USD
514.65₸
EUR
544.60₸
RUB
5.17₸
BRENT
71.05$
BTC
99876.40$
+41.300

Ставки вниз, биткоин вверх - ФРС и Китай разгоняют крипторынок

Вероятность роста BTC в четвертом квартале 2024 года осталась «крайне высокой», считают эксперты

Share
Share
Share
Tweet
Share
Фото: Руслан Пряников

Фото: Руслан Пряников

На уходящей неделе на криптовалютном рынке произошла умеренная коррекция, которая все же не сумела переубедить экспертов в неминуемости нового ралли, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.

Вероятность роста биткоина в четвертом квартале 2024 года осталась «крайне высокой», при этом наиболее значительное увеличение ожидается на начальной стадии. Такой прогноз представил основатель и генеральный директор 10x Research Маркус Тилен. «При превышении биткоином отметки в $65 000 мы прогнозировали быстрое движение к $70 000, за которым в ближайшем будущем последуют новые исторические максимумы», — заявил аналитик. Он отметил резкое увеличение объема эмиссии стейблкоинов после июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС). В тот период ведомство оставило ключевую процентную ставку без изменений, однако указало на вероятность ее снижения в сентябре. В последующие недели были выпущены «стабильные монеты» почти на $10 млн. Эксперт подчеркнул, около 40% притока пришлось на USDC, несмотря на традиционное доминирование USDT. По мнению Маркуса Тилена, это могло свидетельствовать о росте активности в сфере DeFi. Также рост комиссионных сборов в сети Ethereum, добавил эксперт, стал подтверждением этого тренда.

Компании, стоящие за пятью ведущими по капитализации стейблкоинами, потеряли примерно $625 млн потенциального годового дохода из-за сентябрьского снижения ФРС ключевой ставки на 50 базисных пунктов. Такие расчеты были приведены в CCData. Эксперты отметили, казначейские облигации США составляли 80,2% резервов эмитентов «стабильных монет». В общей сложности они удерживали около $125 млрд в государственном долге страны. Доминирующей позицией обладал Tether (USDT) с объемом в $93,2 млрд. На втором месте находился Circle (USDC) с $28,7 млрд. В топ-5 также вошли First Digital USD (FDUSD), PayPal (PYUSD) и TrueUSD (TUSD) — $1,82 млрд, $634 млн и $502 млн соответственно. В случае реализации ожиданий дальнейшего снижения ключевой ставки на 75 базисных пунктов до конца года процентный доход компаний упал бы еще на $937,5 млн. В сентябре совокупная рыночная капитализация стейблкоинов выросла на 1,5% и достигла $172 млрд. Этот показатель увеличивался 12 месяцев подряд, однако все еще не достиг значения, зафиксированного перед крахом UST в мае 2022 года, подчеркнули в CCData. Объемы торгов «стабильными монетами» на централизованных биржах снизились на 39,4% по сравнению с предыдущим месяцем на конец сентября. При этом исторически начало осени связывали с окончанием сезонных эффектов и увеличением активности трейдеров. На торговых платформах самым популярным стейблкоином оставался USDT, на долю которого приходилось 77,2% совокупного объема торговли. На втором месте находился FDUSD с 11,6%, далее следовал USDC — 10,9%.

Глава Федеральной резервной системы США (ФРС) Джером Пауэлл объявил о дальнейшем снижении ключевой процентной ставки для стимулирования экономического роста и увеличения занятости, сообщило издание WSJ. По словам высокого должностного лица, несмотря на существующие экономические трудности, общая обстановка в стране оставалась устойчивой, что вызывало умеренный оптимизм в отношении будущих перспектив. Он подчеркнул, кардинальные изменения ставки, подобные тем, что произошли ранее, не требуются. По утверждению Джерома Пауэлла, в 2024 году возможно осуществление двух снижений ставки — каждое на 25 базисных пунктов.

