Рынки развернулись - нефть растет, фондовые индексы снижаются
Геополитика вновь повышает волатильность
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
В пятницу курс по паре USD/KZT опустился до 469,35 тенге за доллар при снижении объема до 399,2 млн долларов (-79,6 млн долларов). Вероятно, наблюдается охлаждение спроса на инвалюту при одновременно высоком ее предложении со стороны НБРК, экспортеров и субъектов КГС. Дополнительную поддержку тенге могли оказать и внешние факторы, такие как снижение индекса доллара и значительное улучшение аппетита к риску на мировых рынках капитала.
На текущей неделе в фокусе внимания участников рынка – заседание Нацбанка по базовой ставке, публикация данных по ВВП методом производства и доходов, индексу цен на СЗПТ, балансу производственных мощностей.
Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне сокращения профицита ликвидности в системе из-за вступления в силу второго этапа МРТ. TONIA уменьшилась с 18,57% до 18,06%, а SWAP-1D увеличилась с 13,50% до 14,07%. Общий объем торгов составил 842,4 млрд тенге (+13,5 млрд тенге). Между тем спрос на депозитном аукционе сократился до 704,5 млрд тенге (-1,6 трлн тенге) и был удовлетворен на 100%. Объем открытой позиции НБРК резко сократился за прошлую неделю с 8,4 трлн тенге до уровня в 6,9 трлн тенге задолженности перед рынком.
Диаграмма 2. Открытая позиция НБРК:
Источник: НБРК
Фондовый рынок
По итогам торгов пятницы индекс KASE вырос на 0,8%, завершив сессию на отметке 7 884,3 пункта. Объем торгов снизился на 32,8% и составил 794,6 млн тенге, что может указывать на снижение активности участников рынка. При этом восемь из 10 акций индекса закрылись в плюсе. Поддержку индексу оказали бумаги КМГ (+2,1%), Народного Банка (+1,0%), Kaspi (+0,8%) и Казатомпрома (+0,8%) под влиянием ожиданий улучшения финансовых показателей и выплат дивидендов, а также общего улучшения рыночного сентимента на глобальных рынках.
Нефть
Цены на нефть упали в пятницу до 90,4 доллара за баррель (-9,1%) после того, как Иран объявил об открытии Ормузского пролива для коммерческих судов в период перемирия между Израилем и Ливаном. Однако к настоящему моменту цены вновь выросли до 95,4 доллара за баррель (+% к пятнице) из-за новостей о закрытии Ормузского пролива после взаимных обвинений в нарушении режима прекращения огня. При этом неясной остается судьба проведения очередных переговоров в Исламабаде.
Рисковые активы
Ключевые американские индексы выросли на 1,2-1,8% после того, как министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи объявил об открытии Ормузского пролива (см. выше). Президент США Дональд Трамп похвалил страны, оказывающие содействие США и Ирану в достижении перемирия в Персидском заливе, добавив, что военно-морская блокада иранских портов со стороны США будет оставаться в силе до полного завершения сделки с Ираном. Это во многом послужило информационным поводом к закрытию пролива в субботу. На таком фоне в моменте фьючерсы на основные фондовые индексы США показывают снижение в пределах 0,6-0,7%.
На текущей неделе в центре внимания инвесторов окажутся публикации данных из США по инфляционным ожиданиям, потребительскому сентименту, рынку труда и недвижимости, розничным продажам, аукцион 20-летних гособлигаций. В ЕС фокус смещен на индекс экономических настроений, а также данные по деловой активности. Дополнительно участники рынка будут следить за заседанием Народного Банка Китая и ЦБРФ по базовой ставке, данными по протоколу заседания Резервного Банка Индии, корпоративной отчетностью и рядом других значимых событий.
Защитные активы
Спрос на золото и американские гособлигации растет в связи с сохраняющейся неопределенностью относительно дальнейшего прогресса в договоренности между США и Ираном. Так, цены на золото выросли до 4 880 долларов за тройскую унцию (+1,5%), в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США уменьшилась с 4,31% до 4,24%. Индекс доллара в свою очередь снизился до уровня 98,1 пункта (-0,1%) на фоне улучшения аппетита к риску и перетока ликвидности в другие безрисковые инструменты.
При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.
Вам может быть интересно
Читайте Kapital.kz в
