afk.kz
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта завершила прошлую неделю укреплением, несмотря на противоречивые сигналы с внешних рынков. По итогам валютных торгов на KASE в пятницу курс по паре USD/KZT снизился до 424,32 тенге за доллар (-0,85 тенге) при объеме торгов в 140 млн долларов (+1,3 млн). Отметим, среднесуточный объем торгов по указанной паре в текущем году составляет 133,3 млн долларов.
Между тем в краткосрочном периоде поддержку нацвалюте может оказать августовский квартальный налоговый период, когда экспортеры могут продавать значительные объемы валюты. Так, предыдущие квартальные налоговые выплаты в Нацфонд составили 446,6 млрд тенге. Таким образом, в ближайшие недели может усилиться налоговый фактор в формировании курса тенге.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 426,6 тенге за доллар, что на 2,28 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка тем временем сохранились вблизи нижней границы процентного коридора базовой ставки. В частности, по однодневным операциям валютного свопа ставки снизились на 21 б.п., до 8,17% годовых (объем: 9,8 млрд тенге), в то время как стоимость фондирования через репо овернайт не изменилась – 8,52% годовых (433,8 млрд тенге). Напомним, что ставки денежного рынка зеркально отреагировали на повышение базовой ставки в конце июля.
Фондовый рынок
Торги в пятницу на локальной фондовой бирже завершились в «зеленой» зоне после предыдущих двух сессий снижения подряд. По итогам дня индекс KASE вырос на 0,57%, до 3 090,3 пунктов. В составе индекса наибольший рост отмечался в акциях Казатомпрома (+2,2%), а также Kcell (+0,7%), Народного банка (+0,6%) и KEGOC (+0,6%). Из прошедших событий на долговом рынке отметим размещение Казахстанским фондом устойчивости однолетних облигаций на сумму 10,0 млрд тенге с доходностью к погашению 9,84% годовых.
Из опубликованной статистики отметим, что по данным Центрального депозитария ценных бумаг, объем вложений нерезидентов в ГЦБ РК за январь-июль вырос почти в два раза и достиг отметки 822 млрд тенге (~1,9 млрд долларов), что является новым абсолютным рекордом за всю историю наблюдений. Из указанной суммы 59% (или 481 млрд тенге) приходится на ноты НБРК, оставшиеся 41% (или 341 млрд тенге) на облигации Минфина РК. Недавнее повышение базовой ставки и дальнейшие намеки на возможное ужесточение ДКП со стороны НБРК могут поддержать спрос на тенговые активы.
Мировой рынок
В пятницу основные фондовые индексы США завершили торги разнонаправленным движением на фоне довольно сильных данных по рынку труда. По итогам дня индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,2%, промышленный индекс Dow Jones поднялся на 0,4%, но индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq сократился на 0,4%. Как сообщило министерство труда, число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 943 тысячи, хотя ожидалось увеличение показателя лишь на 870 тысяч. На этом фоне безработица в США в июле снизилась до 5,4% с 5,9% в июне. Сильный отчет по занятости усилил инфляционные ожидания и может ускорить нормализацию монетарной политики Федрезерва. Соответственно, в пятницу инвесторы фиксировали прибыль по акциям технологического сектора и перенаправляли спрос на бумаги, которые больше всего выиграют от возобновления экономической активности.
На текущей неделе в фокусе внимания рынка продвижение двухпартийного законопроекта по инфраструктуре на сумму один трлн долларов, данные по индексу потребительских цен в США в июле, об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице, индексу потребительской уверенности Мичиганского университета и т.д.
Нефть
На росте опасений за будущий спрос на сырье в свете ускорения четвертой волны COVID-19 в мире стоимость эталонной нефти Brent в пятницу снизилась до 70,7 доллара за баррель (-0,8%), к данному моменту опускается до 69,4 (-1,8%). Давление на котировки также оказывал неожиданный рост запасов сырья в США – на 3,6 млн баррелей, против ожиданий снижения на 3,1 млн баррелей. Между тем число действующих нефтяных буровых установок в США выросло до 387 агрегатов (+2 ед.). В фокусе внимания нефтетрейдеров – ежемесячные отчеты Международного энергетического агентства (МЭА) и ОПЕК, от которых рынок ожидает оценку влияния растущей заболеваемости COVID-19 на спрос на сырьё.
Российский рубль
На фоне падения котировок нефти по итогам пятничных торгов на Московской бирже курс USD/RUB вырос до 73,46 рубля за доллар (+0,51%). При этом сильная трудовая статистика в США усилила ожидания по сворачиванию стимулирующих мер со стороны Федрезерва, что оказывало поддержку индексу доллара (+0,6%). Это могло соответствующим образом сказаться на аппетите к риску, и в частности, спросу на рублевые активы. Кроме того, дополнительное давление на рубль оказывает увеличение в августе-сентябре объема покупок валюты Минфином в рамках бюджетного правила. В период с 6 августа по 6 сентября 2021 года ведомство купит валюту на 315,9 млрд рублей, ежедневно на эти цели будет направляться сумма в эквиваленте 14,4 миллиарда рублей.
События в Казахстане:
- Товарооборот Казахстана со странами Центральной Азии вырос в 1,5 раза.
- КазМунайГаз заинтересован в разработке трех месторождений.
- Экспорт несырьевых товаров за 5 месяцев составил 7,2 млрд долларов.
- Казахстанцы вернули в ЕНПФ более 210 млрд тенге.
- РК полностью перейдет на электронные торги сжиженным газом в 2022 году.
- В Алматы четвертая волна коронавируса - заявил Бекшин.
Корпоративные события:
- АРРФР зарегистрировало выпуски облигаций KZ2C00007839 и KZ2C00007854 Казахстанская Жилищная Компания.
- Акционеры БАСТ утвердили годовую финансовую отчетность и приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2020 год.
- Единственный акционер Фонда финансовой поддержки сельского хозяйства принял решение одобрить Дорожную карту по передаче функций и присоединению к Аграрной кредитной корпорации.
- Алтыналмас выплатил дивиденды по своим простым акциям за 2020 год.
Международные события:
- Посол России в ФРГ заявил о скором окончании строительства Северного потока - 2.
- МИД Афганистана приветствовал созыв совещания СБ ООН по ситуации в стране.
- Бомбардировщики B-52 США нанесли авиаудары по талибам в провинции Джаузджан.
- Минобороны Азербайджана заявило об обстрелах на границе с Арменией.
- В Японии эвакуируют почти 160 тысяч человек из-за тайфуна.
- Германия потратит 10 млрд евро на восстановление после наводнений.
