Шторм ликвидности и «новое дно» Bitcoin

Последние семь дней на криптовалютном рынке были относительно стабильными. Стоимость большинства основных криптовалют сумела удержаться на достигнутых на конец прошлой недели рубежах, а некоторые цифровые активы даже немного укрепили свои позиции, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.

Закрепившуюся цену на биткоин, составившую в среднем $38000, аналитики назвали вполне справедливой с учетом сложившейся конъюнктуры. Аналитический отдел JPMorgan в своей заметке для инвесторов снизил оценку «справедливой цены Bitcoin» со $150000 до $38000. На оценку крайне негативно повлияла вернувшаяся чрезмерная волатильность, которая, по словам экспертов, крайне ограничивает приток денег на рынок от институциональных инвесторов. Аналитики подчеркнули, что 50%-ное падение со значений исторических максимумов ярчайшим образом напоминает о присущем рынку цифровых активов циклу «взрыв – падение». Это является очень серьезным препятствием для институциональных инвесторов из-за строгих правил управления рисками. «Наш предыдущий прогноз о том, что соотношение волатильности биткоина к золоту упадет примерно до двух раз к концу 2022 года,  сейчас видится нереалистичным. Мы понижаем справедливую стоимость «первой криптовалюты» на базе этой пропорции до 1/4 от $150 000, или $38 000», — сообщили специалисты. Прогноз аналитиков JPMorgan строился на том, что волатильность биткоина привяжется к волатильности золота и сможет занять соответственную долю в портфеле инвесторов в качестве защитного актива. Также эксперты отметили, что падение котировок криптовалютного рынка происходило одновременно с падением фондового рынка. Это позволило сделать вывод о том, что о диверсификации говорить преждевременно.

Аналогичного мнения придерживаются аналитики Fidelity, по мнению которых, Bitcoin попал в шторм ликвидности, который и сыграл с ним злую шутку, уведя ниже $40000. Тем не менее, по словам директора Fidelity Investments Юрриена Тиммера, на этих нижних уровнях «цифровое золото» может сформировать новое дно. В Fidelity все еще позитивно оценивают перспективы биткоина, называя его «совершенной формой денег». Эксперты отметили, что Bitcoin обладает всеми качествами надежной формы денег из-за полного отсутствия централизованного эмитента, полного отсутствия выплаты каких-либо дивидендов и колоссальных денежных потоков, проходящих через его сеть. Аналитики советуют своим клиентам пользоваться двумя разными стратегиями при инвестициях в криптовалютный рынок, которые бы заключались в инвестициях в Bitcoin, как в денежный товар, и инвестициях в альткоины с позиций венчурного капитала.

Крупные государства методом проб и ошибок продолжают создавать баланс в регулировании рынка цифровых активов. Индия, отойдя от планов полного запрета криптовалют, анонсировала 30% налог на доход от цифровых активов. «Наблюдается колоссальный рост транзакций с виртуальными цифровыми активами. Их масштабы и частота потребовали от законодателей предусмотреть особый налоговый режим, в рамках которого любой доход от передачи такого актива облагается налогом по ставке 30%. Не допускается никаких вычетов, за исключением стоимости приобретения», — прокомментировала инициативу министр финансов страны Нимало Ситхараман. Это нововведение вводится в Индии на фоне анонсированного запуска «цифровой рупии», который ожидается во второй половине 2022 года.

От похожего режима налогообложения отказались власти Таиланда. Там планировалось ввести 15% налог на операции с криптовалютами, но после тщательных консультаций между представителями государства и индустрии от инициативы отказались. В итоге было принято решение рассматривать доходы от сделок на криптовалютных рынках как прирост капитала и облагать налогом в общем порядке. «Это гораздо более дружелюбное решение как для инвесторов, так и для отрасли в целом», — заявил Пит Пеерадей Танруангпорн, исполнительный директор биржи Upbit и сопредседатель местной Торговой ассоциации операторов цифровых активов.

По итогам отчетного семидневного периода общая капитализация криптовалютного рынка существенно просела. На вечер среды, 2 февраля 2022 года, она составила $1670 трлн, что на 2,22% меньше значений, зафиксированных на конец прошлой недели.

1. Bitcoin (BTC). На вечер среды, 2 февраля 2022 года, стоимость «цифрового золота» составила $38650. Рост стоимости «первой криптовалюты» по итогам недели составил 1,57%. Рыночная капитализация биткоина при этом выросла сразу на $10 млрд, составив $730 млрд. Доля «первой криптовалюты» в общей рыночной капитализации снизилась на 1,02 процентного пункта и на конец прошедшего отчетного периода составила 41,08%.

2. Ethereum (ETH). На вечер среды, 2 февраля 2022 года, стоимость «цифровой нефти» составила $2787. Актив продемонстрировал отличные темпы восстановления стоимости по итогам недели. Рост составил 9,77%. Доля Ethereum (ETH) в общей капитализации криптовалютного рынка за это время увеличилась на 0,98 процентного пункта и составила 18,68%.

3. Binance Coin (BNB). На вечер среды, 2 февраля 2022 года, стоимость BNB составила $384. По итогам прошедшего семидневного периода цена данной криптовалюты потеряла 1,03%. Доля Binance Coin (BNB) в общей капитализации криптовалютного рынка снизилась на 0,18 процентного пункта, составив 3,56%.

4. Cardano (ADA). На вечер среды, 2 февраля 2022 года, стоимость Cardano (ADA) составила $1,07. Стоимость данного цифрового актива по прошествии семь дней не претерпела изменений. Доля ADA в общей капитализации криптовалютного рынка снизилась на 0,07 процентного пункта и составила 2,02%.

5. Solana (SOL). На вечер среды, 2 февраля 2022 года, стоимость SOL выросла до отметки в $111. По итогам прошедшего семидневного периода стоимость данной криптовалюты прибавила 13,81%, продемонстрировав лучший результат в топ-6 криптовалют. При этом доля Solana (SOL) в общей капитализации криптовалютного рынка составила 1,96%, что на 0,17 процентного пункта выше значений прошлой недели.

6. Ripple (XRP). На вечер среды, 2 февраля 2022 года, стоимость Ripple (XRP) составила $0,628, продемонстрировав незначительное снижение на 0,79% по сравнению со значениями на конец прошлой недели. Доля «банковской криптовалюты» в общей капитализации криптовалютного рынка при этом снизилась на 0,08 процентного пункта и составила 1,68%.