Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На пятничных валютных торгах KASE
средневзвешенный курс по паре USD/KZT закрепился на уровне 491,74 тенге
за доллар (-0,36 тенге) при росте объема торгов до 178,4 млн долларов
(+24,9 млн). Поддержку нацвалюте могли оказывать такие внутренние
факторы, как удовлетворение избыточного спроса на инвалюту ввиду
прохождения пика освоения бюджетных средств, повышенные объемы продаж
инвалюты из Нацфонда (~1,5 млрд долларов в ноябре), приближение старта
квартального фискального периода. При этом внешний фон был негативным:
котировки нефти снижались при росте индекса доллара.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:32 ALA) торгуется на уровне 491,64 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в пятницу показали
снижение: средневзвешенная ставка репо овернайт опустилась до 13,6%
годовых (-6 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались
на уровне 8,29% годовых (-56 б.п.). Отметим, что ситуация на денежном
рынке по-прежнему развивается под влиянием структурного профицита
ликвидности, который изымается операциями НБРК. Так, в рамках
депозитного аукциона в пятницу Нацбанк изъял 1,4 трлн тенге (100%
спроса) под 14,25% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК остается у
отметки ~7,5 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE в пятницу показал умеренный рост,
закрывшись на отметке 5 325,6 пункта (+0,31%). Драйвером указанного
роста выступили акции Народного Банка (+1,3%) на фоне ожиданий выплаты
дополнительных дивидендов и обратного выкупа акций, Air Astana (+1,3%)
после публикации благоприятной отчетности и продолжающегося обратного
выкупа акций.
На неделе в фокусе внимания – квартальные финансовые отчеты КазТрансОйла (13 ноября), Kcell (14 ноября), KEGOC (15 ноября), ВОСА – Air Astana и Казатомпрома (15 ноября).
Нефть
По итогам пятницы котировки нефти Brent
опустились до 73,9 доллара за баррель (-2,3%) на фоне более слабого
влияния урагана Рафаэль на добычу нефти в Мексиканском заливе и
относительно небольшого пакета стимулирования экономики КНР (в общей
сложности 10 трлн юаней или 1,4 трлн долларов будет направлено на
программу по снижению долговой нагрузки местных органов власти). На
неделе в фокусе внимания – ежемесячные отчеты ОПЕК (12 ноября) и МЭА (14
ноября), а также объеме добычи и запасов сырья в США от EIA (13
ноября).
Рисковые активы
Покупки на рынке рисковых активов сохранялись на
фоне ожиданий реализации предвыборной программы Дональда Трампа в части
уменьшения налоговых ставок для корпоративного сектора и продления уже
действующих, поддержку регуляторных одобрений в сфере слияний и
поглощений, и в целом дерегулирования. На этом фоне все три ключевых фондовых индекса США установили новые исторические рекорды, прибавив в
пределах 0,1-0,6%.
На неделе в фокусе внимания – данные по октябрьской инфляции в США (ожидается замедление годового показателя ИПЦ с 2,4 до 2,3%), заявкам на пособия по безработице, выступления членов Федрезерва, сезон корпоративной отчётности.
Защитные активы
В безрисковых инструментах изменения
разнонаправленные – золото продолжает движение вниз (-0,41%) на фоне
фиксации прибыли и ожиданий деэскалации на Ближнем Востоке, в то время
как индекс доллара продолжил расти (+0,47%) на ожиданиях проведения
протекционистской политики Дональдом Трампом, роста инфляции и необходимости
удержания более высоких ставок в системе.
