Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На последних торгах 2023 года на KASE
средневзвешенный курс USD/KZT вырос до уровня 454,69 тенге за доллар
(+1,00 тенге) при заметном снижении объема торгов – до 129,8 млн
долларов (-59,8 млн). Ослабление нацвалюты происходило на негативном
внешнем фоне: нефтяные котировки демонстрировали снижение при росте
индекса доллара (+0,1%). Также определенное давление на тенге
традиционно мог оказывать повышенный спрос на инвалюту перед длинными
новогодними выходными. Сегодня в фокусе внимания участников локального
валютного рынка – данные об объемах конвертации средств Нацфонда в
январе и инфляции по итогам прошлого года.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в пятницу
показали заметную разнонаправленную динамику: TONIA выросла до 16,19%
(+66 б.п.), SWAP_1D упал до 9,60% (-37 б.п.). При этом объем торгов
оставался повышенным – 1,5 трлн тенге против среднесуточного значения за
2023 год в 0,9 трлн. Между тем Нацбанк посредством депозитного аукциона
изъял с рынка 662 млрд тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса,
средневзвешенная доходность – 15,75%). Открытая позиция по операциям
НБРК находится вблизи 4,7 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE на последней сессии 2023 года
продолжил рост до отметки 4 187,38 пункта (+0,6%). Драйверами этого
повышения выступили акции Казахтелекома (+4,2%) и КазТрансОйла (+2,0%).
Также умеренный рост показали долевые бумаги банковского сектора,
включая Народный Банк (+0,7%), Kaspi (+0,5%) и БЦК (+0,2%). Между тем
отметим, что в пятницу КМГ сообщила о подтверждении агентством S&P
рейтинга компании на уровне ВВ+ ввиду хороших финансовых результатов с
повышением рейтинга кредитоспособности с «bb-» до «bb».
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США после заметного
роста по итогам 2023 года начали новый год с разнонаправленной динамики:
S&P и Nasdaq снизились на 0,6% и 1,6%, тогда как Dow прибавил 0,1%.
Это было связано с неоднозначной динамикой доходности казначейских
облигаций США, отражающей умеренные ожидания инвесторов относительно
снижения процентных ставок и оказывающей давление на акции
технологических компаний. Помимо этого, на вчерашних торгах наблюдалось
падение акций Apple (-3,6%) после того, как Barclays понизил рейтинг
компании из-за ослабления спроса на ее продукцию, что повлекло за собой
череду распродаж долевых бумаг других компаний с высокой капитализацией
(Nvidia, Meta, Microsoft и пр.).
Нефть
Котировки нефти Brent снижались как на последней
сессии 2023 года (-1,7%), так и на первых торгах текущего года (-1,3%),
опустившись до отметки 76,1 доллара за баррель. Это могло быть связано
со снижением ожиданий скорого понижения процентных ставок и с
ослаблением опасений относительно нарушения поставок из-за нападений
хуситов в Красном море. В целом сентимент на глобальном нефтяном рынке
остается негативным из-за ожидаемого профицита сырья вследствие
стабильного предложения нефти (отсутствие согласия внутри ОПЕК+,
увеличение добычи странами, не входящими в альянс) при снижении спроса
на нее со стороны основных ее потребителей (США и КНР).
Российский рубль
По итогам торгов пятницы курс по паре USD/RUB
вырос до уровня 90,4 рубля за доллар (+1,1%). При этом последние торги
года отличались повышенной волатильностью: укрепление в первой половине
дня могло быть связано с тем, что участники рынка отыгрывали решение
Банка России увеличить число компаний, подлежащих валютному мониторингу,
тогда как в отрицательную зону рубль мог уйти из-за закрытий позиций
перед длительными новогодними каникулами. Между тем, учитывая, что
праздники в РФ будут длиться до 8 января, существенных изменений
обменного курса рубля в это время не ожидается в силу низкой ликвидности
валютного рынка.
