Фото: Валерия Змейкова
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Доллар на KASE прервал трехдневный рост на фоне
готовности НБРК проводить валютные интервенции, а также приближения
старта налогового периода. По итогам торгов среды курс по паре USD/KZT опустился до 492,22 тенге за доллар (-2,87 тенге).
Отметим, что в преддверии старта квартального налогового периода в
стране ряд игроков рынка могли конвертировать инвалюту заранее,
используя более привлекательный курс ее продажи. Об этом, в частности,
можно судить по возросшему объему торгов – 298,6 млн долларов (+45,1
млн). Отметим, что в ноябре оплачивается ряд важных налогов за третий
квартал 2024 года. В частности, 25 ноября завершается срок уплаты
рентного налога, дополнительных платежей недропользователей, КПН, НДПИ и НДС.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:32 ALA) торгуется на уровне 491,64 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в среду
продемонстрировали разностороннюю динамику: TONIA выросла до 13,82% (+1
б.п.), SWAP-1D снизилась до 8,80% (-21 б.п.). При этом объем торгов
однодневными инструментами немного вырос и составил 628,4 млрд тенге
(+68,3 млрд), где основную долю (70%) занимают операции репо. В рамках операций по изъятию краткосрочной
ликвидности на депозитах в Нацбанке было размещено 1,2 трлн тенге (100%
спроса) с годовой доходностью 14,25%. Открытая позиция по операциям НБРК
удерживается выше отметки в 7,6 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
После семи дней непрерывного роста покупки на
фондовом рынке замедлились – по итогам среды индекс KASE незначительно
возрос до 4 510,9 пункта. При этом изменения в инструментах индекса не
превысили 0,5% в отсутствие драйверов для дальнейшего роста. Напомним,
что с начала текущего года индекс KASE растет на 29,2%, рост за 2023 год составил 28,8%.
Нефть
По итогам среды котировки нефти марки Brent
выросли до отметки 72,3 доллара за баррель (+0,5%). Поддержку рынку
могли оказать повышение прогноза по спросу на нефть в мире на 2024 год
до 103,13 млн б/с (+70 тыс. б/с) со стороны Минэнерго США и обсуждения
на высшем уровне Саудовской Аравией и РФ по координации действий ОПЕК+.
Напомним, ранее картель вновь отсрочил планы по повышению добычи сырья
до начала января 2025 года.
Рисковые активы
Данные по октябрьской инфляции в США вышли
полностью в соответствии с ожиданиями рынка: инфляция выросла на 0,2%
м/м, а годовой показатель ИПЦ ускорился с 2,4 до 2,6%. Соответственно,
реакция рынка была сдержанной – ключевые фондовые индексы США удержались
у своих исторических рекордов, показав околонулевое изменение. Сегодня
фокус смещается на речь главы Федрезерва в Далласе и статистику по
изменению цен производителей (PPI).
Защитные активы
В безрисковых инструментах изменения
разнонаправленные – золото продолжает движение вниз (-0,76%) на фоне
сильной перекупленности, фиксации прибыли и ожиданий деэскалации на
Ближнем Востоке, в то время как индекс доллара продолжил расти (+0,43%),
достигнув максимумов за последний год на ожиданиях проведения
протекционистской политики Дональдом Трампом, роста инфляции и необходимости
удержания более высоких ставок Федрезервом.
Диаграмма 2. Индекс USD (DXY):
Источник: Investing
