Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам последних торгов апреля
средневзвешенный курс по паре USD/KZT вырос до 442,05 тенге за доллар
(+0,64 тенге). При этом объем торгов оставался повышенным, сложившись на
уровне 255,2 млн долларов (-41,8 млн). Увеличение спроса на инвалюту
могло происходить ввиду подготовки к продолжительным выходным в стране,
коррекции цен на нефть, а также в преддверии оглашения объемов продаж
инвалюты из Нацфонда в мае и публикации данных по инфляции. В этом ключе
отметим, что в мае ожидается продажа инвалюты из Нацфонда в размере
750-850 млн долларов в сравнении с показателем 1 056 млн долларов в
апреле.
Между тем, согласно предварительной оценке Нацбанка, текущий счет платежного баланса в I квартале 2024 года вновь сложился с дефицитом (но почти в два раза меньше в сравнении с 1Q23): (-) 893 млн долларов против (-) 1,6 млрд в аналогичном периоде прошлого года. Выравнивание показателя произошло на фоне сильного сокращения импорта товаров (-963 млн долларов), а также доходов прямых иностранных инвесторов (-250 млн).
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:39 ALA) торгуется на уровне 443,5 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка во вторник
заметно снизились (TONIA – с 15,21 до 14,23%, SWAP-1D – c 11,35 до
10,60%), вероятно, под влиянием снизившегося спроса перед выходным днем.
Между тем открытая позиция удерживается у отметки ~5,5 трлн тенге
чистой задолженности НБРК перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов вторника вырос до 5
011,6 пункта (+0,69%) при увеличении объема торгов до 525 млн тенге
(+12,7%). Основными драйверами роста выступили акции Air Astana (+5,7%) и
Казахтелекома (+2,1%). Интерес локальных инвесторов к бумагам
национального авиаперевозчика вырос на сообщениях об обратном выкупе
акций (4,8 млн акций и ГДР, что составляет около 1,3% от общего
количества размещенных бумаг), а к крупнейшему телеком-оператору после
публикации им сильных финансовых результатов за 2023 год.
Мировой рынок
Основные американские фондовые индексы на первых
торгах мая преимущественно снизились (на 0,3%) на фоне неутешительных
комментариев главы Федрезерва. Отметим, по итогам завершившегося в среду
заседания американский центробанк сохранил процентную ставку в
диапазоне 5,25-5,5% годовых, как и ожидал рынок. Однако на
пресс-конференции глава ЦБ Джером Пауэлл отметил, что инфляция в США все
еще слишком высокая и дальнейший прогресс в ее снижении не
гарантирован. Это вновь привело к пересмотру начала цикла снижения
ставок (теперь ожидается лишь в ноябре). В то же время вышедшая
макростатистика оказалась слабой как по индексу деловой активности в
производственном секторе США (снизился до 49,2 пункта с 50,3 пункта
месяцем ранее), так и по числу открытых вакансий (снизилось на 325 тыс. в
апреле – до 8,49 млн).
Нефть
Нефтяные котировки усилили снижение на торгах
среды: цены на нефть Brent опустились до отметки 83,6 доллара за баррель
(-4,9%). Нефтетрейдеры, вероятно, анализировали возросшие перспективы
достижения перемирия в Газе, сохранение высоких ставок Федрезервом, а
также неожиданный рост запасов сырья в США (+7,3 млн баррелей при
ожиданиях снижения показателя на 2,5 млн баррелей).
Российский рубль
По итогам торгов вторника, 30 апреля, курс по
паре USD/RUB практически не изменился и составил 93,05 рубля за доллар
(+0,06%). Между тем США ввели новый пакет санкций в отношении почти 300
физических лиц и компаний из России и других стран, которые
подозреваются в оказании помощи Москве в получении оружия и военной
техники для войны против Украины. Глава американского Минфина Джанет
Йеллен заявила, что новые санкции еще более подорвут и ослабят военные
усилия России благодаря мерам, направленным против военно-промышленной
базы и сетей, позволяющих обходить санкционные меры.
