Какую доходность показали управляющие компании по пенсионным активам
В ЕНПФ также рассказали, куда они инвестировали средства вкладчиков
Объем пенсионных активов на 1 июня 2026 года под управлением Нацбанка и управляющих инвестиционным портфелем (УИП) составил 27,6 трлн тенге. Об этом сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz со ссылкой на пресс-службу ЕНПФ.
Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении Нацбанка, сформированные за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ), добровольных пенсионных взносов (ДПВ), составили порядка 26 трлн 424 млрд тенге. Объем пенсионных активов, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов работодателя (ОПВР), находящихся в доверительном управлении Нацбанка, – 1 трлн 095 млрд тенге.
Пенсионные активы под управлением УИП составили 105,88 млрд тенге.
Инвестиционный портфель под управлением Нацбанка
Нацбанк, как доверительный управляющий пенсионными активами ЕНПФ, проводит сбалансированную инвестиционную политику: инвестирует в различные виды финансовых инструментов, дифференцируя портфель по валютам, странам, секторам и эмитентам.
Основные направления инвестирования пенсионных активов, сформированных за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 июня выглядят так: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 43,38%, облигации квазигосударственных компаний – 8,18%, депозиты НБРК – 3,12%, облигации банков второго уровня Республики Казахстан – 2,57%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 2,07%, ГЦБ иностранных государств – 1,62%, МФО – 1,13%, а 37,65 % активов инвестируется в рамках индексного управления.
«Такой подход предполагает формирование инвестиционного портфеля с ориентацией на эталонный портфель, представляющий собой набор ценных бумаг, отражающий стратегические интересы инвестора. Доходность эталонного портфеля служит мерой при оценке эффективности управления. В качестве эталонного портфеля используются индексы, разработанные и отслеживаемые ведущими мировыми финансовыми компаниями либо Нацбанком. Индексное управление активами осуществляется Нацбанком как самостоятельно, так и с привлечением зарубежных управляющих компаний по отдельным направлениям, включая субпортфели облигаций развитых и развивающихся стран, корпоративных облигаций и акций», - отметили в ЕНПФ.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 июня выглядит так: инвестиции в национальной валюте – 58,94%, в долларах США – 41,06% портфеля пенсионных активов.
В результате инвестирования доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» составил 928,70 млрд тенге, доходы по активам, находящимся во внешнем управлении, в том числе с учетом курсовой переоценки – 42,48 млрд тенге, доходы от рыночной переоценки ценных бумаг – 9,76 млрд тенге, прочие доходы – 2,90 млрд тенге.
Рыночная переоценка ценных бумаг, инвестированных в иностранной валюте, сложилась отрицательной.
Размер начисленного инвестиционного дохода за последние 12 месяцев с июня 2025 года по май 2026 года составил порядка 2,71 трлн тенге, доходность за данный период – 11,46%.
Направления инвестирования ОПВР на 1 июня выглядят так: госбумаги Министерства финансов РК – 87,69%, операции РЕПО – 10,52%, депозиты Нацбанка – 1,78%, денежные средства на инвестиционных счетах – 0,01%.
Инвестиционный портфель за счет ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в нацвалюте. Доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» составил 55,62 млрд тенге. Рыночная переоценка ценных бумаг принесла вкладчикам 1,95 млрд тенге.
На 1 июня размер начисленного инвестиционного дохода за последние 12 месяцев: 115,29 млрд тенге, доходность за данный период – 17,12%.
Управляющие компании
Объем пенсионных активов, находящихся под управлением УИП, составляет 109,98 млрд тенге.
На 1 июня пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Alatau City Invest», составили 17,53 млрд тенге.
Основные инвестиции компании: паи Exchange Traded Funds (ETF) – 29,90%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 15,45%, облигации банков второго уровня РК – 11,99%, ГЦБ иностранных государств – 9,11%, корпоративные облигации эмитентов РК – 8,93%, облигации квазигосударственных организаций РК – 8,74%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 5,03%, РЕПО – 3,31%, МФО – 3,18%.
Отметим, что 48,89% портфеля представлено в тенге, 50,14% – в долларах США, 0,98% – в других валютах.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с июня 2025 года по май 2026 года составила 15,14%.
Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest», составили 14,07 млрд тенге.
Основные направления инвестиций: облигации БВУ РК – 22,56%, ГЦБ МФ РК – 20,32%, облигации квазигосударственных организаций РК – 14,03%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК – 8,96%, РЕПО – 8,13%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 7,37%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 5,95%, ГЦБ иностранных государств – 5,17%.
Инвестиции в национальной валюте составили 65,84% портфеля, в долларах США – 34,16%.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с июня 2025 года по май 2026 года составила 12,10%.
Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», составили 7,25 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: долевые инструменты иностранных эмитентов (Паи ETF) – 24,87%, обратное РЕПО (не более 90 календарных дней) – 18,49%, облигации банков второго уровня РК – 15,00%, ноты НБРК – 10,04%, облигации квазигосударственных организаций РК – 9,84%, корпоративные облигации организаций РК – 5,58%, ГЦБ МФ РК – 5,27%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 5,06%, ценные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств – 4,80%.
Отметим, что 65,56% портфеля представлено в тенге, 34,44% – в долларах США.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев составила 12,57%.
Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance», составили 61,69 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: облигации банков второго уровня РК – 22,69%, облигации квазигосударственных организаций РК – 12,89%, МФО – 10,52%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 10,51%, ГЦБ МФ РК – 8,52%, ноты НБРК – 8,49%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 6,62%, корпоративные облигации эмитентов РК – 6,42%, обратное Репо (не более 90 календарных дней) – 3,57%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 3,13%.
В инструменты в национальной валюте инвестировано 64,97% портфеля, в долларах США – 35,03%.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с июня 2025 года по май 2026 года составила 12,82%.
Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», составили порядка 9,33 млрд тенге.
В облигации БВУ РК инвестировано 23,31%, облигации квазигосударственных организаций РК – 21,24%, корпоративные облигации эмитентов РК – 13,94%, государственные облигации США – 7,22%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 7,15%, ГЦБ МФ РК – 6,78%, акции и депозитарные расписки эмитентов-резидентов РК – 5,01%, акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов – 4,62%. РЕПО - 3,28%.
Инвестиции в национальной валюте составили 68,59% портфеля, в долларах США – 31,41%.
Доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев с июня 2025 года по май 2026 года составила 18,28%.
Пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Tansar Capital», составили 0,11 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: Репо – 63,56%, паи (ETF на основные фондовые индексы) – 21,68%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 13,87%.
В инструменты в национальной валюте инвестировано 78,11% портфеля, в долларах США – 21,89%.
АО «Tansar Capital» начал управление пенсионными активами 8 апреля 2026 года. Доходность пенсионных активов с начала управления составила 1,34%.
Напомним, с 1 июля 2023 года вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счет ОПВ и ОППВ без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объеме 100%.
ЕНПФ запустил единую информационную интернет-платформу по инвестиционному управлению пенсионными активами граждан invest.enpf.kz, которая объединяет ключевую информацию об УИП в одном цифровом пространстве.
Читайте также
Как наследуются пенсионные накопления из ЕНПФ?
Деньги могут получить не только прямые родственники вкладчика
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.
Вам может быть интересно
Читайте Kapital.kz в
