Нефть показала самый сильный рост с июля на 2,5%

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).  

Валютный рынок

По итогам валютных торгов среды пара USD/KZT практически полностью отыграла рост вторника, закрывшись на уровне 542,60 тенге (-2,31 тенге). При этом торговая активность заметно снизилась – совокупный объём составил 213,6 млн долларов (-112,5 млн долларов). На рынке отмечается уменьшение спроса и увеличение предложения инвалюты, что может быть связано как с конвертацией валютной выручки для выполнения налоговых и прочих обязательств, операционных расходов и выплат заработной платы перед завершением квартала, так и с восстановлением цен на нефть (+2,5%).

Диаграмма 1. Динамика курса USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали смешанную динамику на фоне прохождения пика сентябрьского налогового периода. Ставка TONIA выросла с 15,77% до 15,85%, тогда как доходность SWAP-1D снизилась с 11,61% до 11,33%. Общий объём торгов составил 436,3 млрд тенге (+79,1 млрд тенге). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального банка увеличился до 1,1 трлн тенге (+132 млрд тенге) и был полностью удовлетворён по ставке 16,5% годовых. Объём открытой позиции достиг 5,6 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

В среду индекс KASE показал околонулевой рост (+0,2%) и закрылся на отметке 7 130,4 пункта. Основными драйверами роста выступили акции Air Astana (+2,3%), КазТрансОйла (+1,5%) и БЦК (+1,4%), тогда как давление на индекс оказали бумаги Kaspi (-1,3%) и Казахтелекома (-0,9%). На долговом рынке выделяются размещения трёхлетних облигаций компаний Birinshi Lombard и КЖК с доходностью 23,0% и 18,9% годовых соответственно.

Нефть

Нефть показала самый сильный рост с июля (+2,5%), достигнув отметки 69,3 доллара за баррель на фоне жёсткой риторики президента США Дональда Трампа в отношении России. В среду Дональд Трамп заявил, что страны НАТО должны сбивать российские самолёты в случае нарушения их воздушного пространства, усилив опасения относительно перебоев с поставками. Днём ранее он отметил, что Европа должна сократить закупки энергоресурсов у Москвы.

Дополнительную поддержку нефтяным котировкам оказало неожиданное сокращение недельных запасов сырой нефти в США. Согласно данным Управления энергетической информации (EIA), ее запасы снизились на 607 тыс. баррелей за минувшую неделю, тогда как консенсус-прогноз аналитиков предполагал рост на 800 тыс. баррелей. Для сравнения: Американский институт нефти (API) накануне сообщил о более значительном сокращении – на 3,8 млн баррелей.

Рисковые активы

В среду американские фондовые индексы завершили торги снижением на 0,3–0,4% на фоне коррекции в технологическом секторе. Большинство бумаг из «Великолепной семёрки» торговались вблизи нулевых отметок или демонстрировали умеренное снижение, тогда как Tesla прибавила 4%. В то же время ряд китайских эмитентов показали существенный рост. Главным драйвером стал гигант Alibaba, объявивший о расширении инвестпрограммы в сфере искусственного интеллекта и представивший новую модель, что поддержало рост его акций на американских биржах на 8%. Вслед за этим подорожали и другие китайские технологические компании, торгующиеся в Нью-Йорке, включая Baidu и PDD.

Новый план Alibaba предусматривает вложения свыше 53 млрд долларов в развитие ИИ и облачную инфраструктуру. Это заявление прозвучало вскоре после масштабных инвестиций в отрасль со стороны Nvidia, Intel, OpenAI, а также сделки Oracle с OpenAI по облачным сервисам. Формирующийся инвестиционный бум стал одним из факторов, обеспечивших рекордные максимумы американских индексов в текущем году.

Защитные активы

Безрисковые активы демонстрировали смешанную динамику на фоне сохраняющихся геополитических рисков и фиксации прибыли. Цена золота снизилась на 1,1% – до 3 774 долларов за тройскую унцию; доходность 10-летних американских гособлигаций выросла с 4,12% до 4,15%; индекс доллара прибавил 0,6% и закрепился на уровне 97,9 пункта.