Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов вторника на KASE
средневзвешенный курс USD/KZT вырос до уровня 477,4 тенге за доллар
(+0,74 тенге). При этом объем торгов сохранился вблизи среднесуточных
значений с начала года и составил 127,0 млн долларов (-16,1 млн).
Как можно заметить, новый баланс спроса и предложения на рынке в узком коридоре 475-478 тенге за доллар остается актуальным. Отметим, что поддержку тенге, помимо самых высоких объемов продаж инвалюты из Нацфонда в текущем году (в октябре 1,5-1,6 млрд долларов), оказывают последние «жесткие» заявления НБРК по базовой ставке (дальнейшее снижение возможно только при замедлении инфляции ниже 10%), потенциальные дополнительные продажи инвалюты из Нацфонда до конца года для покрытия дефицита бюджета (обсуждается покупка акций КМГ), а также высокие цены на нефть. В то же время на стороне спроса на инвалюту выступают необходимость оплаты растущих импортных поставок в страну (+29% за 8М23), обслуживание внешних обязательств (9,6 млрд долларов к погашению в IV кв. 2023 г.), бегство инвесторов от риска.
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 478,13 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка во вторник
показали умеренный рост, но сохраняются на двух противоположных границах
коридора базовой ставки (TONIA – 16,69%, SWAP_1D – 13,42%). При этом
объем торгов остаётся повышенным – свыше 1 трлн тенге. Между тем
открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 4,7 трлн тенге
чистой задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE во вторник незначительно снизился –
до отметки 4 042,1 пункта (-0,02%). Основным драйвером снижения
выступили акции Казатомпрома (-1,2%) и Казахтелекома (-1,0%), что
компенсировалось ростом долевых инструментов БЦК (+3,8%). Отметим, что
поводом к покупкам/продажам на рынке в ближайшее время могут выступить
операционные и финансовые отчеты компаний (Kaspi – 23.10, Народный Банк –
26.10, Казатомпром – 27.10, КМГ – 27.10).
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США во вторник
продемонстрировали околонулевую динамику на фоне ряда противоречивых
событий. С одной стороны, более сильная макростатистика розничных продаж
(+0,7% при ожиданиях увеличения на 0,3%) и объема промпроизводства
(+0,3% при ожиданиях увеличения на 0,1%) выступает фактором в пользу
длительного сохранения жестких денежно-кредитных условий, роста
доходностей гособлигаций США и укрепления индекса доллара. С другой,
стартовавший сезон корпоративной отчетности пока значительно превышает
ожидания (83% компаний превзошли ожидания аналитиков Wall Street), что
поддерживало сентимент на рынке.
Сегодня будут опубликованы квартальные результаты Morgan Stanley, Procter & Gamble, Netflix, Tesla, а также выйдут сентябрьские данные по рынку жилья в США.
Нефтяной рынок
Котировки нефти Brent во вторник отыграли все
падение предыдущей сессии, закрывшись на отметке 90,9 доллара за баррель
(+1,4%). Цены выросли на опасениях относительно перебоев в поставках
сырья с Ближнего Востока, поскольку эскалация палестино-израильского
конфликта может затронуть и ведущих производителей нефти в регионе.
Отметим, что во вторник в секторе Газа произошел сильный взрыв в
больнице, унесший жизни сотен людей. После этого во многих странах
Ближнего Востока начались пропалестинские манифестации, а также был
отменен саммит президента США с президентом Египта, главой Палестинской
автономии и королем Иордании.
Российский рубль
Несмотря на рост цен на нефть, по итогам торгов
вторника курс по паре USD/RUB вырос до уровня 97,7 рубля за доллар
(+0,31%). Возможно, ряд участников рынка фиксировали прибыль после
сильного роста рубля на предыдущей неделе. Между тем Правительство РФ на
ближайшем заседании рассмотрит законопроект, позволяющий Банку России
получать информацию о валютной выручке и активах «дочек» российских
экспортеров. Как сообщили СМИ, законопроект готовится на основе
предложений Банка России, которому такие данные нужны для мониторинга.
