20 февраля 2017 года на расширенной коллегии Министерства по инвестициям и развитию РК первый вице-министр Альберт Рау заявил, что в 2017 году из ЕНПФ планируется выделить 50 млрд тенге на поддержку отрасли железнодорожного машиностроения. Позже в Министерстве по инвестициям и развитию РК официально заявили, что в докладе Альберта Рау в части привлечения средств ЕНПФ в сумме 50 млрд тенге для производства ж/д вагонов для КТЖ на отечественных машиностроительных предприятиях данный источник финансирования прозвучал как один из вариантов возможного привлечения средств. «Помимо ЕНПФ, также прорабатываются другие источники финансирования для поддержки казаxстанского машиностроения. На сегодняшний день конкретного решения по финансированию не принято», — отметили в министерстве.
Общественный совет при ЕНПФ для прояснения ситуации направил запрос в Нацбанк. В четверг, 9 марта, финрегулятор прокомментировал ситуацию. «На сегодняшний день в рамках направлений инвестирования пенсионных активов ЕНПФ на 2017 год рассматривается возможность финансирования квазигосударственных организаций, которые, в свою очередь, будут финансировать ряд конкретных проектов в Казахстане. В том числе закупки отечественных грузовых вагонов. Финансирование предложенных проектов за счет пенсионных активов ЕНПФ осуществляется исключительно путем приобретения обусловленных облигаций квазигосударственных организаций с установленным сроком обращения и рыночной ставкой вознаграждения. Это обеспечивает возвратность вложенных средств и получение инвестиционного дохода. Окончательные решения по направлениям инвестирования пенсионных активов ЕНПФ на 2017 год еще не приняты. Предложения находятся на рассмотрении членов Совета по управлению Национальным фондом РК. При этом конкретные проекты квазигосударственных организаций и объемы их финансирования также планируется утвердить на уровне правительства РК», — говорится в ответе Нацбанка.
На вопрос: «Каков механизм принятия инвестиционных решений по инвестированию средств ЕНПФ?» в Нацбанке ответили: «Национальный банк РК совместно с правительством РК ежегодно готовит предложения по направлениям инвестирования пенсионных активов ЕНПФ. Данные предложения выносятся на рассмотрение и одобрение Советом по управлению Национальным фондом РК. После одобрения направлений Национальный Банк РК, руководствуясь основными целями управления пенсионными активами по обеспечению сохранности пенсионных накоплений вкладчиков и получению инвестиционного дохода, определяет сроки и требуемую доходность инвестиций».
Также в Нацбанке подчеркнули, что инвестирование пенсионных активов ЕНПФ осуществляется в интересах вкладчиков в строгом соответствии с условиями и ограничениями, установленными Инвестиционной декларацией ЕНПФ. «При этом стратегия инвестирования пенсионных активов ЕНПФ направлена на получение реальной доходности в долгосрочной перспективе путем диверсификации портфеля пенсионных активов. Пенсионные активы ЕНПФ инвестируются в соответствии с перечнем финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет пенсионных активов, утвержденным Правительством РК», — сообщили в Нацбанке.
Финрегулятор также сообщил, что в 2017 году, помимо квазигосударственных организаций, также рассматривается возможность инвестирования пенсионных активов ЕНПФ на рыночных условиях в облигации международных финансовых организаций. «Это облигации ЕБРР, Азиатского банка развития, Международной финансовой корпорации. Международные финансовые организации планируют привлечь средства ЕНПФ на финансирование проектов реального сектора экономики Казахстана. В этих целях ими будут выпущены облигации, номинированные в тенге. Ставка вознаграждения по данным облигациям может быть фиксированной (размер ставки определяется в зависимости от срока обращения и текущих рыночных условий) либо плавающей, зависящей от уровня инфляции в Казахстане. Облигации международных финансовых организаций, учитывая их кредитные рейтинги на уровне „ААА“, относятся к высоконадежным финансовым инструментам», — отметили в Нацбанке.
Также в ответе на запрос уточняется: предполагается, что указанные облигации будут листингованы на Казахстанской фондовой бирже. «Следовательно, в их приобретении сможет принять участие широкий круг инвесторов. При этом данные облигации в период их обращения могут быть реализованы держателями при условии наличия спроса. Наряду с этим в 2017 году планируется инвестировать пенсионные активы ЕНПФ в государственные ценные бумаги РК, а также приобрести иностранную валюту для диверсификации портфеля пенсионных активов.
Наличие валютной позиции позволяет расширить географию инвестирования пенсионных активов и спектр финансовых инструментов, приобретаемых за счет пенсионных активов, что, в свою очередь, приводит к улучшению качества инвестиционного портфеля и повышению его ликвидности, обеспечивая тем самым сохранность пенсионных накоплений, подчеркнули в Нацбанке.