В другом центре силы - Китае - расшили стимулирование экономики. «Стимулы со стороны Народного банка Китая и снижение ключевой процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) сохраняли оптимизм в отношении рискованных активов, включая акции и биткоин, в октябре», — сообщили в QCP Capital. Аналитики подчеркнули, в сентябре стоимость цифрового золота увеличилась на 7,3%, несмотря на обычные сезонные тенденции. Эта динамика установила рекорд для данного месяца за весь год. Для сравнения: начиная с 2013 года, в аналогичный период основная криптовалюта в среднем снижалась на 3,77%. По данным Coinglass, благоприятный сентябрь в 2015, 2016 и 2023 годах приводил к положительному завершению последующих месяцев до начала нового года. В истории было всего два отрицательных октября — в 2014 и 2018 годах. В среднем в октябре цена биткоина росла  на 21%. Специалисты указали, преодоление отметки в $70 000 подтвердило бы оптимистичный сценарий. Они также предупредили о начале сезона квартальных отчетов в США с 15 октября. «Биткоин выиграл бы от любого отката акций, поскольку он являлся рискованным активом на фоне глобального смягчения денежно-кредитной политики», — заключили эксперты.

Технический аналитик Али Мартинес напомнил о необходимости «пристегнуть ремни», отметив, что каждый октябрь после халвинга цифровое золото демонстрировало параболический рост. Текущее же снижение курса ведущей криптовалюты в конце семидневного отчетного периода было обусловлено лонгсквизом на рынке бессрочных контрактов, как отметили специалисты CryptoQuant. Всплеск ликвидации длинных позиций совпал с увеличением осторожности на фондовых рынках из-за роста ожиданий повышения ключевой ставки Банком Японии. Катализатором данного события стало решение правящей партии страны назначить Сигэру Исибу новым премьер-министром. Известно, что политик поддерживал дальнейшее ужесточение монетарной политики. Участники рынка выразили опасения по поводу возможного повторения ситуации с массовым сворачиванием позиций кэрри-трейд в конце июля, что вызвало панику среди рискованных активов и привело к падению биткоина с $70 000 до $49 000.

Что касается влияния монетарной политики на «цифровую нефть», то к середине 2025 года ключевая процентная ставка Федеральной резервной системы США (ФРС) может оказаться ниже доходности от стейкинга в сети Ethereum, что резко приведет к увеличению стоимости второй по капитализации криптовалюты. К такому выводу пришли специалисты компании FalconX. Разница между этими двумя показателями оставалась отрицательной с середины 2023 года. В конце 2022 года после краха FTX наблюдалась противоположная тенденция. Трейдеры на рынке фьючерсов ожидали снижения ключевой ставки ФРС до 3,5% к июню 2025 года с вероятностью 90%. 18 сентября Федрезерв понизил ее диапазон на 50 базисных пунктов - до 4,75-5%. На момент подготовки статьи вознаграждение за стейкинг второй по капитализации криптовалюты оценивалось в 3,19%. «Еще предстоит увидеть, насколько привлекательным окажется стейкинг по сравнению с безрисковой ставкой на фоне полноценного буллрана в Ethereum», — сообщили в отчете. В предыдущие дни на фоне оживления ончейн-активности средняя комиссия в сети второй по капитализации криптовалюты подскочила до самого высокого уровня почти за два месяца. Рост этого показателя приводил к увеличению доходности стейкинга. Однако транзакционные сборы все еще составляют лишь 10-20% от значений, наблюдавшихся в ходе предыдущих двух бычьих рынков. «Улучшение динамики доходности стейкинга могло бы стать мощным вспомогательным фактором для восстановления цены актива», — заключили эксперты.

Всего через два месяца после запуска стоимость активов спотового биржевого Ethereum-фонда от BlackRock превысила $1 млрд. «Этот показатель вывел наш инвестиционный продукт в топ-20% среди 3700 доступных ETF на рынке США», — сообщил президент The ETF Store Нейт Джерачи. В совокупности текущие макроэкономические меры центральных банков США и Китая, а также активность крупных игроков, таких как BlackRock, создают благоприятные условия для роста криптовалютных активов.

