Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов во вторник курс по паре USD/KZT
вырос до 453,14 тенге за доллар (+0,74 тенге). При этом объем торгов не
изменился и составил 148,4 млн долларов. Текущая динамика обменного
курса могла быть связана с постепенным завершением подготовки
экспортеров к пику налогового периода на фоне снижения предложения
инвалюты в рамках мер по стабилизации локального валютного рынка.
Отметим, что, с учетом приостановления обязательной продажи валютной
выручки КГС и пополнения доли валютных активов ЕНПФ и КФГД, объемы
предоставляемой Нацбанком инвалюты по итогам августа могут снизиться до
~500 млн с июльских 546 млн долларов.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка во вторник
продемонстрировали разностороннюю динамику при повышенном объеме торгов
(1 трлн тенге). Так, средневзвешенная доходность операций репо овернайт
выросла до 17,39% годовых (+14 б.п.), в то время как доходность
однодневных своп-операций по паре USD/KZT зафиксировалась на уровне
13,95% годовых (-28 б.п.). Открытая позиция Нацбанка, несмотря на
выпущенные в понедельник краткосрочные ноты (1,3 трлн тенге), продолжает
снижаться, вновь приблизившись к отметке в 4,5 трлн тенге
нетто-задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам торгов во вторник индекс KASE продолжил
постепенный рост, увеличившись до 3 764,32 пункта (+0,11%). Основными
драйверами роста выступили КМГ (+0,8%), Kaspi (+0,5%) и Казатомпром
(+0,4%). Отметим, что привлекательность акций национальных компаний
могла возрасти в преддверии публикации их финансовых результатов за
первое полугодие. Из событий долгового рынка можно выделить выпуск
долгосрочных облигаций Bereke Bank объемом 895 млн тенге под 14,00%
годовых.
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы на торгах
во вторник продемонстрировали разнонаправленную динамику. S&P 500 и
Dow потеряли 0,3% и 0,5% на фоне понижения рейтинговым агентством
S&P, вслед за Moody’s, кредитных рейтингов региональных американских
банков. Nasdaq (+0,06%) удержался в «зеленой зоне» благодаря оптимизму в
технологическом секторе. Между тем заявления представителей Федрезерва
продолжают оставаться «ястребиными». Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин
сообщил, что регулятор, опираясь на актуальные макроданные, видит
возможности «повторного» ускорения экономики и, соответственно,
инфляции. Таким образом, вероятность продолжения цикла повышения
процентных ставок в США сохраняется.
Нефть
Цены на нефть марки Brent во вторник снизились до
83,9 доллара за баррель (-0,7%). Помимо сохраняющихся опасений по
сокращению спроса на сырье со стороны Китая и США, давление на котировки
оказали также признаки роста его предложения. В Турции начались
переговоры по возобновлению поставок иракской нефти через порт Джейхан, в
случае успеха которых на мировой рынок могут вернуться дополнительные
450 тыс. б/с. В то же время Норвегия и Венесуэла отчитались о заметном
росте добычи нефти: +11,5% г/г и +10,7% с начала года, соответственно.
Между тем на сегодняшних торгах цены на нефть могут получить поддержку
со стороны данных о запасах нефти в США, упавших за прошлую неделю на
2,4 млн баррелей. В моменте котировки прибавляют 0,4%.
Российский рубль
После шести сессий непрерывного снижения пара
USD/RUB по итогам торгов во вторник выросла до 94,3 рубля за доллар
(+0,7%). Вероятно, рубль уже отыграл эффект повышения базовой ставки и
устной договоренности о дополнительных продажах инвалюты между властями и
крупными экспортерами. Между тем президент РФ Владимир Путин поручил
правительству и Банку России «активнее использовать имеющиеся
инструменты для снижения волатильности на финансовом рынке», что может
означать скорое введение ограничительных мер валютного регулирования.
