Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов понедельника средневзвешенный
курс по паре USD/KZT вырос до 488,31 тенге за доллар (+3,18 тенге). При
этом объем торгов сохранился повышенным и составил 285,6 млн долларов
(+20,7 млн долларов). Ослабление нацвалюты происходило на фоне резко дешевеющей
нефти, а также традиционного для конца месяца роста спроса на инвалюту
со стороны казахстанских компаний, исполняющих свои обязательства по
оплате импортных контрактов и обслуживанию внешнего долга.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 490,5 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка открыли
неделю разносторонней динамикой: TONIA – снизилась с 13,81 до 13,77%, но
SWAP – выросла с 8,53 до 8,86%. При этом торговая активность
уменьшилась – объем торгов составил всего 723,4 млрд тенге (-78,9 млрд тенге).
Нацбанк изъял с рынка 1,6 трлн тенге краткосрочной
ликвидности (100% спроса) в рамках депозитного аукциона с годовой
доходностью 14,25%. Открытая позиция НБРК в моменте составляет около 6,7
трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника
опустился до отметки 5 193,8 пункта (-0,39%). Продажи продолжились в
акциях Air Astana (-2,1%) перед публикацией квартальной отчетности
(05.11), а также КМГ (-1,3%) на сильной коррекции цен на нефть.
Нефть
По итогам понедельника котировки нефти
спикировали вниз до отметки 71,4 доллара за баррель (-6,1%). Во многом
это обусловлено резким ослаблением опасений относительно эскалации
конфликта между Израилем и Ираном, а также растущей вероятности
увеличения добычи сырья в США при переизбрании Дональда Трампа на очередной
президентский срок. Между тем некоторую поддержку рынку оказывают
новости о закупке США 3 млн баррелей нефти для пополнения стратегического
резерва.
Рисковые активы
Аппетит к риску сохранялся высоким на старте
новой недели, поддерживаемый падением цен на нефть (сильный
дезинфляционный фактор), некоторой стабилизацией ситуации на Ближнем
Востоке, а также в преддверии публикации отчетности крупных
технологических компаний, включая Google, Microsoft, Apple, Amazon и
Facebook. Отметим, что ключевые американские фондовые индексы завершили
первые торги недели ростом в пределах 0,3-0,7%. В этом ключе отметим,
что сегодня ожидается отчетность Pfizer, McDonald’s, Alphabet, Snap,
Reddit, Chipotle и AMD.
Защитные активы
Несмотря на некоторую деэскалацию на Ближнем
Востоке, ликвидность в целом не перетекала из безрисковых инструментов на
фоне ожиданий более медленного снижения ставок Федрезервом и
прогнозируемого роста волатильности на рынках на фоне улучшившихся
шансов на переизбрание в президенты у Дональда Трампа. Отметим, что золото
немного подросло (+0,1%), доходность 10-летних гособлигаций выросла (с
4,23 до 4,28%), а индекс доллара практически не изменился (-0,06%).
