Эксперты криптоиндустрии считают, что для восстановления доверия к цифровым активам необходимо усилить регулирование компаний этой отрасли. Ведь банкротство крупнейшей биржи FTX отпугнуло многих инвесторов, и рынок столкнулся с масштабным оттоком капитала. Корреспондент центра деловой информации Kapital.kz выделил самые интересные мнения аналитиков о перспективах отрасли в новом году.
«Криптозима» продлится до конца 2023 года
Аналитики Coinbase прогнозируют доминирование медвежьих настроений в криптосфере как минимум до конца 2023 года. В своем докладе специалисты указали, что банкротство компании FTX отпугнуло многих инвесторов. В результате индустрия столкнулась с масштабным оттоком институционального и розничного капитала. Рынок вступил в состояние «криптозимы», которая может затянуться на ближайшие 12 месяцев. Капитал предпочитает либо переходить в стейблкоины, обеспеченные реальными активами, либо вообще уходить из криптосферы, пишет coinspot.io. «Печальные события, связанные с FTX, несомненно, подорвали доверие инвесторов к классу цифровых активов. Восстановление займет некоторое время, и вероятно, что криптозима еще может продлиться несколько месяцев, возможно, даже до конца 2023 года», - считают эксперты.
Возвращение бычьего рынка
Соучредитель и бывший глава биржи BTCC Бобби Ли в интервью CNBC допустил возвращение бычьего тренда на рынке криптовалют только к началу 2025 года. «Я думаю, он будет довольно медвежьим в ближайшие год или два. Я прогнозирую возвращение бычьего рынка через два года... Время покажет. Трудно определить, когда именно этот медвежий рынок достигнет дна», — заявил он. По словам Бобби Ли, биткоин остается «относительно устойчивым», потеряв 10-20% на фоне падения альткоинов на 50%. Эксперт считает, что для восстановления доверия к индустрии цифровых активов нужно усилить регулирование компаний в этой отрасли, в особенности предоставляющих услуги по хранению средств. «Я всегда был сторонником большего регулирования на рынке криптовалют, пишет forklog.com. Для понимания, я говорю о регулировании компаний, а не самого актива, потому что он инертный. Это такой же товар, как золото и серебро. Никакое регулирование не может изменить химический состав золота или серебра. Так и с биткоином», — пояснил Бобби Ли.
Китай «полюбит» криптовалюту
Бывший CEO биткоин-биржи BitMEX Артур Хэйес считает, что Китай может вернуться в индустрию цифровых активов с помощью Гонконга. Это подтверждают сообщения СМИ о планах Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) смягчить требования к торговле криптовалютами. По словам главы отдела финансовых технологий SFC Элизабет Вонг, в случае принятия законопроекта розничные инвесторы смогут «напрямую инвестировать в виртуальные активы». Артур Хэйес назвал Гонконг «доверенным лицом», через которое Китай взаимодействует с остальным миром, поэтому переориентация административного района КНР — часть стратегии Пекина по ослаблению своей позиции против криптовалют. «Когда Китай полюбит криптовалюту, бычий рынок вернется. Это будет медленный процесс, но ростки уже расцветают. […] Если эти потоки действительно материализуются так, как я себе представляю, они станут сильной опорой следующего бычьего рынка», — считает эксперт.
«Печатный станок» ФРС США
В подкасте Скотта Мелкера Артур Хэйес заявил, что первая криптовалюта достигла минимума текущего цикла, поскольку почти у всех «безответственных организаций» закончились BTC для продажи. Он пояснил, что при финансовых трудностях централизованные кредитные фирмы зачастую сначала обращаются к займам, а потом продают биткоин, выступающий резервным ликвидным активом. «Когда вы посмотрите на баланс любого из этих героев, то не увидите там биткоина... Они продали его во время волны, прежде чем обанкротились», — добавил он. Так эксперт объяснил причины падения первой криптовалюты еще до банкротства централизованных кредитных компаний. Он считает, что период крупномасштабных ликвидаций закончился, а рынок цифровых активов ожидает частичное восстановление в 2023 году на фоне очередного запуска «печатного станка» Федеральной резервной системы США.
«Созревание» рынка
Основатель Miller Value Partners Билл Миллер в интервью изданию Barron's заявил, что сохраняет оптимизм, несмотря на обвал биткоина в 2022 году. В апреле 2021 года он сказал, что биткоин постепенно становится мейнстримом. Если в 2017 году BTC накачивался в основном спекулянтами, то теперь в этот инструмент заходят и институциональные инвесторы. «Мы наблюдаем постепенное созревание рынка», - считает он. 72-летний миллиардер прогнозирует, что в долгосрочной перспективе большинство инвесторов переключатся на цифровую валюту. Ее будут рассматривать как хеджирующий инструмент. «В биткоине можно хранить около 1% капитала, но если инвестор готов, то он может и увеличить эту долю. Главным фактором для ведущей цифровой валюты стало удержание позиций после банкротства биржи FTX», - отметил он.
Падение котировок до 0 долларов
Консалтинговая компания BDC Consulting провела опрос среди 53 топ-менеджеров проектов из разных сфер. На фоне банкротства биржи FTX руководители криптовалютных компаний ожидают дальнейшее падение котировок биткоина вплоть до полного обесценивания. В среднем респонденты ожидают, что цена первой криптовалюты остановит падение на уровне 11 479 долларов. Только один опрошенный предполагает ее рост до 17 000 долларов. Еще трое не исключили падение стоимости биткоина до 0 долларов. Исследование показало, что больше половины топ-менеджеров собираются увеличить инвестиции в криптовалюты и не планируют их сокращать. Треть респондентов не будет предпринимать никаких активных действий.
500 000 долларов?
Основатель Galaxy Digital Майк Новограц все также оптимистичен и в комментарии Bloomberg Television сохранил свой прогноз о росте цены первой криптовалюты до отметки 500 000 долларов. По его словам, теперь биткоину потребуется более пяти лет для достижения цели из-за значительных изменений макроэкономической ситуации. Ранее Майк Новограц предсказывал такой рост в течение пяти лет. «Причина, по которой биткоин упал с 69 000 долларов до 20 000 долларов, заключается в решении председателя ФРС США Джерома Пауэлла найти суперсилу центробанка и начать борьбу с инфляцией с серии повышения ключевой ставки», — пояснил он. По этой причине, считает эксперт, все активы, считающиеся способами хеджирования инфляции, упали в цене.
Отметим, по данным американского Forbes, крупные держатели цифровых валют понесли большие потери в 2022 году после крушения экосистемы Terra и компании FTX. По оценкам издания, криптомиллиардеры лишились порядка около 116 млрд долларов. С марта капитал основателей индустрии и крупнейших инвесторов сократился примерно на 50%. Многие из них покинули список миллиардеров. Например, в марте 2022 года доля Чанпэна Чжао на бирже Binance оценивалась в 65 млрд долларов, а теперь она упала до 4,5 млрд долларов. Состояние гендиректора Coinbase Брайана Армстронга сократилось с 6 млрд долларов до 1,5 млрд долларов, а капитал каждого из основателей биржи Gemini Кэмерона и Тайлера Уинклвоссов упал с 4 млрд долларов до 1,1 млрд долларов.
