НТЦ «Психея
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На старте
продолжительной предпраздничной недели баланс спроса и предложения на валютном
рынке KASE заметно сместился в сторону покупателей нацвалюты. Так, по итогам
валютных торгов понедельника средневзвешенный курс по паре USD/KZT снизился на
1,09 тенге, до 425,78 тенге за доллар. При этом объем торгов был вблизи средних
значений – 125,8 млн долларов (-14,6 млн). Отметим, рыночный сентимент
поддерживается благоприятной конъюнктурой на сырьевом рынке, укреплением
российского рубля, а также высокой открытой позицией НБРК по изъятию
краткосрочной тенговой ликвидности (~5,5 трлн тенге). Кроме того, на стороне
тенге выступают регулярные продажи валюты из Нацфонда и субъектами КГС.
Потенциал дальнейшего умеренного укрепления нацвалюты сохраняется.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные
ставки денежного рынка продемонстрировали невысокие изменения на фоне
продолжающегося роста профицита тенговой ликвидности в системе.
Средневзвешенная ставка репо овернайт выросла до уровня 8,47% годовых (+8
б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 8,17%
годовых (-18 б.п.). В то же время совокупный объём изъятия ликвидности (нетто-позиция НБРК) находится вблизи отметки 5,4 трлн тенге на фоне активного
инвестирования в ноты и депозитные операции. В частности, в понедельник изъятие
ликвидности посредством депозитных операций составило 211,1 млрд тенге (100%
спроса) под 9,0% годовых, на аукционе месячных нот – 314,0 млрд тенге (100%
спроса) под 8,99% годовых.
Фондовый рынок
В
понедельник на казахстанском рынке акций преобладали покупки по банковскому,
телекоммуникационному и промышленному секторам экономики, представленным в
индексе KASE. Так, в «зеленой» зоне закрылись акции БЦК и Народного банка (на
0,8%), "Казахтелекома" (+2,0%) и "Казатомпрома" (+2,2%). На этом фоне по итогам торгового
дня индекс KASE вырос до 3 348,39 пунктов (+0,57%), полностью отыграв потери
предыдущего дня.
Мировой рынок
Ключевые
американские фондовые индексы завершили торги понедельника разнонаправленной
динамикой на фоне обратного перетока ликвидности из акций стоимости в акции
роста. Так, Nasdaq и S&P 500 закрылись на новых рекордных максимумах (рост
составил 1,0 и 0,2% соответственно), но Dow Jones упал на 0,4%. Указанная
динамика была во многом обусловлена заметным снижением опасений насчет растущей
инфляции и возможного ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом. На
рынке всё больше обеспокоены быстрыми темпами распространения нового штамма
COVID-19 (дельта), который является более заразным и более устойчивым к
вакцинам. Новые ограничительные меры, принимаемые странами (например, в
Австралии, Великобритании, Таиланде), могут серьезно замедлить наблюдаемое
восстановление мировой экономики.
Из других отдельных событий на рынке отметим, что суд в Вашингтоне отказался рассматривать антимонопольный иск Федеральной комиссии по торговле (FTC) против Facebook. На этом акции компании подорожали на 4,2%. С другой стороны, акции Boeing упали на 3,4% из-за сообщения Федерального управления гражданской авиации (FAA) о том, что новый авиалайнер компании 777 Х не готов к испытательным полетам для получения сертификации. В фокусе внимания – июньские данные по безработице в США, которые будут обнародованы 2 июля.
Нефть
Котировки
нефти Brent в понедельник опустились до отметки 74,0 доллара за баррель
(-1,9%), а к данному моменту теряют еще 0,3% (до 73,8). Опасения на рынке
вызывают ужесточения карантинных мер в разных странах мира в связи с
распространением новых вариантов коронавируса, что может привести к ослаблению
спроса на сырье. Кроме того, страны ОПЕК+ на этой неделе, вероятно, примут
решение об увеличении добычи в августе на 500-550 тыс. баррелей в сутки.
Нефтетрейдеры опасаются, что на фоне этих мер рыночный баланс может отклониться
от текущих прогнозов, что негативно скажется на котировках нефти.
Российский рубль
Российский
рубль завершил торги понедельника умеренным укреплением, несмотря на падение
котировок нефти. По итогам торгов понедельника на Московской бирже курс USD/RUB
снизился ещё на 0,12%, до 72,12 рубля за доллар. На стороне рубля выступила
довольно ястребиная риторика главы Банка России. В частности, Эльвира
Набиуллина в интервью Bloomberg TV сообщила, что на заседании в июле центробанк
может рассмотреть вопрос повышения ключевой ставки шагами от 25 до 100 б.п. При
этом размер этого шага будет зависеть от поступающих данных. Кроме того, рубль
также получал поддержку от остаточного спроса на рублевую ликвидность под
уплату налога на прибыль.
События в
Казахстане:
- Президент Казахстана встретился с председателем Совета федерации
России.
- Обязательная маркировка обуви будет введена с 1 ноября 2021 года.
- Минфин РК разместил облигации на 40 млрд рублей на
MOEX и AIX.
- Казахстанцы смогут в четыре раза быстрее пересекать
границу с Россией.
- В развитие рыбной отрасли за 10
лет инвестируют 540 млрд тенге.
- Мы стоим на пороге четвертой волны - Жандарбек Бекшин об
эпидситуации.
Корпоративные
события:
- АО «АТФБанк» (ДБ АО «Jusan Bank») сообщило о повышении агентством S&P
Global Ratings рейтинговых оценок банка и их отзыве по инициативе банка.
- АО «Банк Развития
Казахстана» сообщило о подтверждении агентством S&P
Global Ratings рейтинговых оценок банка и его международных облигаций,
прогноз «Стабильный».
- Единственный акционер АО «Kazakhmys Copper» (Казахмыс Коппер) принял решение не выплачивать дивиденды по
простым акциям KZ1C00001379 (KMCP) за 2020 год.
- С 28 июня вводятся
в действие поправки в Правила осуществления биржевой деятельности.
- АО «Баян Сулу» намерено
выплатить дивиденды по своим простым акциям KZ1C00000165 (BSUL) за 2020
год.
Международные
события:
- В Москве и Петербурге насчитали
рекордное число смертей и госпитализаций от ковида.
- Привитых «Спутником V» отказались считать вакцинированными в Германии.
- ВВС США нанесли авиаудары по группировкам возле
сирийско-иракской границы.
- Чехия потребовала от России компенсацию после
взрывов во Врбетице.
- Китай остается драйвером роста мировой банковской
индустрии.
- В Мьянме судят
бывшего лидера Аун Сан Су Чжи. В чем ее обвиняют и будут ли новые выборы.
