Казахстан выполняет свои обязательства
Валовой внешний долг (ВВД) республики в 1 квартале 2008 года продемонстрировал небольшой по сравнению с предыдущими кварталами рост в $2,3 млрд. и составил $98,7 млрд. Об этом сообщил Национальный банк РК.
Увеличение ВВД в этот период произошло в основном за счет заимствования секторов, включающего небанковские финансовые корпорации, нефинансовые корпорации, а также домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства с приростом на $3,1 млрд., в банковском секторе наблюдалось уменьшение на $0,8 млрд. Внешние обязательства Правительства Казахстана выросли на $74 млн. и достигли $1,6 млрд. Внешние обязательства сектора «Органы денежно-кредитного регулирования» остались на уровне начала года - $0,1 млрд.
Крупными кредиторами Казахстана являются предприятия специального назначения, зарегистрированные большей частью в Нидерландах. Обязательства перед кредиторами из этой страны самые значительные, за первый квартал этого года они составили $36,2 млрд. Также крупными заемщиками для Казахстана остаются Великобритания – $12,7 млрд. и США – $7,7 млрд.
Отмечается Нацбанком и улучшение по сравнению с 4-м кварталом 2007 года относительных параметров внешнего долга, традиционно рассматриваемых в качестве индикаторов платежеспособности страны в средне-долгосрочной перспективе. В частности, отношение внешнего долга к ВВП, которое в последние годы было достаточно высоким, достигло 89,5% против 92,3% на конец 2007 года. Отношение ВВД к экспорту товаров и услуг тоже улучшилось и составило 170,6% (185,7% на 31 декабря 2007 года).
В целом же на конец марта внешние активы страны в долговых инструментах оценивались в $75,1 млрд., то есть чистый внешний долг Казахстана на отчетную дату составил $23,6 млрд. ($26,8 млрд. на 31 декабря 2007 года). При этом чистый долг банков остался в объеме $24,1 млрд., чистый долг других секторов составил $34,7 млрд. По сектору госуправления и Нацбанка внешние активы превысили внешний долг на $36,4 млрд. ($32,2 млрд. на 31 декабря 2007 года).
Утром кредит… после кризиса деньги
Первый квартал для казахстанских банков был обусловлен высоким объемом погашения (краткосрочных и долгосрочных) над привлечением. Внешние обязательства банков за 1 квартал 2008 года уменьшились на $0,8 млрд. и составили к концу периода $45,1 млрд.
Задолженность банков по ссудам снизилась за квартал на $1,1 млрд. и на 31 марта 2008 года составила $38,6 млрд. Снижение внешних обязательств банков произошло по всем инструментам, кроме «наличных денег и депозитов», которые увеличились за квартал на $184 млн. Напомним, что снижение долга в основном происходило за счет погашений внешних займов банками Казахстана.
Как сообщается в отчете Нацбанка, валютная структура долга по ссудам изменилась в сторону увеличения доли обязательств в евро - до 11,5% (10,7% на начало года) и иенах – до 7% (6,1% на начало года), а также снижения доли доллара – до 74,3% (74,7% на начало года).
Основными кредиторами-нерезидентами казахстанских банков являются финансовые организации: иностранные банки (Morgan Stanley Bank International Limited, Standard Bank Plc, Deutsche Bank AG London Branch, различные синдикаты банков), международные финансовые организации (ЕБРР, АБР) и другие институциональные инвесторы (которые являются конечными держателями еврооблигаций, в том числе выпущенных ПСН).
В целом для банков основными странами - кредиторами являются Нидерланды, на долю которых приходится более 58% из общей суммы задолженности, и Великобритания – 19%.
Концентрация внешнего долга сектора «Банки» в лице трех традиционно выделяемых банков - АО «Казкоммерцбанк», АО «БТА Банк», АО «Народный Сберегательный банк» - на конец марта 2008 года составила 61,3% (61,6% на 31 декабря 2007 года).
Доля следующих трех банков - АО «Банк ЦентрКредит», АО «Альянс банк» и АО «АТФ банк» составила 28,2% (29,3% на 31марта 2007 года).
Приспособиться не очень легко
По результатам мониторинга негосударственных внешних займов в течение 1 квартала из 11 банков, заключивших договоры в январе-марте текущего года на привлечение заемных средств из-за рубежа, лидирующим является АО «Банк развития Казахстана», объявлявший о привлечении $1 млрд. Всего банками было привлечено $1,8 млрд.
По сообщению Нацбанка, БВУ более половины заемных средств (54%) привлекается на финансирование общих целей банка, одна треть – на финансирование экспортно-импортных операций своих клиентов-резидентов и 13% – на финансирование нерезидентов.
Среди договоров с фиксированными ставками вознаграждения превалируют договоры со ставками в пределах от 5 до 10% (70%), в том числе по банкам составляя 86%, а по нефинансовым организациям – 58% всего объема привлекаемых средств с фиксированными ставками по соответствующим секторам. Договоры на привлечение займов на беспроцентной основе (около 9%) заключены другими финансовыми и нефинансовыми организациями.
Основными кредиторами банков выступают инобанки: из предоставляемых ими заемных средств в сумме 1517 млн. $1054 млн. – по плавающим ставкам вознаграждения. Аналогично другие финансовые организации кредитуются в основном другими зарубежными финансовыми организациями, готовыми предоставить займы, главным образом, на сроки от 3 и более лет по плавающим ставкам вознаграждения.
В свете снижения базовых ставок вознаграждения (libor, euribor и др.) примечательным моментом является возросшая доля относительно аналогичного прошлогоднего периода заключенных договоров на привлечение займов с плавающей ставкой вознаграждения в целом с 22 до 61%, банками с 19 до 71%, другими финансовыми организациями – с 58 до 85% и нефинансовыми организациями – с 30 до 38%.
