Фото: Руслан Пряников
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов среды курс по валютной паре
USD/KZT продолжил снижение, зафиксировавшись на отметке в 455,54 тенге за
доллар (-0,76 тенге). При этом объем торгов увеличился до 216,3 млн
долларов против среднесуточного значения текущего года в 150,5 млн.
Динамика курса нацвалюты, вероятно, определялась внутренними факторами,
так как внешние факторы компенсировали друг друга: нефтяные котировки и
индекс доллара заметно снижались в ходе вчерашних торгов. Что касается
локальных тенденций, то дополнительное предложение инвалюты в виде
регулярной конвертации средств Нацфонда (600-700 млн долларов в декабре)
способствует револьвационной динамике курса тенге.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки привлечения тенговой
ликвидности сроком на день в среду разнонаправленно изменились: репо
выросло до 15,35% годовых (+20 б.п.), своп упал до 10,71% годовых (-155
б.п.). Объем торгов сохранялся повышенным и на вчерашней сессии составил
1,4 трлн тенге (+31,9 млрд). В рамках депозитного аукциона Нацбанк
изъял 421 млрд краткосрочной ликвидности (100% спроса) под 15,75%
годовых. Открытая позиция НБРК заметно снизилась (-0,6 трлн), вновь
опустившись до отметки ~4,6 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Торговый день среды на казахстанском рынке акций
завершился околонулевой динамикой – индекс KASE закрепился на отметке
4 157,27 пункта (+0,05%). При этом рост дешевевших накануне акций
Казахтелекома (+1,7%) был практически полностью нивелирован распродажами
долевых бумаг БЦК (-1,0%). Между тем в 2023 году наблюдалось
восстановление индекса KASE: его рост составил 27,9% после снижения на
11,5% годом ранее. Быстрое восстановление рынка происходит на фоне
сильных финансовых результатов компаний и увеличения дивидендных выплат,
обратного выкупа акций и позитивных рейтинговых действий, высокого
роста розничной инвесторской базы, укрепления нацвалюты, а также старта
нормализации денежно-кредитных условий.
Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США в среду закрылись
слабым ростом на 0,1-0,3% на фоне отсутствия значимой макроэкономической
статистики и корпоративных событий. Торги на американских биржах могут
оставаться вялыми, так как многие их участники находятся на
рождественских и предновогодних каникулах. При этом сентимент в целом
остается по-прежнему позитивным, так как завершение цикла повышения
процентных ставок в совокупности с данными, свидетельствующими о
достаточно хорошем состоянии экономики США, повышают вероятность «мягкой
посадки» американской экономики.
Нефть
Котировки нефти Brent в среду перешли к снижению
до 79,5 доллара за баррель (-1,9%), частично растеряв рост предыдущей
сессии. Судоходные компании начали возвращаться в Красное море, несмотря
на продолжающиеся атаки йеменских хуситов, что снижает опасения
относительно перебоев с поставками нефти. Также нефтетрейдеры могли
оценивать перспективы баланса спроса и предложения на мировом рынке
нефти. В частности, китайские аналитики прогнозируют замедление темпов
роста экономики КНР в 2024 году на фоне спада на рынке недвижимости и
стагнации потребительских расходов (4,6% против 5,2% в текущем году). В
то же время предложение российской нефти может увеличиться за счет
изменения географии поставок в обход санкций (90% нефти из РФ идет в
Китай и Индию).
Российский рубль
По итогам торгов среды курс по паре USD/RUB
продолжил снижение четвертую сессию подряд, зафиксировавшись на отметке
91,27 рубля за доллар (-0,4%). Помимо налогового периода, некоторую
поддержку рублю могли оказать планы Банка России по усилению мониторинга
валютных операций. Регулятор собирается включить в перечень крупнейших
экспортеров, представляющих информацию о своих активах и обязательствах,
компании, у которых в 2023 году экспортная выручка или среднемесячная
задолженность по обязательствам перед нерезидентами превысит 1 млрд
долларов. В результате ожидается, что после принятия соответствующего
НПА (март 2024 года) текущий перечень таких экспортеров удвоится.
