Ситуация на рынке онлайн-кредитования вновь оказалась в центре внимания после того, как появилась информация о том, что Нацбанк инициирует введение предельного уровня годовой эффективной ставки вознаграждения по таким кредитам в размере 100% годовых.
Соответствующее предложение регулятора внесено в правительство и поддержано Минюстом и Генпрокуратурой. Предпосылками для такого развития событий стали экстремально высокие ставки по кредитам у части рыночных игроков (в комментариях упоминается о краткосрочных займах населению под 2,5- 3% в день, что представляет реальную угрозу для граждан с нестабильными доходами и низкой финансовой грамотностью). Вводимые ограничения позволят заемщикам понимать предельную стоимость кредита и получить дополнительные возможности для защиты своих прав.
Директор центра прикладных исследований «Талап» Рахим Ошакбаев, в последние месяцы несколько раз обращавшийся к теме необоснованно высоких ставок на казахстанском рынке онлайн-кредитования, не без удовлетворения отозвался об ограничениях, которые предполагается ввести, на своей странице в Facebook: «Неужели наконец обратили внимание на эту вопиющую проблему? Только почему 100% годовых, а не 56%, как сейчас установлено для нормальных микрофинансовых организаций? Почему двойные стандарты?»
Рынок исчезнет, останутся ростовщики?
Комментируя для «Капитал.kz» тему возможного ограничения годовой эффективной ставки вознаграждения, директор по корпоративным коммуникациям ОЮЛ «Казахстанская ассоциация ФинТех» Жулдыз Алматбаева высказала убеждение, что введение предельной эффективной ставки в 100% годовых приведет к исчезновению рынка онлайн-кредитования в Казахстане. Существующий уровень ставок обусловлен рыночной ситуацией, и при предельной ставке в 100% годовых или тем более 56% годовых онлайн-кредиторы будут нести убытки. По приводимым оценкам, рентабельность в сегменте достигается при средних ставках в 1,3 -2% в день. Вопреки представлениям о беспрецедентно высокой маржинальности финтеха, их прибыльность, по ее словам, оценивается в диапазоне от 8% до 19%. Другим аргументом Ассоциации ФинТех остается весьма скромный размер сегмента онлайн-кредитования, всего 0,05% по активам от розницы банков и МФО. «Крайне сложно говорить о каких-то системных рисках для всей страны, связанных с онлайн-кредитованием. В фондировании кредиторов полностью отсутствуют деньги населения, государства или квазигосударственного сектора», — отмечает Жулдыз Алматбаева.
Отвечая сторонникам жестких ограничений уровня ГЭСВ, директор по коммуникациям Ассоциации ФинТех также высказала точку зрения, что стремление ограничить таким образом ростовщичество будет иметь обратный эффект, поскольку приведет к расширению нелегального рынка, где заемщик не будет никак защищен ни в плане стоимости заимствования, ни в методах взыскания долгов, в то время как легальный сегмент онлайн-кредитования будет сокращаться. Возможность цивилизованно кредитоваться будет ограничена для групп населения, не имеющих доступа к банковским продуктам.
Надежды членов ассоциации связаны главным образом с тем, что в сравнительной таблице предложений по законопроекту об ограничениях в предложениях регулятора «есть нормы, которые противоречат друг другу». Помимо ограничения ставки на уровне 100% ГЭСВ, предлагается подход, согласно которому вознаграждения, пени, комиссии и иные платежи в совокупности не могут превышать размер займа за весь срок его действия. Регулятор предлагает ввести норму о предельной стоимости кредита, ограничив возможности переплат при дефолтах по выплатам. Как разъясняет г-жа Алматбаева, по займу в 10 тыс. тенге максимально взыскать можно будет только 20 тыс. тенге и не более. При этом подобные меры коснутся только самых проблемных заемщиков. Многие регуляторные юрисдикции в мире идут именно по пути ограничения предельной стоимости кредита, а не ставок, которые должны складываться на рыночной основе.
Жулдыз Алматбаева подчеркнула, что присутствие нормы о не более чем 100-процентной переплате означает, что регулятор ведет реальный учет мнений и голос рынка услышан. В ассоциации надеются, что Нацбанк примет взвешенное регуляторное решение, которое будет приемлемым для всех сторон.
Слабость невидимой руки
До сих пор в рамках самоограничений онлайн-кредиторам удалось договориться лишь о том, что суммарные выплаты не могут быть больше 3,5 тел основного долга. Снижение этого показателя до 2 тел кредита, конечно, будет улучшать ситуацию для проблемных заемщиков, но регулятор хотел бы улучшить ситуацию и для тех из них, которые вовремя осуществляют выплаты по, как правило, краткосрочным онлайн-кредитам. При этом точка зрения, что в сравнительной таблице предложений по законопроекту от регулятора содержатся внутренне противоречивые предложения, выглядит достаточно спорной, поскольку, вполне возможно, имеются в виду и введение предельного размера ГЭСВ, и ограничение максимальных выплат по кредитам. Огромные дневные ставки по кредитам (в случае с онлайн-кредитованием сложно говорить о годовых ставках, поскольку обычно речь идет о кредитовании на несколько недель до зарплаты) не переживали серьезного снижения по мере расширения онлайн-кредитования и увеличения количества игроков на рынке. В мае 2016 года один из крупных игроков на рынке онлайн-кредитования — компания MoneyMan — говорил об уровне ставок по кредитам в 1−2% в день. Причем под 2% кредитовались, по данным компании, в основном новые заемщики. Так что о каком-либо прогрессе на основании баланса предложения и спроса говорить сложно.
За последние два года рынок онлайн-кредитования демонстрировал стремление к большей транспарентности и попаданию в регулируемое пространство. Введение жестких ограничений по ставке может привести к тому, что часть результатов этого процесса будет утрачена, хотя утверждения о росте влияния ростовщиков и черного рынка кредитования были характерны и для банков, и для МКО в момент установления предельной ставки по розничным кредитам. В 2010 году тогдашний председатель правления банка «Хоум Кредит Казахстан» Фридрих Вайс в одном из интервью говорил о том, что ограничение предельной ставки кредитования в жестком варианте «может стать катастрофой для потребительского рынка» и «развязать руки нелегальным организациям со ставками кредитования в 200−300% годовых». В полной мере те прогнозы, однако, не реализовались.
Так или иначе, если ограничения будут введены, придется наблюдать за процессами в этом сегменте казахстанского рынка и тем, останется ли он интересным для крупных игроков и будут ли происходить консолидация и движение в сторону большей цивилизованности.
