Ситуация вокруг Ирана изменила динамику мировых цен на нефть
Инвесторы оценивают заявления Белого дома о скором мире и сообщения о транзите танкеров через Ормузский пролив
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
В среду наблюдался относительный баланс между покупателями и продавцами инвалюты. Курс по паре USD/KZT снизился до 471,99 тенге за доллар (-0,10 тенге) при объеме торгов в 392,3 млн долларов (-21,1 млн долларов). Вероятно, спрос на доллар со стороны субъектов экономики был полностью удовлетворен его предложением за счет конвертации валютной выручки субъектами КГС и экспортерами, а также операций НБРК (~1,2 млрд долларов в мае).
Денежный мультипликатор (М3/резервные деньги) в апреле сохранился на уровне 3,47 пункта на фоне относительно одинакового темпа роста резервных денег (+1,2% м/м) и денежной массы (+1,2% м/м).
Диаграмма 1. Динамика денежного мультипликатора:
Источник: НБРК
Денежный рынок
Доходности инструментов денежного рынка снизились на фоне высоких показателей профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA опустилась с 17,62% до 17,48%, а SWAP-1D – с 13,57% до 13,52%. Общий объем торгов составил 860,3 млрд тенге (+31,3 млрд тенге). Спрос на депозитном аукционе скорректировался до 1,1 трлн тенге (-261,1 млрд тенге) и был удовлетворен на 100%. Отметим, что объем открытой позиции НБРК остается у высокой отметки в 7,5 трлн тенге задолженности перед рынком.
Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:
Источник: KASE
Фондовый рынок
По итогам торгов среды индекс KASE снизился на 0,1%, завершив сессию на отметке 7 597,6 пункта. Объем торгов снизился в 1,7 раза и составил 631,3 млн тенге, что может указывать на низкую активность участников рынка. Давление на индекс оказали акции Народного Банка (-1,2%) и Казатомпрома (-1,1%) в связи с фиксацией прибыли, тогда как поддержку обеспечили бумаги Kaspi (+1,1%), продолжающие восстанавливаться после снижения в начале месяца.
Нефть
Цена на нефть снизилась до 105,0 долларов за баррель (-5,6%) на фоне последних заявлений президента США о скорой сделке, способной положить конец американо-израильской войне с Ираном. Кроме того, СМИ сообщили о прохождении через Ормузский пролив трех супертанкеров, которые везут нефть в страны Азии.
Рисковые активы
Основные американские индексы восстановились в среду и выросли на 1,1–1,5%. Участники рынка воодушевились обещанием президента Дональда Трампа о том, что США находятся на финальной стадии заключения мирной сделки с Ираном. Кроме того, инвесторы ждали отчетности Nvidia, которая опубликовала сильные результаты после окончания основной торговой сессии. Так, выручка за первый квартал достигла рекордных 81,6 млрд долларов (+85% г/г), скорректированная прибыль на акцию составила 1,87 доллара против прогноза в 1,76 доллара, а прогноз на второй квартал в 91,0 млрд долларов превысил консенсус аналитиков в 86,8 млрд долларов. Однако поставки продуктов Hopper в китайские ЦОДы обнулились против 4,6 млрд долларов кварталом ранее. При этом инвесторы, очевидно, не были удовлетворены финрезультатами компании – акции снизились на 1,3%.
Среди корпоративных новостей отметим, что SpaceX подала документы на сильно ожидаемое IPO, раскрыв свежие финансовые данные и сведения о структуре акционерного капитала, пока инвесторы готовятся к тому, что может стать крупнейшим первичным публичным размещением в истории. Ракетостроительная компания Илона Маска рассчитывает привлечь 80 млрд долларов или более, что превзойдет IPO Saudi Aramco 2019 года как крупнейшее в истории. Знаковая сделка также может сделать Илона Маска первым в мире триллионером и укрепить его контроль над компанией посредством пакета голосующих акций с преимущественным правом голоса в размере 85%.
Защитные активы
После заметной коррекции ранее ликвидность также поступала и на рынок безрисковых инструментов, вопреки некоторой разрядке ситуации на Ближнем Востоке. Так, цены на золото выросли до 4 548 долларов за тройскую унцию (+0,8%), в то время как доходность 10-летних американских гособлигаций снизилась с 4,67% до 4,57%. В то же время индекс доллара опустился до 99,1 пункта (-0,2%).
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.
Вам может быть интересно
Читайте Kapital.kz в
