Фото: Руслан Пряников
В любом иностранном банке на текущем или брокерском счете на остатки начисляются проценты по ставке, близкой к базовой. При этом не важно, где вы держите деньги: в Дубае, США или Европе, на доллары вам будут начислять ставку, близкую и коррелируемую со ставкой ФРС, так как далее банки и инвестиционные компании переразмещают данные средства на рынке в ценные бумаги с доходностью выше, чем ставка ФРС.
У нас создали искусственный арбитраж в пользу банков, так как на текущие счета запрещено начисление процентов, а по валютным депозитам действует ограничение по ставке, равной 1%. В результате БВУ получают валютные остатки практически под ноль и далее размещают их либо в валютные ценные бумаги, либо на корреспондентские счета в НБ РК, который начисляет банкам проценты, также коррелируемые со ставкой ФРС. Все это делалось с целью борьбы с долларизацией, но фактически позволило банкам без риска зарабатывать на наших деньгах, когда центральные банки подняли ставки в борьбе с инфляцией.
Поэтому хотел бы написать, как можно не “дарить” проценты банкам, а самим получать процентный доход. Путей для справедливого сбережения не так много, но они есть. Открыть счет за рубежом стало очень сложно и дорого, но у наших брокеров есть доступ на международные рынки, поэтому самый лучший вариант размещения валютных сбережений - это через брокеров.
Брокерские компании могут предложить различные валютные инструменты, но наиболее близкий и безопасный вариант - это казначейские облигации США, которые имеют рейтинг АА и их можно продать в любой момент без потери доходности. Казначейские облигации США имеют разный срок размещения. Я бы рекомендовал заходить в короткие бумаги сроком от 6 месяцев до 1 года, так как такие бумаги практически нечувствительны к изменениям процентных ставок за счет очень короткого срока обращения.
Из всех финансовых инструментов в долларах данные бумаги считаются самыми надежными и точно надежнее, чем депозиты в долларах в БВУ Казахстана.
Доходность по таким бумагам сейчас может быть выше 5% годовых.
Казначейские облигации США сравнимы именно с депозитами, так как их основная цель - все-таки сохранность. Другими словами, такой вид финансовых активов наиболее безопасный по сравнению с корпоративными облигациями или другими финансовыми инструментами.
Но есть и определенные минусы, так как брокерские компании не работают бесплатно и имеют свои комиссионные вознаграждения: они платят различные комиссии на бирже, в ЦД, кастоди и имеют свою маржу. В связи с этим сумма размещения в такой финансовый инструмент должна составлять не менее 10 тыс. долларов. Наиболее оптимальная сумма - 200 тыс. долларов и выше.
Купить такие облигации вам может любой брокер Казахстана. Ниже оставлю ссылку на лендинг-страницу, где можно подробно прочитать про данный финансовый инструмент. В Teniz Capital Investments Banking мы специально разработали такую страницу для простоты понимания.
Автор: Галим Хусаинов
