USD
449.96₸
+0.080
EUR
487.67₸
+1.030
RUB
4.86₸
+0.030
BRENT
81.45$
-0.320
BTC
56490.80$
+1798.700

Что стало драйвером роста рентабельности рынка общего страхования

Активы КОС за девять месяцев текущего года выросли на 17,9%

Share
Share
Share
Tweet
Share
Что стало драйвером роста рентабельности рынка общего страхования - Kapital.kz

В Аналитическом центре Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) представили обзор казахстанского рынка общего страхования за девять месяцев текущего года. 

Ключевые тенденции

На фоне роста экономики и высокого потребительского спроса, сопровождающихся замедлением инфляции и снижением базовой ставки, рынок общего страхования за 9 месяцев 2023 года показал существенный рост по всем ключевым показателям.

Активы КОС за 9 месяцев 2023 года выросли на 17,9% (+7,9% за 9 месяцев 2022 года), до 1 352,2 млрд тенге, что составляет 55,5% активов страхового рынка.

Прирост был преимущественно связан с увеличением активов в виде ценных бумаг (+15,2%), операций обратного РЕПО (+46,7%) и активов перестрахования (+39,2%).

Обязательства сектора выросли на 28,0% (+16,5% за 9М2022 г.), до 552,9 млрд тенге, в основном за счет увеличения объемов по операциям РЕПО (+92,3%), обязательств по наилучшей оценке ожидаемых денежных потоков (+30,2%) и обязательств по возникшим убыткам (+14,6%).

Структура отрасли не претерпела заметных изменений: 90% активов сектора приходятся на 8 из 16 основных игроков рынка общего страхования (индекс Херфиндаля-Хиршмана = 0,2).

Рентабельность активов выше у средних небанковских СК: Amanat, Казахмыс, НОМАД и Sinoasia (RoA: 13,5%, 12,0%, 11,9% и 11,0%, соответственно).

В структуре страховых премий сектора по-прежнему преобладают страхование имущества, автотранспорта и ГПО автовладельцев (65%). Эти продукты также преобладают в совокупных выплатах КОС (73%).

При этом по итогам 9 месяцев 2023 года наблюдалось снижение спроса на продукты добровольного личного страхования: количество заключенных договоров сократилось на 16,5%.

За счет заметного роста как страховых выплат (+35,2%), так и премий (+27,4%) их соотношение для КОС изменилось несущественно и составило 28,9% против 27,2% за 9 месяцев 2022 года.

Рост доходов от страховой деятельности (+59,5%) при одновременном сокращении расходов на оплату труда и командировочные (-47,9%) способствовал увеличению чистой прибыли КОС — рост на 29,2%, до 84,5 млрд тенге.

В структуре доходов от инвестиционной деятельности рост доходов в виде вознаграждения по ценным бумагам (+31,6%) полностью нивелировал сокращение доходов от переоценки инвалюты (-65,1%).

Коэффициент рентабельности собственного капитала (RoE) составил по рынку 18,6% (12,2% за 9 месяцев 2022 года), превысив средние годовые значения в 12–14% (S&P).

Что стало драйвером роста рентабельности рынка общего страхования  2586342 - Kapital.kz
Что стало драйвером роста рентабельности рынка общего страхования  2586343 - Kapital.kz
Что стало драйвером роста рентабельности рынка общего страхования  2586344 - Kapital.kz
Что стало драйвером роста рентабельности рынка общего страхования  2586345 - Kapital.kz
Что стало драйвером роста рентабельности рынка общего страхования  2586346 - Kapital.kz
Что стало драйвером роста рентабельности рынка общего страхования  2586347 - Kapital.kz
Что стало драйвером роста рентабельности рынка общего страхования  2586348 - Kapital.kz

Краткие итоги периода

По итогам 9 месяцев 2023 года рост рынка общего страхования обеспечивался высоким спросом на продукты страхования автотранспорта, включая ГПО автовладельцев, и имущества, что по-прежнему связано с продолжающейся реализацией в Казахстане ипотечных программ и льготного автокредитования. Так, например, за январь-сентябрь количество заключенных договоров по страхованию имущества физлицами увеличилось на 52,3%, юрлицами — снизилось на 26,9%.

При этом рост страховых выплат сектора был в основном связан с увеличением количества страховых случаев (+31,5%). Здесь следует выделить заметный рост средней выплаты по страхованию имущества (+31,6%), который мог быть связан с ростом стоимости недвижимости (+5,7% по итогам сентября) и инфляционными процессами в стране (11,8% по итогам сентября).

Таким образом, в целом прирост доходов КОС за 9 месяцев 2023 года был обеспечен результатами страховой деятельности, тогда как инвестиционные доходы остались практически без изменений.

Учитывая, что существенный объем активов КОС приходится на ценные бумаги, наибольшую рентабельность активов показывают неосновные игроки сектора. Для сравнения: если в активах СК Евразия (37% активов КОС) ценные бумаги занимают около 71%, то в активах СК Amanat (1% активов КОС) — около 55%.

Активная цифровизация отрасли продолжила позитивно влиять на сокращение расходов КОС. При этом обратной стороной данного процесса может выступить меньшая доступность страховых продуктов для людей с низкой компьютерной грамотностью и/или затрудненным доступом к интернету.

Между тем АРРФР и S&P видят дальнейшее развитие рынка общего страхования в расширении вмененных видов страхования профессиональной ответственности, а также разработке системы страхования от катастрофических рисков.

Параллельное повышение финансовой грамотности и благосостояния казахстанцев будет способствовать проникновению продуктов общего страхования, по которому Казахстан пока отстает от ряда сопоставимых стран (S&P).

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.

Вам может быть интересно

Читайте Kapital.kz в Google News Kapital Telegram Kapital Instagram Kapital Facebook
Вверх
Комментарии
Выйти
Отправить
Авторизуйтесь, чтобы отправить комментарий
Новый пользователь? Регистрация
Вам необходимо пройти регистрацию, чтобы отправить комментарий
Уже есть аккаунт? Вход
По телефону По эл. почте
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Введите код доступа из SMS-сообщения
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS, вы можете отправить его еще раз.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Спасибо, что авторизовались
Теперь вы можете оставлять комментарии.
Вы зарегистрированы
Теперь вы можете оставлять комментарии к материалам портала
Сменить пароль
Введите номер своего сотового телефона/email для смены пароля
По телефону По эл. почте
Введите код доступа из SMS-сообщения/Email'а
Мы отправили вам код доступа. Если по каким-то причинам вы не получили SMS/Email, вы можете отправить его еще раз.
Пароль должен содержать не менее 6 символов. Допустимо использование латинских букв и цифр.
Отправить код повторно ( 59 секунд )
Пароль успешно изменен
Теперь вы можете авторизоваться
Пожаловаться
Выберите причину обращения
Спасибо за обращение!
Мы приняли вашу заявку, в ближайшее время рассмотрим его и примем меры.