Снижение ключевых ставок ФРС и поддержка со стороны Народного банка Китая способствуют увеличению интереса к рискованным инвестициям, включая биткоин и Ethereum. При этом развитие стейкинга и увеличение комиссионных сборов в сети Ethereum подталкивают вторую по капитализации криптовалюту к новым высотам. Несмотря на некоторые колебания и опасения участников рынка, долгосрочные перспективы криптовалют остаются позитивными, подкрепленными растущими инвестициями и институциональной поддержкой.

Ставки вниз, биткоин вверх - ФРС и Китай разгоняют крипторынок 3397578 - Kapital.kz

За семь дней общая капитализация криптовалютного рынка продемонстрировала небольшую коррекцию. На вечер среды, 2 октября 2024 года, она составила $2,17 трлн, что на 3,69% ниже значений, зафиксированных на конец прошлого отчетного периода.

1. Bitcoin (BTC). На вечер среды, 2 октября 2024 года, стоимость «цифрового золота» сумела остаться выше отметки $60000. Семь дней биткоин уверенно тестировал линию сопротивления на рубеже $66000, однако к концу отчетного периода откатился на $62000. В результате коррекция по итогам недели составила 3,4%. Цена зафиксировалась на отметке $61844. Рыночная капитализация биткоина снизилась на $31 млрд и составила $1,222 трлн. Доля «первой криптовалюты» в общей рыночной капитализации прибавила 0,1 процентного пункта и составила 56,4%.

2. Ethereum (ETH). На вечер среды, 2 октября 2024 года, стоимость «эфира» показала куда более серьезную коррекцию. Последовав вниз за биткоином, «цифровая нефть» не сумела закрепиться выше важной психологической отметки $2500. За семь дней цена «эфира» снизилась на 5,23%. Цифровая валюта зафиксировалась на уровне $2484. Доля Ethereum (ETH) в общей капитализации криптовалютного рынка упала на 0,2 процентного пункта и составила 13,8%.

3. Binance Coin (BNB). На вечер среды, 2 октября 2024 года, стоимость BNB составила $557. По итогам отчетного периода цена криптовалюты снизилась на 7,54%. Доля Binance Coin (BNB) в общей капитализации криптовалютного рынка упала на 0,3 процентного пункта, составив 3,7%.

4. Solana (SOL). На вечер среды, 2 октября 2024 года, стоимость Solana (SOL) составила $148. Цена цифрового актива по итогам отчетного периода потеряла 1,35%. Доля SOL в общей капитализации криптовалютного рынка составила 3,2%, нарастив 0,07 процентного пункта.

5. Ripple (XRP). На вечер среды, 2 октября 2024 года, стоимость Ripple (XRP) составила $0,6. «Банковская криптовалюта» за отчетный период выросла в цене на 2,17%. Ее доля в общей капитализации криптовалютного рынка увеличилась на 0,11 процентного пункта и составила 1,58%.

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.

Вам может быть интересно

Читайте Kapital.kz в Kapital Telegram Kapital Instagram Kapital Facebook
Вверх
Комментарии
Выйти
Отправить
Авторизуйтесь, чтобы отправить комментарий
Новый пользователь? Регистрация
Вам необходимо пройти регистрацию, чтобы отправить комментарий
Уже есть аккаунт? Вход
По телефону По эл. почте
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Введите код доступа из SMS-сообщения
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS, вы можете отправить его еще раз.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Спасибо, что авторизовались
Теперь вы можете оставлять комментарии.
Вы зарегистрированы
Теперь вы можете оставлять комментарии к материалам портала
Сменить пароль
Введите номер своего сотового телефона/email для смены пароля
По телефону По эл. почте
Введите код доступа из SMS-сообщения/Email'а
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS/Email, вы можете отправить его еще раз.
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Пароль успешно изменен
Теперь вы можете авторизоваться
Пожаловаться
Выберите причину обращения
Спасибо за обращение!
Мы приняли вашу заявку, в ближайшее время рассмотрим его и примем меры.