Несмотря на достижение десятинедельного пика в корзине основных валют
напор американского доллара не иссякает. Евро продолжает находится вблизи годовых минимальных значений на уровне 1,13 долларов. Такого мнения придерживается аналитик Wall Street Invest Partners Данияр Джумекенов. Об этом сообщает центр деловой информации Kapital.kz.
«Прошедшая неделя запомнилась нестабильностью мирового рынка. Цены на нефть дрогнули после заявления Саудовской Аравии увеличить объемы добычи до 12 млн баррелей в сутки для возмещения любого дефицита предложения нефти. Окончательный удар ценам на нефть нанесли новости из США. Это и рекорды в добыче нефти, и рост еженедельных запасов нефти в США, и коррекция на мировых рынках. Распродажи на американском рынке продолжаются. В итоге череда падений индексов на фондовом рынке США практически свела практически на нет весь рост котировок за 2018 год», — считает Данияр Джумекенов.
Он предполагает, что на текущей неделе волна взлетов и падений на мировых рынках ожидается высокой. «Волатильность на рынке нефти нарастает в связи с введением с 4 ноября санкции против Ирана. Колебаниям цен на нефть будут способствовать новые данные по запасам нефти и угроза ослабления глобального экономического роста. Публикации отчетов американских компаний за третий квартал зачастую не оправдывают прогнозы участников рынка. После выборов в Конгресс сохраняются риски в части усиления политического раскола в США. Странам Еврозоны предстоит решение сложных политических и экономических вопросов. Поэтому повышение волатильности на мировых рынках повлияет на направление, амплитуду и динамику движений валютных пар. Дисбаланс в развитии стран, различные уровни ключевых ставок ускорят процесс миграции капитала из одной валюты в другую валюту и в золото. В первую половину текущей недели преимущество оставалось за американской валютой», — заметил Данияр Джумекенов.
Позиция доллара остается по-прежнему сильной
По его мнению, несмотря на достижение 10-ти недельного пика в корзине основных валют напор американского доллара не иссякает.
«Евро продолжает находится вблизи годовых минимальных значений на уровне 1,13 долларов. В первую половину недели курс евро продолжал снижаться и к среде оказался на отметках 1,1320 долларов. Заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о намерении уйти со своего поста в 2021 году и готовность в декабре 2018 года покинуть пост лидера Христианско-Демократического союза (ХДС), а также снижение показателей французской экономики оказали давление на евро. Разочаровал инвесторов и фактический рост ВВП Еврозоны за третий квартал текущего года. Рост ВВП составил 0,2%, ожидалось повышение на 0,4%», — отмечает Данияр Джумекенов.
Позиция доллара остается по-прежнему сильной.
«Позитивные данные по росту ВВП США за третий квартал, растущее доверие потребителей вдохнули дополнительные силы в доллар. Публикация данных по инфляции в США усилила позицию доллара, как и данные от института ADP по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. В конце текущей недели будут опубликованы данные по объемам экспорта и импорта США и уровню безработицы. Возможно, они внесут определенные корректировки в ралли американской валюты. Торговые войны приведут к замедлению показателей, что повлияет на позицию доллара к евро. Инфляция в еврозоне в октябре несколько ускорилась: 2,2% против ожидавшихся 2,1%. Рост инфляции поддержит евро, что потенциально должно оказать влияние на ужесточение кредитно-денежной политики. Но глава ЕЦБ уже заявил, что экономические показатели Еврозоны не даю основание к повышению ставки ранее осени будущего года. Таким образом во второй половине текущей недели прогнозируем небольшое усиление позиций европейской валюты», — подчеркивает аналитик.
Британский фунт стремится к годовому минимому
«Попытки британского фунта стерлингов перехватить инициативу у доллара США также закончились провалом, и он отправился к минимальным годовым значениям. Атака „британца“ началась с уровня 1,2780 долларов и уверенно достигла уровня 1,2851 долларов. На этом наступательный порыв иссяк. Заявления Министерства финансов Великобритании о повышении прогноза роста ВВП в 2019 году до 1,6% не смогло переломить усиление доллара. Мартовские прогнозы предусматривали рост до 1,3% в 2019 году. Рейтинговое агентство Standard & Poor’s заявило, что выход Великобритании из Евросоюза без какого-либо соглашения обернется для страны рецессией. В итоге всю первую половину текущей недели доллар доминировал. В среду фунт стерлингов слегка подрос до 1,2770 долларов, удерживаясь вблизи минимумов середины августа», — отметил Данияр Джумекенов.
