USD
484.11₸
-3.260
EUR
528.79₸
-4.150
RUB
5.03₸
-0.060
BRENT
77.48$
-0.050
BTC
65765.50$
+2980.600

Снижения ставок ФРС на 25 б.п. ожидают 85% инвесторов – CME Group

Разочаровывающие данные по инфляции в США почти не оставили сомнений в дальнейших действиях Федрезерва

Share
Share
Share
Tweet
Share
Снижения ставок ФРС на 25 б.п. ожидают 85% инвесторов – CME Group - Kapital.kz

Обзор рынков подготовлен аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок
После четырех сессий непрерывного заметного укрепления нацвалюта на биржевых торгах среды немного ослабла – курс USD/KZT вырос до 477,62 тенге за доллар (+0,18 тенге). При этом активность участников валютного рынка заметно снизилась – объем торгов составил 198,9 млн долларов против 282,7 млн днем ранее. Подобная динамика могла в основном объясняться ситуацией на локальном валютном рынке, так как внешний фон оставался нейтральным (рост нефтяных котировок компенсировался ростом индекса доллара США). Возможно, участники локального рынка воспользовались текущим привлекательным курсом для приобретения инвалюты в рамках оплаты импортных контрактов, погашения и обслуживания внешних обязательств и пр.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Снижения ставок ФРС на 25 б.п. ожидают 85% инвесторов – CME Group  3346468 - Kapital.kz

Источник: KASE

Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в среду показали слабое снижение: TONIA и SWAP_1D потеряли 14 и 15 б.п., соответственно, зафиксировавшись на отметках 13,62% и 7,77%. При этом объем торгов продолжил расти, составив 890,5 млрд тенге (+62,1 млрд), против среднесуточного значения с начала года в 726,2 млрд тенге. В то же время на депозитном аукционе НБРК было размещено 625 млрд тенге (100% спроса) под 14,25% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у уровня ~6,8 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

Фондовый рынок
По итогам торгов среды индекс KASE продолжил умеренное снижение, зафиксировавшись на отметке 5 159,63 пункта (-0,4%). При этом основным драйвером такой динамики выступили долевые бумаги банковского сектора – Народного Банка (-2,6%), БЦК (-1,0%) и Kaspi (-0,5%), что могло быть связано с негативным изменением стоимости ГДР Народного Банка и АДР Kaspi на Лондонской бирже и Nasdaq вслед за настроениями глобальных инвесторов. Из событий на долговом рынке отметим размещение Bank RBK однолетних облигаций объемом 7,15 млрд тенге с доходностью 14,5% годовых.

Нефть
Котировки нефти Brent в среду частично отыграли падение на предыдущей сессии, увеличившись до 70,7 доллара за баррель (+2,2%). Поддержку рынку оказали новости о сворачивании операций по добыче нефти и природного газа в Мексиканском заливе из-за приближения урагана Франсин. Chevron, Exxon Mobil и Shell остановили добычу и эвакуируют сотрудников с морских платформ. Власти США сообщили, что в Мексиканском заливе эвакуирован персонал со 130 добывающих платформ, что составляет 35% от общего числа активных производственных объектов в регионе. Это привело к снижению добычи нефти почти на четверть. Помимо этого в пользу котировок сыграла информация Американского института нефти, согласно которой на прошлой неделе запасы нефти в США упали на 2,8 млн баррелей. Однако вышедшие позже данные Минэнерго ее не подтвердили: рост запасов нефти составил 0,8 млн баррелей, бензина и дистиллятов – по 2,3 млн баррелей, соответственно.

Рисковые активы
Ключевые американские индексы на вчерашних торгах выросли на 0,3-2,2% благодаря поддержке со стороны технологического сектора, компенсировавшей разочарование инвесторов от августовского отчета по инфляции. Акции Nvidia «подскочили» сразу на 8,2% после сообщения Semafor о том, что Правительство США рассматривает возможность разрешить компании экспортировать передовые чипы в Саудовскую Аравию.

Между тем по итогам августа потребительские цены (индекс CPI) в США увеличились на 2,5% в годовом и на 0,2% в месячном выражении, полностью оправдав ожидания участников рынков. Годовые темпы замедлились по сравнению с 2,9% в июле и стали минимальными с февраля 2021 года. Однако потребительские цены без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core CPI) в месячном выражении ускорили рост до 0,3% с июльских 0,2%, что разрушило надежды инвесторов на снижение процентных ставок Федрезервом на 50 б.п. на следующей неделе. В моменте 85% участников рынка ожидают понижения ставок на 25 б.п. на заседании 17-18 сентября (CME Group).

Защитные активы
В целом склонность инвесторов к риску сохранялась достаточно высокой, что обусловило слабую волатильность защитных активов. На фоне ожиданий более плавного снижения процентных ставок Федрезервом, укрепившихся после выхода данных по инфляции в США, индекс доллара прибавил 0,2%, несмотря на прогнозы об очередном снижении процентных ставок ЕЦБ на сегодняшнем заседании. Доходность 10-летних американских казначейских облигаций выросла на 2 б.п., до 3,661%, стоимость золота снизилась на 0,1%.

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.

Вам может быть интересно

Читайте Kapital.kz в Kapital Telegram Kapital Instagram Kapital Facebook
Вверх
Комментарии
Выйти
Отправить
Авторизуйтесь, чтобы отправить комментарий
Новый пользователь? Регистрация
Вам необходимо пройти регистрацию, чтобы отправить комментарий
Уже есть аккаунт? Вход
По телефону По эл. почте
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Введите код доступа из SMS-сообщения
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS, вы можете отправить его еще раз.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Спасибо, что авторизовались
Теперь вы можете оставлять комментарии.
Вы зарегистрированы
Теперь вы можете оставлять комментарии к материалам портала
Сменить пароль
Введите номер своего сотового телефона/email для смены пароля
По телефону По эл. почте
Введите код доступа из SMS-сообщения/Email'а
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS/Email, вы можете отправить его еще раз.
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Пароль успешно изменен
Теперь вы можете авторизоваться
Пожаловаться
Выберите причину обращения
Спасибо за обращение!
Мы приняли вашу заявку, в ближайшее время рассмотрим его и примем меры.