегмента отдельный индекс достиг 143 пунктов: более 20% респондентов отметили сразу четыре барьера для ведения бизнеса. Меньше всего трудностей испытывают наиболее крупные компании с оборотом выше 1,036 млрд тенге в год, у которых индекс оказался ниже 100 пунктов. Маленькие компании расположились между ними, набрав в среднем чуть меньше 120 пунктов.

Бизнес-барометр: как предприниматели оценивают завершение 2023 года? 2723668 - Kapital.kz

Больше компаний беспокоит курс рубля

Казахстанскому малому и среднему бизнесу были заданы три конъюнктурных вопроса касательно отдельных тем и событий. Первые два связаны с обменным курсом тенге к рублю и доллару.

В целом большая часть МСБ (46%) продолжает указывать на отсутствие влияния курса рубля на их деятельность. Тем не менее кварталом ранее таких было больше: 63%. Довольно большая часть бизнеса теперь считает, что изменения в курсе рубля негативно повлияли на их бизнес. В четвертом квартале доля таких компаний составила 22%, хотя кварталом ранее их было 7,7%. К тому же чуть меньше стало тех, кто, наоборот, считает, что влияние оказалось позитивным: с 6,9 до 2,6%. С другой стороны, с 17% до 24% увеличилась доля тех, кто не видит прямого эффекта на компанию, но отмечает влияние на отрасль в целом.

Наибольшее негативное влияние почувствовали компании из сферы строительства, где таких набралось 33%, и меньше всего – в промышленности (16%). Самым индифферентным оказался МСБ из сферы услуг с результатом в 58%. В плане размера сильнее всего негатив почувствовал наиболее крупный сегмент с годовым оборотом от 1,036 млрд тенге. Таких там 46%, тогда как микробизнес с оборотом меньше 25 млн тенге, наоборот, набрал меньше остальных: 18%. Также микробизнес оказался наиболее индифферентным к изменениям курса рубля. В региональном плане наибольший негатив от курса почувствовали на себе граничащие с Россией Северо-Казахстанская (33%), Абайская (33%) и Костанайская области (31%). В южных областях (Алматинская, Жамбылская) и в Шымкенте выше всего доля тех, кто не заметил прямого влияния.

При этом курс доллара все же оказывает больше влияния на МСБ Казахстана в сравнении с рублем. Лишь 33% оказались индифферентными к изменениям курса доллара, а 35% отметили, что колебания негативно сказываются на их бизнесе. Также четверть респондентов считает, что хоть курс американской валюты и не влияет на их компанию, но все же оказывает давление на отрасль в целом. Лишь 3% считают, что изменение курса доллара выгодно для их деятельности.

Среди отраслей больше компаний страдают из-за данного вопроса в промышленности (43%) и строительстве (41%). Но вот в сфере услуг 41% компаний индифферентны к колебаниям курса доллара. Также меньше всего курс влияет на деятельность микробизнеса с размером годового оборота до 25 млн тенге. Лишь 30% из этой категории отмечают негативные последствия, хотя в сегменте «106–1035 млн тенге» таких – 45%. Также 38% респондентов, относящих себя к микробизнесу, не ощущают какого-либо влияния курса, тогда как в остальных сегментах этот показатель куда ниже. Например, в категории «26–105 млн тенге» таких лишь 26%. В региональном плане больше всего негатива от курса доллара ощущает МСБ из Алматинской и Мангистауской областей (48%). В Алматы и Астане 41% респондентов отмечают негативное влияние от изменений курса доллара.

Бизнес-барометр: как предприниматели оценивают завершение 2023 года? 2723675 - Kapital.kz

Изменения в Налоговом кодексе оценены негативно

Следующим интересным вопросом для бизнеса был вопрос об изменениях в Налоговом кодексе по состоянию на ноябрь 2023 года. Основным возможным изменением является увеличение ставки НДС с 12% до 16%. Почти четверть респондентов затруднились с ответом по большей части из-за того, что они не знакомы с изменениями в Налоговом кодексе. 40,5% дали негативный ответ, 18% – позитивный. Из тех, кто ответил отрицательно, половина однозначно считает, что налоговая нагрузка на МСБ сильно вырастет, а другая половина отмечает возможный рост инфляции из-за увеличения ставки НДС. 17% респондентов оказались нейтральными, а 15% – дали однозначно позитивный ответ, так как налогообложение станет более прозрачным для всех участников рынка.

Бизнес-барометр: как предприниматели оценивают завершение 2023 года? 2723678 - Kapital.kz

«Судя по компонентам индекса деловых настроений, казахстанский бизнес продолжает активное расширение и планирует его в будущем. Примерно 30% бизнес-субъектов собираются расширяться за счет заемных средств. Одобрение кредитных заявок увеличилось, и больше компаний уже имеют кредиты, что, возможно, свидетельствует об оптимизме в малом и среднем бизнесе или улучшении условий для получения кредитов. Статистика Национального банка также подтверждает эту тенденцию. С начала 2023 года до 1 декабря объем предоставленных кредитов МСБ вырос с 5,5 до 6,4 трлн тенге. Особенно заметен рост в сегменте малого бизнеса, который увеличил заимствования с 3,9 до 4,9 трлн тенге за тот же период. В целом вторая волна исследования малого и среднего бизнеса показывает продолжение позитивных трендов. Однако можно предположить, что действует сезонный эффект четвертого квартала», - подводит итог аналитик Данияр Оразбаев.

Исследование базируется на комплексной методологии United Research Technologies Group. Оно опирается на базу исследований, проводимых IHS Markit (Великобритания), Европейской комиссией, Федеральной службой государственной статистики РФ. Метод сбора данных – телефонный опрос (CATI). В каждой волне исследования (ежеквартально) опрашивается 500 представителей малого и среднего бизнеса производственных и непроизводственных отраслей. Отобраны субъекты бизнеса в сферах торговли, промышленности (добывающей и обрабатывающей), строительства и услуг. Выборка построена с учетом региональных квот – представленности бизнеса в 20 регионах Республики Казахстан (17 областей и три города республиканского значения), отраслевых квот и размерности бизнеса, отражающих количество субъектов бизнеса в генеральной совокупности и его вклад в ВВП страны.

Автор: Данияр Оразбаев, аналитик Freedom Finance Global

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.

Вам может быть интересно

Читайте Kapital.kz в Google News Kapital Telegram Kapital Instagram Kapital Facebook
Вверх
Комментарии
Выйти
Отправить
Авторизуйтесь, чтобы отправить комментарий
Новый пользователь? Регистрация
Вам необходимо пройти регистрацию, чтобы отправить комментарий
Уже есть аккаунт? Вход
По телефону По эл. почте
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Введите код доступа из SMS-сообщения
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS, вы можете отправить его еще раз.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Спасибо, что авторизовались
Теперь вы можете оставлять комментарии.
Вы зарегистрированы
Теперь вы можете оставлять комментарии к материалам портала
Сменить пароль
Введите номер своего сотового телефона/email для смены пароля
По телефону По эл. почте
Введите код доступа из SMS-сообщения/Email'а
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS/Email, вы можете отправить его еще раз.
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Пароль успешно изменен
Теперь вы можете авторизоваться
Пожаловаться
Выберите причину обращения
Спасибо за обращение!
Мы приняли вашу заявку, в ближайшее время рассмотрим его и примем меры.