USD
450.80₸
-2.140
EUR
486.77₸
-2.270
RUB
4.88₸
-0.020
BRENT
83.30$
-0.020
BTC
51929.70$
+427.400

Как вернуть «плохие» долги Bank RBK?

Владимир Ким вспомнит и применит опыт «Казахмыса»

Share
Share
Share
Tweet
Share
Как вернуть «плохие» долги Bank RBK?- Kapital.kz

Стратегический акционер Bank RBK Владимир Ким прокомментировал вчера основные мотивы, побудившие его принять решение о докапитализации банка, столкнувшегося с кризисом ликвидности. Впрочем, вопрос, был ли на самом деле у г-на Кима выбор, остается в значительной степени открытым.

Главной причиной осуществления вливаний в банк он назвал обеспокоенность развитием ситуации со счетами 23 тыс. физических лиц в случае, если бы финансовым властям пришлось бы принимать более радикальные варианты вмешательства, связанные с отзывом или приостановлением лицензии. Среди розничных клиентов банка — не более 100−150 крупных депозиторов, которых нельзя отнести к неквалифицированным инвесторам. И хотя 20 тыс. депозиторов это не 150 или 200 тыс., как в крупных банках, волна социального недовольства была бы неизбежна. Именно это обсуждалось, когда ситуация докладывалась главе государства, а затем на заседаниях правления «Казахмыса», где принималось решение о вливаниях. И по выражению Владимира Кима, если бы они не были приняты, «сердце было бы не на месте».

Попытка быть только миноритарием

Вторым по значимости мотивом было нахождение в банке части счетов корпорации. При этом спикер подчеркнул, что банк не кредитовал «Казахмыс» или какие-либо другие его бизнесы и в этом смысле его совесть чиста и он действительно, пожалуй, выглядит одним из наилучших антикризисных инвесторов. Тем не менее, «Казахмыс» и Владимир Ким вряд ли бы смогли позволить себе вливания такого масштаба, оставайся цены на медь там, где они были в 2014−15 годах, ниже 5 тысяч долларов за тонну. Вряд ли бы схему оздоровления банка удалось бы найти также, если бы не согласие крупнейших кредиторов на выделение 595 млрд тенге проблемных кредитов.

160 млрд тенге вливаний в капитал и ликвидность выглядят, конечно, крупной суммой, но не такой уж большой цифрой, учитывая масштабы бизнеса в казахстанской медной отрасли, и какого-либо отвлечения средств, не позволяющего реализовать инвестиционные программы, не произойдет.

До случившегося кризиса он видел себя исключительно в роли миноритарного акционера банка, которым стал по просьбе его руководства. Ожидания были связаны с ростом стоимости этой инвестиции за счет дивидендов и повышения стоимости банка, и это инвестирование явно не было в числе основных направлений корпоративного развития «Казахмыса». Акционер не уверен, могли ли осуществиться эти планы, если бы не произошедший в банке кризис ликвидности. При этом именно г-н Ким инициировал начало проверок в банке, начиная с июня, когда он увидел, что из банка уходит ликвидность и это нарастает «как снежный ком». Впрочем, сейчас он считает, что его позиция могла быть и жестче, и тогда можно было бы избежать выдачи большого количества кредитов, называлась сумма 120−150 миллиардов тенге в последние месяцы.

Кредиты не являются полностью безвозвратными

Свежеиспеченный стратегический акционер банка достаточно осторожен в оценках проблемного кредитного портфеля фининститута, говоря о безответственности и беспечности, но пока не о системном кредитовании аффилированных менеджменту и акционерам бизнесов.

Настороженность спикера, имевшего опыт общения с банками мирового класса, вызывает, например, отсутствие каких-либо процедур, связанных с внесением дополнительных залогов в случае обесценения земли или недвижимости. Акции Kaz Minerals, являющиеся абсолютно ликвидной бумагой, учитываются в качестве залогового обеспечения в 40 или 50% от рыночной стоимости. В случае их обесценения мировые банки требуют от заемщиков сначала внесения дополнительных пакетов акций, а затем и наличных средств, иначе происходит закрытие сделки на крайне невыгодных условиях и продажа акций по невыгодным ценам.

В происходящей работе с крупнейшими заемщиками RBK представители нового акционера говорят им: «Если такие условия существуют на мировых рынках для нас, почему они должны быть существенно другими для вас?»

В поисках инвестиционной прагматики

Помимо, очевидно, существовавшей политической неизбежности вмешательства «нерядового миноритария», уже формулируется и прагматика, которая позволит оправдать эти инвестиции. Владимир Ким рассчитывает на синергию своих производственных и банковских проектов. Очевидно, в банке будут счета и зарплатные проекты всех структур, входящих в группу. В то же время председатель совета директоров банка Пол Торстен сказал, что концентрация в кредитовании очень опасна, и он намерен соблюдать все ограничения до последней буквы. Помимо ужесточения внешнего надзора, г-н Торстен намерен ужесточить внутренний контроль. Владимиру Киму не кажется большой проблемой ужесточение банковского регулирования, поскольку на международных фондовых рынках, где листингуется его компания, контроль в любом случае жестче. Он также не считает безвозвратно потерянными проблемные кредиты, выводимые в специальную SPV, намереваясь вспомнить опыт 90-х, когда «Казахмысу» постепенно удавалось возвращать замороженные долги, конечно, с учетом разницы в специфике отраслей.

Спикеры не хотели бы повторения имеющегося опыта оздоровления банков и получения «второго БТА». Отличием в ситуации является как раз наличие частного акционера и вывод всех проблемных кредитов. Владимир Ким и «Казахмыс» будут владеть пакетом банка в 99,9%, и это не 100% только потому, что один из прежних миноритариев находится в «местах не столь отдаленных», его акции арестованы и долю невозможно было размыть.

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.

Вам может быть интересно

Читайте Kapital.kz в Google News Kapital Telegram Kapital Instagram Kapital Facebook
Вверх
Комментарии
Выйти
Отправить
Авторизуйтесь, чтобы отправить комментарий
Новый пользователь? Регистрация
Вам необходимо пройти регистрацию, чтобы отправить комментарий
Уже есть аккаунт? Вход
По телефону По эл. почте
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Введите код доступа из SMS-сообщения
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS, вы можете отправить его еще раз.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Спасибо, что авторизовались
Теперь вы можете оставлять комментарии.
Вы зарегистрированы
Теперь вы можете оставлять комментарии к материалам портала
Сменить пароль
Введите номер своего сотового телефона/email для смены пароля
По телефону По эл. почте
Введите код доступа из SMS-сообщения/Email'а
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS/Email, вы можете отправить его еще раз.
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Пароль успешно изменен
Теперь вы можете авторизоваться
Пожаловаться
Выберите причину обращения
Спасибо за обращение!
Мы приняли вашу заявку, в ближайшее время рассмотрим его и примем меры.