Инвестиционные стратегии - обзор ключевых подходов и временных горизонтов

Автор: основатель инвестиционной финтех-платформы Investlink Данияр Нурсултан

Мы уже изучили основы американского фондового рынка, узнали, как ведут себя его участники, почему меняются цены акций и как оценивать финансовое здоровье компаний. Теперь настало время выяснить, а в чем, собственно, ваш личный интерес? Каким должен быть ваш трейдинговый план?

В 2020 году акции компании Zoom, известной на рынке видеоконференций, взлетели более чем в пять раз — с 70 до свыше 500 долларов. Пандемия и последовавший за ней карантин стали причиной роста капитализации до невероятных объемов.

Но уже к 2023 году эйфория сменилась горьким похмельем: бумаги потеряли почти 90% от пика, а с биржи испарились десятки миллиардов долларов стоимости. И пока одни игроки фиксировали фантастический доход, менее расторопные столкнулись с болезненными потерями. Так биржевая среда ещё раз напомнила о своем нраве: если у вас нет плана действий, то любое движение на рынке может оказаться для вас сюрпризом.

Источник: TipRanks

Чтобы закрыть этот пробел, давайте разберемся с современными подходами к инвестированию — так вы сможете выработать собственный торговый «почерк», соответствующий вашим истинным целям.

Что такое инвестиционная стратегия?

Для начала определимся с терминами. Если говорить просто, инвестиционная стратегия — это ваш личный и всеобъемлющий план действий. Любая хорошо продуманная стратегия отвечает на следующие вопросы:

●      на какой срок вкладывать деньги? (ваш горизонт инвестиций);

●      какие типы активов следует предпочесть? (например, акции быстрорастущих компаний или стабильные дивидендные бумаги);

●      как поступать в той или иной ситуации? (когда покупать, когда продавать, как управлять риском).

Четыре горизонта инвестиций

Ваш первый и самый важный шаг — определить срок, на который вы готовы вложить деньги. От этого будут зависеть допустимый для вас уровень риска, набор активов и правила выхода из позиций.

Долгосрочная стратегия (5+ лет)

Этот подход предназначен для стабильных вложений с целью получить выгоду от сложного процента (когда прибыль реинвестируется и сама начинает приносить прибыль). Он соответствует ожиданиям инвесторов, готовых спокойно переживать временные падения рынка ради долгосрочного роста стоимости бизнеса. При этом, в отличие от простого следования за рыночным индексом, выбор отдельных компаний предполагает базовый анализ их финансового состояния — например, оценку денежных потоков и адекватность цены.

Подходы к выбору активов:

●      Index (Индексный) — вы ставите на рост всего рынка через широкие ETF (например, на S&P 500 или Nasdaq 100), создавая ядро портфеля;

●      Dividend (Дивидендный) — вы выбираете финансово устойчивые компании, которые регулярно делятся прибылью с акционерами (Coca-Cola, Johnson & Johnson);

●      Growth (Рост) — вы вкладываете в компании, которые быстро растут и являются частью глобальных трендов, таких как искусственный интеллект или облачные сервисы (Nvidia, Tesla, Palantir);

●      Value (Стоимостной) — вы ищете недооцененные рынком компании, покупая их с дисконтом в ожидании будущего роста (Berkshire Hathaway, Bank of America).

Конечно, ваша стратегия вполне допускает комбинирование сроков и подходов к инвестированию, позволяя вам гибко перестраиваться и реагировать на движения рынка.

Среднесрочная стратегия (1–5 лет)

Здесь инвесторы фокусируются на определенных циклах или событиях: выход нового продукта, рост цен на сырье, обратный выкуп акций компанией (buyback). Важно войти в актив до того, как рынок его переоценит, и выйти, когда инвестиционная идея себя исчерпала.

Какие стили здесь работают:

●      Value-recovery (восстановление стоимости) — поиск недооцененных бумаг, которые могут вырасти на фоне позитивных событий (улучшение прогнозов, рост прибыли). Пример: Micron Technology, которая сильно пострадала из-за спада на рынке памяти, но впоследствии обновила максимумы с ростом спроса на полупроводники;

●      Index (секторный) — вы ставите на рост целого сектора экономики (энергетика, промышленность, полупроводники), не выбирая одну компанию;

●      Dividend (как стабилизатор) — дивидендные выплаты могут сгладить колебания цены акции, пока вы ждете реализации вашего сценария.

Краткосрочная стратегия (несколько дней — год)

Здесь ваша задача — заработать на конкретных событиях и новостях. Обычно успеха добиваются самые дисциплинированные, так как результат сильно зависит от соблюдения правил. Важно понимать: чем короче срок инвестирования, тем выше риски. На коротких дистанциях цена акции больше зависит от рыночного «шума» и эмоций толпы, а не от реальных показателей бизнеса.

Какие стили здесь работают:

●      Growth/Momentum (рост/импульс) — торговля на сильном движении цены, вызванном квартальными отчетами или новостями. Примеры: Nvidia перед презентацией новых чипов; Rivian после новости о сделке с Volkswagen;

●      Event-driven (торговля на событиях) — заработок на быстрой переоценке компании после поглощений (M&A), разделения бизнеса или смены дивидендной политики;

●      Index (тактический) — быстрая покупка и продажа ETF на индексы для реализации краткосрочной идеи.

Дейтрейдинг (внутридневная торговля)

Это самый динамичный вид трейдинга, когда сделки открываются и закрываются в течение одного дня. Требует от трейдера дисциплины, контроля эмоций и строгих лимитов на убытки.

Внимание! Этот подход не рекомендуется начинающим. По статистике, большинство новичков в дейтрейдинге теряют свои деньги. Это профессиональная деятельность, требующая знаний и опыта.

Какие инструменты здесь используют:

●      ликвидные ETF и фьючерсы на индексы и секторы;

●      волатильные акции технологических компаний, которые сильно реагируют на новости.

Каков будет ваш первый шаг?

Итак, представьте, что перед вами раскинулась карта инвестиционных путей. Ваша главная задача — определить свой временной горизонт и то, какой уровень риска для вас приемлем. Не спешите торговать «внутри дня», если ваша цель — накопить на пенсию через 20 лет. Но если решили заняться более динамичным видом трейдинга, то будьте предельно честными, оценивая свои возможности.

О чем вы узнаете дальше:

● Как казахстанцу начать торговать на фондовом рынке США

● Первые шаги к покупке акций перспективных компаний США

● Как правильно понимать рынок акций и поведение его участников

● Почему меняется цена акций?

● Как оценивать финансовое состояние и перспективы роста активов

● Инвестиционные стратегии: обзор ключевых подходов и временных горизонтов – вы находитесь здесь.

● Управление рисками и оптимизация портфеля акций – материал ожидается.

Информация представлена исключительно в познавательных целях и не должна рассматриваться как инвестиционная рекомендация или призыв к действию.