Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
В преддверии длинных выходных в стране нацвалюта
демонстрирует умеренное укрепление на фоне некоторого восстановления
котировок нефти и улучшения аппетита к риску на мировых рынках капитала,
что сопровождается снижением индекса доллара. По итогам торгов среды
курс по паре USD/KZT снизился до отметки 455,86 тенге за доллар (-0,76
тенге). Между тем торговая активность сохраняется высокой, что,
вероятно, обусловлено подготовкой игроков рынка к длинным выходным. Так,
объем торгов по паре USD/KZT составил 184,3 млн долларов (-10,7 млн).
Из опубликованной внутренней статистики отметим, что объем розничной торговли в январе-ноябре текущего года составил 16,8 трлн тенге, что на 7,7% больше уровня соответствующего периода 2022 года. Розничная реализация товаров предприятиями торговли увеличилась на 11,7%, индивидуальными предпринимателями, в том числе торгующими на рынках, увеличилась на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:26 ALA) торгуется на уровне 456,5 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
На денежном рынке ситуация развивается под
влиянием структурного профицита ликвидности, который изымается
операциями НБРК и ограничивает волатильность ставок. Индикативные ставки
в четверг снизились, удерживаясь вблизи нижней границы коридора базовой
ставки (TONIA – 14,77%, SWAP – 10,08%). Нетто-объем
изъятия свободной ликвидности из рынка составляет порядка 4,5 трлн
тенге.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов среды снизился до 4
158,5 пункта (-0,35%), главным образом находясь под влиянием
продолжающейся фиксации прибыли в акциях БЦК (-2,1%). При этом
практически все остальные инструменты индекса также завершили день в
«красной» зоне, но их снижение не превысило 0,3%. Очевидно, что
активность на рынке будет спадать перед длительными выходными и
ограничит волатильность индекса.
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы в среду
выросли в пределах 1,4% на фоне благоприятных итогов последнего в
уходящем году заседания Федрезерва. Как и ожидалось рынком, центробанк
сохранил базовую ставку на уровне 5,25-5,5% годовых, но попутно сообщил о
планируемом снижении ставок в 2024 году три раза. Кроме того, на
пресс-конференции председатель Федрезерва Джером Пауэлл сообщил, что
монетарный регулятор, вероятно, завершил текущий цикл ужесточения
политики.
Диаграмма 2. Изменение процентной ставки Федрезервом:
Источник: CNBC
Нефть
На фоне общерыночного оптимизма мировые цены на
нефть Brent выросли в среду на 1,9% – до отметки 74,6 доллара за
баррель. На стороне рынка также выступили данные о сокращении запасов
сырья в США (-4,3 млн баррелей).
Российский рубль
Несмотря на рост цен на нефть и улучшение
риск-аппетита инвесторов, российский рубль завершил день практически
нулевой динамикой. По итогам дня курс по паре USD/RUB сохранился на
отметке 90,01 рубля за доллар (+0,02%). Очевидно, что игроки рынка не
проявляли особой активности в ожидании ключевых событий недели – «Прямой
линии» президента РФ (14.12) и решения Банка России по процентной
ставке (15.12).
