Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам валютных торгов на KASE в пятницу курс
по паре USD/KZT вырос до 462,8 тенге за доллар (+1,7 тенге), вернувшись к
недельным максимумам. Это могло быть связано со снижением предложения
инвалюты на локальном рынке на фоне окончания подготовки экспортеров к
сегодняшним квартальным налоговым выплатам. Дополнительное давление на
нацвалюту могли также оказать такие факторы, как дешевеющая нефть, решение НБРК об очередном снижении базовой ставки (на 25 б.п., до
15,75%).
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка по итогам пятницы показали
разнонаправленную динамику: средневзвешенная доходность однодневных
своп-операций по паре USD/KZT упала до 10,64% годовых (-127 б.п.), а
доходность однодневных операций репо не изменилась, оставшись на отметке
15,11% годовых). При этом совокупный объем торгов увеличился и составил
1,2 трлн тенге (+107,2 млрд). Между тем изъятие ликвидности через
депозитные операции в пятницу составило 382 млрд тенге (100% спроса) под
16,0% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК продолжает
удерживаться около отметки 4,9 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам пятничных торгов индекс KASE показал
околонулевую динамику, закрывшись на отметке 4 153,52 пункта (-0,04%).
При этом рост стоимости акций БЦК (+0,7%) и Казахтелекома (+0,5%) был
нивелирован снижением долевых бумаг Казатомпрома (-0,7%) и Kcell
(-0,3%). Изменения в акциях остальных голубых фишек не превысили 0,2%.
Между тем Казатомпром в пятницу опубликовал противоречивые финансовые
результаты по итогам 9 месяцев 2023 года: несмотря на рост выручки
(+11%), чистая прибыль группы снизилась на 2% за счет роста общих,
административных и прочих расходов (+76%). Из событий долгового рынка
отметим размещение КФУ двухлетних облигаций объемом 9,9 млрд тенге и
доходностью 14,07% годовых.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США по итогам
укороченной пятничной сессии закрылись разнонаправленно: S&P и Dow
выросли на 0,1% и 0,3%, Nasdaq потерял 0,1%. Вероятно, участники рынков
по-разному оценивали ноябрьские данные по сводному индексу PMI от
S&P Global. Деловая активность в США остается стабильной (50,7
пункта), однако это происходит за счет роста в секторе услуг (до 50,8 с
октябрьских 50,6 пункта), тогда как производственный сектор
демонстрирует снижение (до 49,4 с 50,0 в октябре). Между тем на
сегодняшней сессии динамика фондовых индексов может определяться
результатами продаж американских розничных компаний в «черную пятницу».
Нефть
По итогам торгов пятницы котировки нефти Brent
снизились на 1,0% – до 80,6 доллара за баррель. Это могло произойти на
фоне снижения премии за геополитический риск после освобождения
израильских заложников из сектора Газа в первый из четырех дней
запланированного перемирия. В то же время источники Reuters сообщают,
что ОПЕК+ достиг компромисса по уровню добычи нефти в 2024 году с
африканскими производителями нефти. Несмотря на то, что Ангола и Нигерия
высказывали желание увеличить свои квоты на будущий год, наиболее
вероятным результатом предстоящей онлайн-встречи альянса (30.11)
нефтетрейдеры видят продление существующих сокращений.
Российский рубль
По итогам пятницы пара USD/RUB выросла до 88,6
рубля за доллар (+0,2%), что могло быть связано с завершением подготовки
экспортеров к ноябрьским налоговым выплатам и фиксацией прибыли перед
выходными днями. Между тем исторически декабрь и январь являются худшими
месяцами для рубля: увеличение в конце года расходов бюджета,
предприятий и частного бизнеса традиционно приводит к повышенному спросу
на инвалюту. При этом сдерживать рубль от существенного ослабления
по-прежнему будут обязательная продажа экспортной выручки и жесткая
монетарная политика Банка России.