Он считает, что на дальнейшее движение «британца» может оказать влияние 1 ноября решение британского регулятора по процентной ставке. «Повышение процентной ставки с 0,75% до 1% усилит позиции британского фунта стерлингов. При благоприятном фоне техническая картина позволяет „британцу“ сменить тренд к уровню 1,29 долларов на текущей неделе», — подчеркивает аналитик.
Давление на японскую иену усилилось
«Движение в паре доллар США и японская иена традиционно отличается относительной стабильностью. Даже на четырехлетнем временном горизонте зафиксирован узкий диапазон движения пары в границах 101,34 — 121,14. В горизонте текущей недели диапазон движения пары и вовсе сузился в границах 111,4 — 113,31. С начала текущей недели инициатива находилась на стороне американской валюты на фоне бокового направления движения. В среду стали известны итоги двухдневного заседания Банка Японии. Существенного изменения денежно-кредитной политики, как и ожидалось, не произошло. Согласно прогнозам регулятора, инфляция останется в районе 2% годовых как минимум на два ближайших года. Доходность десятилетних облигаций Японии остается на уровне близком к нулю. Ставка депозита коммерческих банков в Банке Японии сохранена на отметке минус 0,1%. Ожидаемый рост реального ВВП в текущем финансовом году понижен до 1,4% вместо 1,5%. Давление на японскую иену усилилось», — считает аналитик.
По мнению Данияра Джумекенова, не вселили оптимизма инвесторам и данные о падении в октябре на 43 пункта, доверия японских потребителей к экономике страны до самого низкого значения за 21 месяц. «В результате иена торгуется у минимума трех последних недель. Инициатива окончательно перешла к доллару США», — подчеркнул он.
Доллар может стоить ниже 7 юаней
«С апреля 2018 года китайский юань с уровня 6,2750 последовательно слабеет по отношению к доллару США. В конце прошлой и начале текущей недели ослабление юаня продолжилось и достигло уровня 6,9749. В условиях торговой войны с США, Народный банк Китая однозначно продолжит политику стимулирования расширение экспорта за счет слабого юаня. Однако падение юаня ниже уровня в 7,00 может оказать психологическое воздействие. Прогнозный курс на текущую неделю находится в районе чуть ниже 7 юаней за доллар США. Потенциал юаня связан с хорошими фундаментальными показателями китайской экономики и достаточными валютными резервами. Однако замедление доходов китайских компаний идет уже не первый месяц, а разрастание торговой войны продолжается. С 30 октября Китай ввел антидемпинговые пошлины на импорт диэтаноламина, моноэтаноламина и триэтаноламина из Малайзии, Тайланда, Саудовской Аравии и США», — заметил аналитик.
Что будет с рублем?
Данияр Джумекенов уточняет, что всю вторую половину октября российский рубль демонстрирует стабильность.
«Волатильность на мировых рынках не поколебала стойкости российского рубля. Валютная пара торговалась исключительно в узком коридоре 65−66 рублей за доллар. Положительным драйвером для рубля явилось сообщение агентства Moody’s, входящего в тройку крупнейших рейтинговых агентств. Рейтинговое агентство Moody’s, в отсутствии шоков, может повысить в следующем году суверенный рейтинг России до инвестиционного уровня. В настоящее время рубль потерял поддержку налогового периода, но силу рублю придает профицит текущего счета платежного баланса России. На текущей неделе возврат к теме санкций снова станет поводом для роста волатильности рубля. После 6 ноября — даты промежуточных выборов в Конгресс США, вновь начнется обсуждение законопроектов в части ужесточения санкции против России. Основные риски для российского рубля находятся в плоскости финансовых санкций. В этой связи к концу текущей недели вероятно усиление американской валюты со смещением диапазона в район 66−67 рублей за доллар», — подчеркивает аналитик.
