Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На старте последней рабочей недели мая баланс
спроса и предложения на валютном рынке KASE сместился в сторону
покупателей нацвалюты. Так, по итогам валютных торгов понедельника
средневзвешенный курс по паре USD/KZT снизился до 442,55 тенге за
доллар (-0,59 тенге). При этом объем торгов был повышенным – 233,1 млн
долларов (-6,9 млн).
Отметим, на стороне тенге выступают благоприятная конъюнктура на сырьевом рынке, улучшение профицита торгового баланса и счета текущих операций, регулярные повышенные объемы конвертации инвалюты из Нацфонда, а также остаточные продажи инвалюты экспортерами для уплаты налогов. Напомним, что в понедельник истек срок уплаты обязательных платежей в бюджет, включая НДПИ, рентный налог, КПН и НДС (27.05).
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ситуация на рынке «коротких денег»
характеризуется избыточным предложением тенговой ликвидности, что и
обуславливает нахождение ставок вблизи нижней границы базовой ставки.
Так, в понедельник индикативные ставки показали дальнейшее снижение
(TONIA – c 13,00 до 12,88%, SWAP_1D – сохранилась на отметке 5,19% из-за
отсутствия торгов по случаю выходного дня в США). Между тем открытая
позиция по операциям НБРК остается на отметке 5,5 трлн тенге чистой
задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника
скорректировался до 5 083,2 пункта (-0,21%). Умеренное снижение
продемонстрировали акции сырьевого сектора – КМГ (-1,9%) и Казатомпрома,
что, вероятно, является следствием падения цен на сырье на прошлой
неделе. Под давлением продавцов также оказались акции Air Astana
(-0,7%), ранее объявившей об убытках в первом квартале т.г. (на фоне
единовременных расходов на проведение IPO).
Мировой рынок
После выходного дня в понедельник (по случаю Дня памяти) фьючерсы на ключевые американские фондовые индексы в моменте
демонстрируют умеренный рост 0,1-0,3%. Отметим, что аппетит к риску в
текущем месяце заметно улучшился на фоне более благоприятных данных по
инфляции, усиливших ожидания скорого начала снижения ставок. В этом ключе
отметим, что с начала мая S&P 500 растет на 5,3%, Nasdaq – на 7,9%, Dow
Jones – на 3,3%. Между тем сегодня ключевое влияние на рыночный сентимент
могут оказать данные по потребительскому доверию, выступления членов
FOMC, а также статистика по ценам на недвижимость.
Нефть
Нефтяные котировки открыли неделю небольшим
ростом: по итогам торгов понедельника цена на нефть Brent выросла до
отметки 82,9 доллара за баррель (+0,9%). Нефтетрейдеры в ожидании
встречи ОПЕК+ (02.06), итогом которой, вероятно, станет продление
действия мер по снижению добычи до конца года (текущее соглашение истекает в конце июня). Кроме того, отметим и угасание надежд на достижение перемирия в Газе после ракетного удара по Рафаху.
Российский рубль
По итогам торгов понедельника курс по паре USD/RUB
опустился до 89,53 рубля за доллар (-0,54%). Очевидно, что поддержку
рублю оказывала конвертация валютной выручки перед единым днём уплаты
налогов (28.05). Напомним, что сегодня в бюджет РФ должны быть
перечислены НДФЛ, страховые взносы, НДПИ, НДС, акцизы и т.д. На стороне
рубля также выступают жесткая монетарная политика Банка России,
требования об обязательной продаже валютной выручки экспортерами и
улучшение бюджетных параметров.
