Kapital.kz
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Баланс спроса и предложения на
валютном рынке сместился в сторону покупателей нацвалюты: по итогам
торгов среды курс по валютной паре USD/KZT
снизился до 529,74 тенге за доллар, в сравнении с показателем в 530,20
тенге днем ранее. При этом объем торгов долларами вернулся к своим
средним значениям, составив 198,6 млн долларов (-101,6 млн). Укреплению
тенге могут способствовать операции по продаже инвалюты из Нацфонда и
субъектами КГС, проведение валютных интервенций, повышение риск-аппетита
у мировых инвесторов, а также ожидания сохранения базовой ставки на завтрашнем заседании по ДКП НБРК на текущем высоком уровне вкупе с мерами по сокращению спекулятивных валютных операций.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:41 ALA) торгуется на уровне 529,25 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка показали слабый рост в среду: TONIA повысилась до 14,76% (+13 б.п.), SWAP_1D –
до 9,79% (+3 б.п.). При этом объем торгов остается пониженным – 521,6
млрд тенге против среднесуточного значения с начала года в 615,7 млрд тенге. В
то же время в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности на
депозитах в НБРК вчера было размещено 1,8 трлн тенге (100% спроса) под
15,25% годовых. На этом фоне открытая позиция НБРК продолжила рост,
достигнув 8,2 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов среды индекс KASE
немного вырос, зафиксировавшись на отметке 5 772,26 пункта (+0,2%).
Основным драйвером роста выступили акции Казахтелекома (+7,1%) на фоне
завершения сделки по продаже Tele2, который частично нивелировали распродажи долевых бумаг Kaspi
(-2,2%) и КМГ (-1,3%). Акции остальных компаний представительского
списка закрылись в «зеленой зоне» в диапазоне 0,01-0,6%. Из событий
долгового рынка можно выделить очередное размещение Birinshi Lombard двухлетних подписных облигаций объемом 202,8 млн тенге с доходностью к погашению 20,98% годовых.
Нефть
Котировки нефти Brent
в среду заметно увеличились – до 82,0 долларов за баррель (+2,6%).
Поддержку рынку оказали данные о значительном сокращении коммерческих
запасов нефти в США на прошлой неделе (-2,0 млн баррелей) при росте
товарных запасов бензина (+5,8 млн баррелей) и дистиллятов (+3,1 млн
баррелей). Помимо этого нефтетрейдеры ожидают возможные перебои в
поставках российской нефти на фоне последнего пакета санкций США
(блокировка танкеров, перевозящих нефть из РФ, ограничения
нефтесервисных услуг и страхования перевозок). Дальнейший рост нефтяных
котировок ограничивали соглашение о прекращении огня в секторе Газа, а
также прогнозы от ОПЕК и МЭА о сохранении в 2025 году профицита сырья на
мировом нефтяном рынке.
Рисковые активы
Ключевые американские фондовые
индексы в среду показали самый большой дневной процентный прирост после
выборов президента США (06.11), увеличившись в диапазоне 1,7-2,5%. Этому
способствовали более низкие, чем ожидалось, данные по базовой инфляции в
США за декабрь, а также сильные финансовые результаты крупнейших
американских банков за IV квартал прошлого года. Индекс потребительских
цен вырос в соответствии с ожиданиями рынка на 2,9% в декабре (2,7%
месяцем ранее), тогда как базовая инфляция, исключающая цены на продукты
питания и энергоносители, оказалась лучше прогнозов: 3,2% против 3,3%.
Это повысило надежды инвесторов на продолжение цикла смягчения
монетарных условий в стране в текущем году.
Что касается корпоративных результатов, то о впечатляющем росте выручки отчитались сразу несколько крупнейших фининститутов США: Citigroup (+12%), GoldmanSachs (в 2 раза), JPMorgan (+11%), BankofNewYorkMellon (+11%), BlackRock (+23%). Также WellsFargo сообщил об увеличении чистой прибыли более чем на 47% (при снижении выручки на 0,5%).
Защитные активы
Воодушевляющие данные по инфляции
в США привели к заметным колебаниям стоимости защитных активов: индекс
доллара снизился на 0,2%, доходность казначейских облигаций упала на 14
б.п., тогда как стоимость золота прибавила 1,5%. В ближайшее время
волатильность в отношении «активов-убежищ» может сохраняться на фоне
неопределенности в дальнейшем развитии ситуации в экономике США, так как
Федрезерв будет корректировать монетарную политику в ответ на действия
новой администрации Дональда Трампа.
