Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам валютных торгов вторника пара USD/KZT
практически полностью отыграла рост понедельника, закрывшись на уровне
479,62 тенге (-0,90 тенге). При этом торговая активность продолжила
расти: совокупный объем составил 210,7 млн долларов (+10,1 млн).
Увеличение предложения инвалюты на рынке могло происходить как ввиду
конвертации валютной выручки для выполнения налоговых и прочих
обязательств, операционных расходов, выплат заработных плат перед
завершением квартала, так и на фоне снижения индекса доллара (-0,8%) и
восстановления цен на нефть (+1,2%).
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:35 ALA) торгуется на уровне 478,44 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Во вторник ставки денежного рынка продолжили
расти: доходность операций репо овернайт увеличилась до отметки 14,17%
годовых (+79 б.п.), тогда как ставки однодневных своп-операций по паре
USD/KZT выросли сразу до 10,70% годовых (+336 б.п.). Объем
торгов увеличился до 929,4 млрд тенге (+82,2 млрд). Рост ставок и
объемов торгов во многом обусловлен приближением завершения сентября и
третьего квартала, когда традиционно растет волатильность на рынке из-за
необходимости осуществления денежных операций субъектами экономики.
Фондовый рынок
По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на
0,69% – до отметки 5 197,5 пункта. При этом наиболее заметным спросом
пользовались долевые бумаги Kaspi (+3,7%) на фоне предоставления
информации на английском языке с ответами на вопросы инвесторов и
выплаты дивидендов, а также Казатомпрома (+3,6%) на фоне растущих
потребностей мировой экономики в уране в свете бурного развития атомной
энергетики.
Из событий долгового рынка отметим размещение Евразийским банком развития трехлетних облигаций на сумму 20,5 млрд тенге с доходностью к погашению 14,3% годовых.
Нефть
Цены на нефть Brent по итогам торгов вторника
выросли до отметки 74,5 доллара за баррель (+1,2%). Нефтетрейдеры
позитивно восприняли новости о мерах китайских властей по стимулированию
экономики. В частности, Народный банк Китая опустил ставку по
семидневным операциям обратного РЕПО до 1,5% с 1,7%, снизил норму
резервирования для банков, анонсировал меры поддержки рынка недвижимости
и стимулирования фондового рынка страны (для поддержки ликвидности на
рынке акций власти намерены выделить не менее 800 млрд юаней или около
113 млрд долларов). Кроме того, конфликт Израиля с Хезболлой продолжает
нарастать и может перейти в полномасштабную войну, а в Карибском море
образовался ряд штормов, которые могут дойти до американского побережья
Мексиканского залива.
Рисковые активы
Аппетит к риску во вторник поддержали масштабные
экономические стимулы со стороны КНР, а также дезинфляционная статистика
по потребительскому доверию в США. Так, индекс потребительского доверия в
США в сентябре упал до 98,7 пункта в сравнении с августовским
показателем 105,6 пункта и при ожиданиях снижения до 103,8 пункта. На
этом фоне фондовый рынок США завершил торги вторника очередным ростом в
пределах 0,2-0,6%, а ETF на китайский фондовый рынок FXI вырос на 9,8%.
Диаграмма 2. FXI ETF:
Источник: Investing
В фокусе внимания инвесторов до конца недели – данные о динамике ВВП США за второй квартал, отчет о доходах и расходах американцев за август, а также заявкам на пособия по безработице.
Защитные активы
В безрисковых инструментах основные
разнонаправленные изменения во вторник наблюдались в золоте (+0,5%) на
фоне усугубляющейся обстановки на Ближнем Востоке и покупок отдельными
центробанками и индексе доллара (-0,69%) на фоне ожиданий дальнейшего
снижения ставок после публикации свежей слабой макростатистики.
